7.17 AI Diário A fusão da IA com a física lidera a nova onda tecnológica A economia digital floresce

I. Destaque

1. A onda da inteligência artificial ressurgiu, Jensen Huang afirma que a próxima grande oportunidade é "AI Física"

No local do terceiro evento da Chain Expo sobre a cadeia de fabricação avançada, o fundador e CEO da NVIDIA, Jensen Huang, afirmou que a próxima onda da inteligência artificial é a AI Física ( PhysicAI ). Ele explicou que a inteligência artificial é uma nova maneira de fazer software, substituindo a codificação humana por princípios fundamentais para prever resultados. Usamos algoritmos para aprender a prever resultados a partir de exemplos, informações e dados, e esse método tem se mostrado muito escalável.

Jensen Huang acredita que a IA física se tornará uma direção importante para o desenvolvimento futuro da inteligência artificial. O software tradicional requer codificação manual, enquanto a IA física gera algoritmos automaticamente através do aprendizado de dados, aumentando significativamente a eficiência de desenvolvimento. Além disso, a IA física pode ser aplicada em diversos campos, como manufatura e saúde, proporcionando soluções para problemas do mundo real. Ele enfatizou que a NVIDIA continuará a aumentar o investimento em infraestrutura, como chips e sistemas de IA, preparando-se para novas tecnologias emergentes como a IA física.

Analistas do setor afirmam que o conceito de AI física surge das aplicações inovadoras de algoritmos de aprendizado de máquina na área da física nos últimos anos, como a previsão de estruturas de proteínas e simulações de dinâmica molecular. No futuro, espera-se que a AI física desempenhe um papel importante em áreas como design de novos materiais e desenvolvimento de novas fontes de energia. No entanto, também é necessário resolver muitos desafios técnicos, como poder computacional e algoritmos, para que a industrialização se concretize.

2. Fundador da OpenAI: a demanda por IA não tem limites. A SoftBank planeja implantar 1 bilhão de agentes de IA.

No dia 16 de julho, durante a "Cúpula Mundial da SoftBank", o fundador da OpenAI, Sam Altman, e o fundador do grupo SoftBank, Masayoshi Son, discutiram o futuro da inteligência artificial. Ambos acreditam que a demanda por IA não tem fim, e os centros de dados continuarão a se expandir para atender à demanda por poder computacional.

Altman afirmou que a IA não terá o problema da diminuição dos retornos marginais; à medida que os custos caem, o uso deve disparar. Ele prevê que no futuro, cada pessoa poderá ter um assistente de IA exclusivo, servindo a todos os aspectos da vida e do trabalho. Masayoshi Son revelou que a SoftBank está planejando implantar um bilhão de agentes de IA para criar um ecossistema exclusivo de IA.

Analistas apontam que a IA está passando de um conceito para aplicações reais, com a demanda por capacidade de computação e infraestrutura a crescer de forma exponencial. Grandes empresas de tecnologia estão aumentando os investimentos e a implementação de IA, com o objetivo de dominar o futuro. Mas, ao mesmo tempo, as questões éticas e de segurança da IA também precisam ser levadas a sério, para evitar riscos de descontrole.

Além disso, o impacto da IA no mercado de trabalho também merece atenção. Por um lado, a IA substituirá algumas funções repetitivas; por outro lado, novos postos de trabalho relacionados à IA surgirão em grande quantidade, aumentando a demanda por talentos. Como alcançar a colaboração entre humanos e máquinas e promover o desenvolvimento sustentável da sociedade será uma questão importante a ser resolvida no futuro.

3. Trump a posicionar-se na AI e nas criptomoedas: Truth Social em direção a um super aplicativo

O ex-presidente dos EUA, Donald Trump, através do Trump Media & Technology Group ( TMTG ), está a preparar o caminho para o desenvolvimento de IA e criptomoedas na sua plataforma social Truth Social. Recentemente, a TMTG solicitou ao Escritório de Patentes e Marcas dos EUA as marcas "Truth Social AI" e "Truth Social AI Search", com a intenção de integrar funcionalidades de inteligência artificial na Truth Social.

Ao mesmo tempo, o TMTG também está ativamente a posicionar-se no campo dos ativos criptográficos, incluindo a construção de um cofre de Bitcoin e a solicitação de vários ETFs de criptomoedas. Analistas acreditam que essas iniciativas visam transformar a Truth Social em um ecossistema digital integrado de "informação confiável, notícias não despertadas e entretenimento".

