Relatório Semanal do Mercado de Criptomoedas: ETH lidera a subida, os fundos institucionais continuam a entrar.

Esta semana, o mercado de criptomoedas apresentou uma tendência geral de subida, com o Ethereum (ETH ) a destacar-se. As atas da reunião do Federal Reserve mostram que os decisores ainda têm preocupações sobre o progresso da diminuição da inflação, sugerindo que a política de taxas de juros elevadas pode continuar por mais tempo. No entanto, a repetição das expectativas de cortes nas taxas levou a uma queda no índice do dólar na semana. Enquanto isso, o setor tecnológico do mercado de ações dos EUA continua a liderar, com os três principais índices a atingirem máximos históricos. O mercado de criptomoedas acompanha de perto a forte recuperação das ações americanas.

Destaques do mercado

1. ETH subiu significativamente: um determinado órgão regulador exigiu a aceleração da atualização dos documentos de pedido do ETF de ETH, aumentando a probabilidade de 25% para 75%. O prazo final de aprovação foi estendido de 23 de maio para 7 de agosto. No entanto, algumas instituições de análise preveem que o tamanho do ETF de ETH pode atingir apenas 10% do ETF de BTC.

2. A popularidade do ecossistema L2 continua: um projeto L2 planeia realizar um airdrop de tokens em junho, com um total de 21 bilhões de tokens, e a avaliação de mercado é esperada para chegar a 10 bilhões de dólares. Outros projetos na mesma área atualmente têm uma capitalização de mercado em torno de 12 bilhões de dólares.

3. Novos projetos atraem atenção: uma plataforma de negociação irá lançar um novo protocolo de staking líquido e um stablecoin descentralizado.

Análise do mercado BTC

Os dados on-chain mostram que a proporção de detentores de BTC a longo prazo diminuiu, enquanto o número de detentores a curto prazo aumentou. O mercado apresenta divisões locais, a velocidade de entrada de novos fundos está a abrandar e a volatilidade a longo prazo está a convergir. O valor de mercado das stablecoins mantém-se estável, e os fundamentos dos fundos a longo prazo continuam a ser positivos.

O indicador MVRV-ZScore está atualmente em 2.5, na fase intermediária. Este indicador é considerado uma faixa superior quando é superior a 6 e uma faixa inferior quando é inferior a 2.

Os fundos institucionais apresentaram uma tendência de entrada líquida durante duas semanas consecutivas, mostrando que os investidores mantêm uma atitude otimista em relação às perspetivas do mercado.

No que diz respeito ao mercado de futuros, a taxa de financiamento aumentou ligeiramente, o volume de posições em BTC subiu significativamente, mostrando que os fundos principais do mercado estão entrando. A relação long/short é de 1,3, situando-se em um nível neutro.

Desenvolvimento do ecossistema de blockchain pública

O volume total de ativos bloqueados (TVL) atingiu 10,63 bilhões de dólares esta semana, subindo 14% em relação ao mês anterior. A cadeia ETH subiu 20%, a cadeia TRON subiu 3%, a cadeia BSC subiu 9%, a cadeia SOLANA subiu 7%, a cadeia ARB subiu 18%, e a cadeia BLAST subiu 28%. Vale a pena notar que o TVL da cadeia MERLIN disparou 171% esta semana, com uma plataforma de empréstimos financeiros apresentando um crescimento de TVL de 41730% na última semana.

Desempenho do mercado NFT

Apesar da grande subida do preço do ETH, o mercado de NFTs continua a apresentar um desempenho fraco. O preço mínimo dos projetos blue-chip varia: BAYC caiu 5%, CryptoPunks caiu 12%, Pudgy Penguins e Azuki subiram 10%, e Milady subiu 27%. O volume de transações no mercado de NFTs continua a cair, e o número de novos e de compradores recorrentes não apresentou uma recuperação significativa.

Em geral, esta semana o mercado de criptomoedas apresentou uma leve subida impulsionada pelo ETH, mas o mercado de NFT ainda não se recuperou da tendência de baixa. O fluxo contínuo de capital institucional e o desenvolvimento do ecossistema L2 trouxeram alguns fatores positivos para o mercado. No entanto, os investidores ainda devem prestar atenção às mudanças na situação econômica macro global e nas políticas regulatórias, participando do mercado com cautela.