No entanto, o plano de expansão da TMTG também enfrenta desafios consideráveis. Os relatórios financeiros mostram que a empresa teve uma perda de mais de 31 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2023, com receitas únicas e um crescimento de usuários fraco. Se os negócios de IA e criptomoedas poderão se tornar novos pontos de crescimento, ainda está por ser verificado ao longo do tempo.

Além disso, a Truth Social tem enfrentado controvérsias em relação à censura de opiniões e à disseminação de informações falsas. Como evitar se tornar outro "ninho de informações falsas" ao mesmo tempo em que se busca o "não despertar" será um desafio que a TMTG precisará enfrentar.

4. A dominância do Bitcoin é desafiada, a temporada de altcoins está novamente a ver a luz?

Os dados mostram que a dominância do Bitcoin (BTC.D) enfrenta uma resistência técnica crítica, o que pode desencadear uma nova onda de altcoins. Os analistas preveem que, uma vez que o BTC.D rompa o nível de resistência, isso levará a um desempenho forte das altcoins, possivelmente entrando em um novo "super ciclo".

O índice de dominância do Bitcoin reflete a participação do valor de mercado do Bitcoin em todo o mercado de criptomoedas. Quando esse índice cai, geralmente significa que os fundos estão fluindo para outras altcoins. Historicamente, os altcoins costumam ter um bom desempenho após o pico da dominância do Bitcoin.

Especialistas da indústria apontam que, atualmente, tokens de pagamento como XRP, XLM e HBAR já começaram a subir, enquanto moedas de grande capitalização como BNB, LINK e ADA ainda estão em níveis baixos, podendo se tornar o próximo alvo de rotação de capital. Além disso, o ecossistema Solana e novos projetos como SUI e APTOS também merecem atenção.

No entanto, há analistas que alertam que o mercado de altcoins tende a ser muito volátil, e os investidores devem permanecer cautelosos. Se o Bitcoin conseguir ultrapassar a barreira dos 120 mil dólares, os 20 principais criptoativos por valor de mercado podem observar um aumento coletivo, e nesse caso, o mercado de altcoins também pode ser contido.

5. A nova luta entre Ripple e SWIFT: será que o XRP pode liderar a próxima onda de liquidação sob demanda?

Os membros da comunidade XRP chamaram recentemente a atenção, acreditando que esta criptomoeda pode desempenhar um papel importante na liquidação sob demanda. Isto ocorre num momento em que a empresa de criptomoedas Ripple está fazendo progressos em sua oferta para derrubar o SWIFT.

A liquidação sob demanda refere-se ao fato de que, em pagamentos transfronteiriços, a moeda local é trocada apenas na última etapa pela moeda estrangeira, reduzindo assim a exposição ao risco cambial. Este modelo é considerado a direção de desenvolvimento para a liquidação internacional no futuro. O XRP, com suas características rápidas e de baixo custo, está sendo visto como uma ferramenta potencial para promover a liquidação sob demanda.

Analistas afirmam que, se o XRP realmente conseguir uma quebra no campo da liquidação sob demanda, isso terá um grande impacto no atual sistema de liquidação internacional. O SWIFT, como um sistema tradicional, sempre teve falhas em eficiência e transparência, e o XRP pode se tornar uma alternativa poderosa.

No entanto, há quem acredite que a realização de liquidações sob demanda com XRP ainda precisa do apoio e reconhecimento das autoridades regulatórias. Afinal, os pagamentos transfronteiriços envolvem finanças soberanas, e qualquer mudança requer a participação do governo. Portanto, se a Ripple conseguirá promover inovações sob a condição de conformidade regulatória será um fator chave para determinar o futuro do XRP.

Dois. Notícias do setor

1. O Bitcoin superou um novo máximo de 120 mil dólares, a temporada de altcoins pode reiniciar.

O Bitcoin tem subido continuamente desde o final de 2022, tendo ultrapassado os 120 mil dólares em 2025, com uma capitalização de mercado superior a 2,3 trilhões de dólares. Com o otimismo a varrer novamente o mercado, vários analistas de Wall Street e personalidades de investimento têm feito previsões de preços de BTC que chegam a milhões ou até bilhões de dólares.

Analistas acreditam que a recente alta do Bitcoin é impulsionada principalmente pela entrada de fundos institucionais, pela tensão na situação geopolítica e pelas expectativas de inflação. Ao mesmo tempo, o efeito de halving da oferta de Bitcoin também está em ação, aumentando sua escassez e valor.

No entanto, alguns investidores estão preocupados que o preço do Bitcoin já esteja sobrevalorizado, existindo o risco de realização de lucros. Os dados on-chain mostram que, embora os detentores de curto prazo ainda estejam em estado de lucro, vários indicadores indicam que o mercado entrou em uma área de alto risco, o que pode prever a chegada de um topo local.

Entretanto, um grande volume de capital está a entrar em altcoins como Ethereum, enquanto a dominância do Bitcoin caiu acentuadamente para 63,2%. Os analistas debatem se estamos prestes a ver o fim da hegemonia do Bitcoin e o início de uma nova temporada de altcoins.

2. Ethereum ultrapassou a marca de 3200 dólares, com a atividade em cadeia atingindo um novo recorde.

O preço do Ethereum continua a subir após ultrapassar os 3220 dólares, encontrando-se atualmente numa forte tendência de alta. Analistas preveem que o ETH poderá testar a resistência dos 3500 dólares a curto prazo.

Os principais motivos para a valorização do Ethereum incluem a entrada de investidores institucionais, o contínuo desenvolvimento do ecossistema DeFi e as expectativas de desbloqueio de fundos após a atualização de Xangai. Os dados mostram que, ontem, o ETF de Ethereum em spot da BlackRock, ETHA, teve um fluxo líquido de 500 milhões de dólares, refletindo a preferência institucional pelo ETH.

Enquanto isso, a atividade na cadeia do Ethereum também atingiu um novo recorde. O valor total bloqueado em Layer2 subiu para 38,89 bilhões de dólares, com um aumento de 11,8% em sete dias. O aumento da atividade nas transações em cadeia não apenas reflete a prosperidade do ecossistema DeFi, mas também fortalece a confiança dos investidores no valor de longo prazo do Ethereum.

No entanto, alguns analistas alertam que a resistência chave do Ethereum está nos 3980 dólares, e se ultrapassada, poderá ocorrer uma forte alta, mas ao mesmo tempo enfrenta o risco de realização de lucros. Os investidores devem acompanhar de perto as mudanças nos dados on-chain e manejar cuidadosamente o risco.

3. O ecossistema de Meme coins Solana teve uma alta geral, BONK subiu 30% em 24 horas.

O ecossistema Solana de moedas Meme está a entrar numa tendência de alta, onde o BONK subiu 30% nas últimas 24 horas, com um preço atual de 0,000039 dólares; o FARTCOIN subiu 18% nas últimas 24 horas.

Analistas acreditam que a alta das moedas Meme no ecossistema Solana é principalmente impulsionada por projetos populares como o Pump.fun. A alta receita do Pump.fun no ecossistema Solana atraiu mais atenção do mercado, destacando o potencial da Solana como uma blockchain de alto desempenho.

Além disso, os investidores do ecossistema Solana que participaram na oferta inicial de tokens da Pump.fun, após lucrarem, tendem a reinvestir os fundos em SOL, aumentando ainda mais a sua demanda e preço.

No entanto, também há analistas que apontam que o modelo do Pump.fun é apenas um fluxo de negócios de consumidores convencional, não levando diretamente à queda do preço do SOL. Mas sua alta receita realmente atraiu mais desenvolvedores a construir projetos na Solana, o que pode impulsionar a reavaliação do SOL como um protocolo de consumo de nível de investimento.

De um modo geral, a tendência das moedas Meme no ecossistema Solana reflete a atividade e o potencial de desenvolvimento desse ecossistema, mas os investidores também devem estar atentos ao risco de bolhas potenciais.

4. As ações de criptomoedas subiram, com a Circle e a Coinbase liderando.

As ações de criptomoedas subiram em geral, com a Circle a subir 19,39%, volume de negociação de 9,796 milhões de dólares; a Coinbase subiu 2,62%, volume de negociação de 5,749 milhões de dólares.

Analistas acreditam que a alta das ações de criptomoedas é principalmente impulsionada pela valorização de criptomoedas principais como o Bitcoin. Com o mercado de criptomoedas a aquecer continuamente, os investidores estão mais otimistas sobre as perspetivas de lucro das empresas relacionadas.

Além disso, a recente atuação de empresas como a Circle e a Coinbase em áreas como stablecoins e pagamentos também trouxe suporte para seus preços das ações. A Circle está promovendo o desenvolvimento global do USDC, enquanto a Coinbase lançou o Base App, que integra funcionalidades de carteira, social e pagamento.

No entanto, há investidores preocupados que a valorização das ações de criptomoedas já esteja excessiva. Assim que o mercado sofrer uma correção, o desempenho e o preço das ações dessas empresas também serão afetados. Portanto, os investidores precisam avaliar cuidadosamente os riscos.

No geral, o desempenho das ações de criptomoedas reflete o otimismo do mercado em relação ao futuro da indústria de criptomoedas. No entanto, os investidores também devem estar atentos aos potenciais riscos de bolha.

5. A agência da UE contra a lavagem de dinheiro alerta que as empresas de criptomoeda devem cumprir novas regulamentações.

A Agência da União Europeia contra a Lavagem de Dinheiro emitiu um aviso à indústria de criptomoedas, exigindo que as empresas cumpram as novas regulamentações mais rigorosas que entrarão em vigor, incluindo a proibição de carteiras anônimas e moedas de privacidade.

As novas regras exigem que as entidades reguladoras examinem os proprietários reais e o histórico dos acionistas dos prestadores de serviços de ativos criptográficos, assegurando que não estejam envolvidos em atividades de lavagem de dinheiro ou financiamento ao terrorismo. As empresas de criptomoedas também devem fornecer às entidades governamentais acesso direto, imediato e não filtrado aos dados das contas.

Essas medidas serão implementadas integralmente até julho de 2027, com o objetivo de fortalecer a supervisão da indústria de criptomoedas e prevenir atividades ilegais como lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo.

Analistas acreditam que a implementação das novas regras aumentará os custos de conformidade das empresas de criptomoedas, o que pode levar algumas pequenas empresas a saírem do mercado. Mas, a longo prazo, isso beneficiará o desenvolvimento saudável da indústria de criptomoedas.

No entanto, também há profissionais da indústria que temem que uma regulamentação excessiva possa sufocar a inovação e questionam se as agências governamentais têm a capacidade de regular efetivamente a indústria de criptomoedas.

De modo geral, as novas regras da UE refletem a preocupação dos reguladores com os riscos das criptomoedas, e a indústria precisa estar preparada para enfrentar esses desafios.

6. Previsão de preço da Pi Network: 6,2 milhões de tokens serão desbloqueados até o final deste ano, haverá uma grande possibilidade de colapso?

O mercado da Pi Network tem estado em baixa recentemente, e até ao final deste ano, 620 milhões de moedas Pi serão desbloqueadas e entrarão na oferta, o que gerou preocupações sobre a pressão de preços e a liquidez.

Analistas alertam que o Pi precisa de descentralização, parcerias e listagens em exchanges para evitar um declínio a longo prazo. Atualmente, o Pi ainda é um projeto centralizado, carecendo de casos de uso reais, e a liberação de tokens pode provocar uma onda de vendas.

No entanto, também há membros da comunidade Pi que têm uma visão otimista sobre o futuro a longo prazo do projeto. Eles acreditam que, à medida que o ecossistema Pi se concretizar gradualmente, a demanda por tokens continuará a crescer, podendo absorver a pressão de desbloqueio.

Além disso, alguns analistas preveem através de modelos de IA que, entre 2026 e 2027, o preço do Pi poderá apresentar duas tendências completamente diferentes, sendo o progresso do desenvolvimento e o sentimento do mercado os principais motores.

De um modo geral, a trajetória da Pi Network apresenta uma grande incerteza, os investidores precisam acompanhar de perto o progresso do projeto e manejar os riscos com cautela.

7. Ruvi AI tem potencial para superar o Avalanche até 2025, tornando-se a nova estrela da blockchain

A Avalanche sempre foi um projeto líder no campo da blockchain, mas os analistas agora estão focados na Ruvi AI, acreditando que ela combina blockchain e inteligência artificial, com potencial para ultrapassar a Avalanche em 2025.

A Ruvi AI oferece aos usuários oportunidades de investimento de baixo custo e alta rentabilidade ao combinar IA com blockchain. Comparado ao Avalanche, o preço do token da Ruvi AI é mais barato, atraindo um grande número de investidores de varejo.

Além disso, a Ruvi AI também aumentou a confiança dos investidores através de auditorias e conformidade. Os analistas acreditam que, uma vez que o ecossistema da Ruvi AI se desenvolva ainda mais, atrairá mais fluxo de capital.

No entanto, algumas pessoas levantam dúvidas sobre a sustentabilidade da Ruvi AI. Elas acreditam que a Ruvi AI ainda carece de casos de uso reais e que há incertezas sobre as perspectivas de desenvolvimento futuro.

De modo geral, a Ruvi AI atraiu a atenção do mercado com seu modelo de negócios inovador, mas seu desenvolvimento a longo prazo ainda precisa ser testado pelo tempo. Os investidores precisam realizar uma pesquisa aprofundada sobre o projeto e olhar de forma racional para as oportunidades e riscos potenciais.

Três. Notícias do projeto

1. Mira Verify: serviço de verificação por IA, que oferece soluções para questões de "verdade" na internet.

Neste era em que o conteúdo gerado por IA está a aumentar e é difícil distinguir entre o verdadeiro e o falso, a Internet está a enfrentar uma séria "crise da verdade". O conteúdo falso gerado por IA, a desinformação e a falta de responsabilização estão a inundar a rede a uma velocidade sem precedentes; sem um mecanismo eficaz para validar a verdade, a sociedade enfrentará um enorme impacto negativo.

Para enfrentar este desafio, a infraestrutura de IA Mira Network lançou o serviço de verificação de IA Mira Verify. Este serviço suporta a extração de todas as declarações factuais de qualquer conteúdo e transmite essas declarações para a rede. Cada nó na rede irá alojar um modelo de IA, validando independentemente essas declarações e verificando o conteúdo.

A inovação do Mira Verify reside no fato de que utiliza as características descentralizadas e imutáveis da blockchain, combinadas com a poderosa capacidade de análise da tecnologia de IA, para estabelecer um mecanismo de verificação de autenticidade confiável para o conteúdo da internet. Qualquer pessoa pode publicar conteúdo e obter verificação nesta plataforma, sem ter que depender de qualquer entidade centralizada.

Este projeto promete ter um impacto profundo na internet. Com o aumento contínuo de conteúdo gerado por IA, garantir a autenticidade e a credibilidade do conteúdo se tornará cada vez mais importante. O Mira Verify oferece uma solução inovadora para resolver esse problema, ajudando a manter a credibilidade e a confiabilidade da internet.

Os especialistas da indústria acolhem o projeto. Os analistas apontam que o Mira Verify oferece uma nova abordagem para a verificação da autenticidade do conteúdo da Internet, com amplas perspectivas de aplicação. Mas, ao mesmo tempo, há preocupações de que o projeto possa enfrentar desafios em várias áreas, como tecnologia e regulamentação, durante a sua implementação. No geral, o Mira Verify traz uma nova esperança para a "questão da verdade" na Internet.

2. A ecologia Sui está a expandir-se rapidamente, projetos da linha Move estão a gerar atenção

Como um ecossistema de blockchain emergente, o Sui tem se desenvolvido rapidamente recentemente, e seus projetos ecológicos e preços de tokens têm atraído ampla atenção do mercado.

Sui é uma blockchain de camada 1 que utiliza a linguagem Move, criada por ex-membros da equipe de blockchain da Meta. Desde que o projeto lançou seu white paper em abril de 2022, tem se dedicado a construir uma infraestrutura blockchain de alto desempenho e baixo custo.

As últimas atualizações mostram que o ecossistema Sui está se expandindo rapidamente. Seu token SUI teve um aumento de preço explosivo em um curto período após o lançamento, com a capitalização de mercado ultrapassando os 10 bilhões de dólares em um certo momento; ao mesmo tempo, o número de projetos dentro do ecossistema também está aumentando continuamente. Atualmente, o ecossistema Sui já conta com projetos conhecidos como Cetus e Navi, e mais projetos estão em fase de incubação.

O rápido desenvolvimento do ecossistema Sui deve-se principalmente à sua arquitetura tecnológica inovadora. O projeto adotou um novo motor de execução em paralelo, aumentando significativamente a capacidade de transações; ao mesmo tempo, seu mecanismo de consenso subjacente também alcançou alta escalabilidade. Além disso, o ecossistema Sui é altamente compatível com ecossistemas principais como o Ethereum, o que favorece a construção do ecossistema.

Analistas acreditam que a ascensão do ecossistema Sui trará nova vitalidade para a indústria de blockchain. Como o projeto representante da linguagem Move, Sui tem potencial para impulsionar o desenvolvimento do ecossistema Move, injetando nova força inovadora na indústria. Mas, ao mesmo tempo, há preocupações de que a alta popularidade atual do ecossistema Sui possa ser um sinal de bolha, e que possa enfrentar ajustes no futuro.

Em geral, o desenvolvimento do ecossistema Sui merece atenção contínua. Como um ecossistema de blockchain emergente, suas tecnologias inovadoras e a construção do ecossistema terão um impacto profundo na indústria.

3. GoPlus Security atualiza a linha de produtos, oferecendo proteção para os ativos We durante todo o ciclo de vida.

Com o contínuo desenvolvimento do ecossistema We, as questões de segurança estão a ser cada vez mais valorizadas. Para enfrentar este desafio, a GoPlus Security anunciou uma atualização da sua linha de produtos, visando fornecer proteção ao longo de todo o ciclo de vida dos ativos We, desde a emissão até à negociação.

GoPlus Security é uma empresa focada na segurança da Web, cuja linha de produtos inclui o Token Protocol, Token Locker e GoPlus Intelligence.

O Token Protocol fornece um modelo de auditoria open-source para o desenvolvimento de contratos, garantindo a segurança do código do contrato; o Token Locker implementou um armazenamento confiável para mais de 4000 tipos de tokens, cobrindo a maior parte dos projetos Alpha; enquanto o GoPlus Intelligence oferece avaliação de risco em tempo real impulsionada por IA para mais de 40 cadeias.

De acordo com estatísticas, no primeiro semestre de 2025, as perdas de segurança do ecossistema We já atingiram 2,47 mil milhões de dólares. A atualização do produto GoPlus Security visa construir uma "base de segurança" semelhante ao HTTPS para o ecossistema We, tornando a segurança a opção padrão da We, e não uma opção opcional.

A inovação da GoPlus Security reside no fato de que a proteção de segurança permeia todo o ciclo de vida dos ativos, desde a emissão, bloqueio até a negociação, garantindo a segurança dos ativos de forma abrangente. Esta abordagem tem o potencial de trazer um impacto profundo para o ecossistema We, aumentando a confiança e a credibilidade dos usuários nas aplicações We.

Os especialistas da indústria acolheram isso. Os analistas apontaram que, à medida que a ecologia We continua a se expandir, os problemas de segurança se tornarão fatores-chave que limitam o desenvolvimento. A GoPlus Security oferece uma solução eficaz para esse problema, ajudando no desenvolvimento saudável da ecologia We. No entanto, também há preocupações sobre a capacidade dos produtos da empresa de cobrir todos os cenários e se existem vulnerabilidades, questões que precisam ser observadas mais de perto.

De um modo geral, a atualização dos produtos da GoPlus Security trouxe novas garantias de segurança para o ecossistema We, uma medida que merece a atenção elevada da indústria.

Quatro. Dinâmica Econômica

1. O Federal Reserve mantém as taxas de juro inalteradas, com uma perspetiva económica neutra a ligeiramente pessimista

A economia dos Estados Unidos deve manter um crescimento moderado no primeiro semestre de 2025, mas a perspectiva é incerta. De acordo com o mais recente relatório do livro bege do Federal Reserve, a maioria das regiões espera que a atividade econômica permaneça estável ou diminua ligeiramente, com apenas algumas regiões prevendo expansão. A pressão inflacionária geral, embora tenha aliviado, ainda se encontra acima da meta de 2%.

Evento importante: O Federal Reserve decidiu manter a taxa de juros dos fundos federais na faixa de 5,25%-5,5% na reunião de política monetária de julho. Esta decisão está alinhada com as expectativas do mercado e reflete a atitude cautelosa do Federal Reserve em relação às perspectivas econômicas.

Reação do mercado: os investidores reagiram com indiferença à decisão da Reserva Federal. As ações americanas subiram ligeiramente e o índice do dólar manteve-se praticamente estável. O mercado espera que a Reserva Federal pause o ciclo de aumento de taxas na reunião de setembro e inicie uma leve redução das taxas antes do final do ano.

Análise de especialistas: Jan Hatzius, economista-chefe do Goldman Sachs, afirmou que, apesar dos dados econômicos moderados, a inflação continua alta e o mercado de trabalho permanece apertado, dificultando uma rápida mudança do Federal Reserve para uma política de afrouxamento. Ele prevê que o Federal Reserve começará a reduzir as taxas de juros gradualmente no primeiro semestre de 2026.

2. O PIB da China no segundo trimestre cresceu 6,3% em comparação ao ano anterior, acelerando o ritmo da recuperação econômica.

Os dados divulgados pelo Escritório Nacional de Estatísticas da China mostram que, no segundo trimestre de 2025, o Produto Interno Bruto (GDP ) cresceu 6,3% em relação ao ano anterior, acima da taxa de crescimento de 4,5% do primeiro trimestre, acelerando ainda mais o ritmo da recuperação econômica.

Contexto econômico: Com a redução gradual do impacto da pandemia e a implementação de medidas de estímulo político, a economia da China apresenta uma tendência positiva e estável. No primeiro semestre, o PIB cresceu 5,5% em relação ao ano anterior, em linha com a meta prevista de cerca de 5,5% estabelecida no início do ano.

Eventos importantes: Para enfrentar a pressão da desaceleração econômica, o governo chinês implementou uma série de políticas combinadas, incluindo aumento dos gastos públicos, manutenção de uma política monetária estável e expansão do consumo, a fim de injetar dinamismo na economia.

Reação do mercado: os dados econômicos da China superaram as expectativas, beneficiando o mercado de ações A, com as duas bolsas de Xangai e Shenzhen apresentando uma tendência de alta generalizada. A taxa de câmbio do yuan em relação ao dólar americano subiu ligeiramente. Os participantes do mercado acreditam que a estabilização e recuperação da economia trarão mais oportunidades para o mercado de capitais.

Perspectiva de especialistas: Liu Jipeng, diretor do Instituto de Estudos Financeiros Chongyang da Universidade Renmin da China, afirma que a economia chinesa está em uma fase de crescimento de recuperação, e espera-se que a tendência de recuperação continue na segunda metade do ano. Ao mesmo tempo, é necessário estar atento aos riscos ocultos em áreas como inflação e imóveis.

3. A taxa de inflação da UE ultrapassou o objetivo de 2% pelo décimo mês consecutivo.

Os dados do Eurostat mostram que a taxa de inflação na zona do euro em junho de 2025 é de 2,7%, superando o nível alvo de 2% do Banco Central Europeu pelo décimo mês consecutivo. O aumento dos preços de alimentos, álcool e tabaco é a principal razão para o aumento da inflação.

Contexto econômico: A economia da zona do euro manteve um crescimento moderado no primeiro semestre de 2025, mas a pressão inflacionária não mostrou um alívio significativo. O Banco Central Europeu já aumentou as taxas de juros nove vezes consecutivas para conter o nível elevado da inflação.

Eventos importantes: A Presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, afirmou na conferência de imprensa de junho que as perspetivas de inflação são "extremamente incertas", e que o Banco Central Europeu tomará novas medidas com base nos dados. O mercado espera, em geral, que o Banco Central Europeu aumente novamente as taxas de juro em julho.

Reação do mercado: os dados de inflação da zona do euro ficaram acima do esperado, fazendo com que a taxa de câmbio do euro em relação ao dólar americano caísse ligeiramente. O mercado de ações europeu, por sua vez, apresentou uma divisão, com ações de bens não essenciais em queda, enquanto as ações de energia e matérias-primas subiram.

Análise do especialista: Jim Reid, estrategista macroeconômico do Deutsche Bank, afirmou que, embora a taxa de inflação tenha diminuído, a inflação subjacente continua a aumentar, dificultando ao Banco Central Europeu encerrar rapidamente o ciclo de aumento das taxas. Ele espera que o Banco Central Europeu aumente as taxas novamente uma vez antes de setembro.

Cinco. Regulamentação & Políticas

1. A Câmara dos Representantes dos EUA aprovou a votação processual de legislação sobre criptomoedas, três grandes projetos de lei devem ser votados esta semana

A Câmara dos Representantes dos EUA aprovou em 17 de julho uma votação processual, eliminando o último obstáculo para três projetos de lei cruciais sobre criptomoedas, que devem ser submetidos a uma votação final esta semana. Isso marca um passo crucial no quadro regulatório de criptomoedas dos EUA, com potencial para trazer maior certeza para o setor.

Como parte central da "Semana Cripto", os projetos de lei "GENIUS", "CLARITY" e "Lei de Monitoramento Contra Moedas Digitais de Bancos Centrais" abordam áreas-chave como a regulamentação de stablecoins, a classificação de ativos digitais e a oposição a moedas digitais de bancos centrais. Dentre eles, o projeto de lei "GENIUS" é visto como um passo importante para a modernização da regulamentação financeira, propondo requisitos rigorosos de reserva para emissores de stablecoins e limitando o desenvolvimento de CBDCs.

Após a aprovação da votação programática, a liderança da Câmara dos Representantes comprometeu-se a incluir a cláusula anti-CBDC na lei de autorização de defesa. O projeto de lei GENIUS e o possível projeto de lei CLARITY poderão ser submetidos ao parlamento para votação final já amanhã.

Os profissionais de mercado acreditam geralmente que o avanço da legislação sobre criptomoedas trará maior certeza ao setor, favorecendo a atração de capitais institucionais. No entanto, alguns analistas estão preocupados que uma regulamentação excessivamente rigorosa possa limitar a inovação e afetar o desenvolvimento do setor.

A CEO da Valkyrie Digital Assets, Leah Wald, afirmou: "Precisamos de um quadro regulatório claro, mas ao mesmo tempo devemos dar à indústria espaço suficiente para se desenvolver. A regulamentação excessiva pode sufocar a inovação, e isso não é o que queremos ver."

2. A agência anti-lavagem de dinheiro da UE alerta as empresas de criptomoeda para cumprirem novas regras regulatórias

A entidade de combate à lavagem de dinheiro da UE ( AMLA ) emitiu um aviso à indústria de criptomoedas, exigindo que as empresas cumpram as novas regras regulatórias mais rigorosas que entrarão em vigor. As novas regras proíbem carteiras anónimas e moedas de privacidade, exigindo que as autoridades de regulação examinem os proprietários reais e o histórico dos acionistas dos prestadores de serviços de ativos criptográficos, garantindo que não estejam envolvidos em atividades de lavagem de dinheiro ou financiamento do terrorismo.

As empresas de criptomoedas também devem fornecer às entidades governamentais acesso direto, imediato e não filtrado aos dados das contas. Essas medidas serão implementadas até julho de 2027.

A presidente da AMLA, Bruna Szego, enfatizou que é necessário garantir que os proprietários de empresas de criptomoedas não estejam envolvidos em lavagem de dinheiro ou financiamento do terrorismo. Ela afirmou: "Precisamos entender melhor este setor e garantir que esteja em conformidade com os padrões de combate à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo."

O contexto da nova regulamentação é que a União Europeia deseja fortalecer a supervisão dos ativos criptográficos, evitando que sejam utilizados para atividades ilegais. No entanto, os profissionais da indústria estão preocupados que uma regulamentação excessiva possa obstruir a inovação e afetar o desenvolvimento do setor de criptomoedas.

O fundador da Outlier Ventures, Jamie Burke, afirmou: "Claro que precisamos de um certo nível de regulamentação, mas também devemos equilibrar a inovação e a conformidade. Regras excessivamente rigorosas podem sufocar a inovação, o que não é o que gostaríamos de ver."

3. A Tailândia planeja lançar um projeto piloto de turismo criptográfico, permitindo que os turistas usem ativos digitais para pagamento.

O Ministério do Turismo e do Esporte da Tailândia está a promover um projeto piloto de turismo em criptomoeda, permitindo que os turistas utilizem ativos criptográficos para pagamentos. Este plano permite que os turistas que possuem criptomoedas convertam seus ativos em baht tailandês através de prestadores de serviços de ativos digitais licenciados e utilizem plataformas de carteira eletrónica regulamentadas para pagamentos em todo o país.

O plano visa aumentar a competitividade do turismo com a ajuda da tecnologia financeira cripto, e espera-se que seja implementado com a participação de instituições regulamentadas, incluindo o Golfo. No entanto, o Conselho de Turismo da Tailândia (TCT) alertou para evitar lançamentos apressados, pedindo o fortalecimento das medidas contra a lavagem de dinheiro e a melhoria da preparação do ecossistema como um todo.

O Ministro do Turismo e Esportes da Tailândia, Phiphat Ratchakitprakarn, afirmou que o plano oferecerá mais opções de pagamento aos turistas e ajudará a atrair investidores e empreendedores de criptomoedas. "Esperamos que, com esta iniciativa, a Tailândia se torne uma pioneira em turismo cripto."

Mas também há analistas que expressam preocupações sobre isso. A analista Wendy O'Byrne afirmou: "Embora este plano seja benéfico para atrair turistas, também existem riscos potenciais, como lavagem de dinheiro e evasão fiscal. As autoridades reguladoras precisam estabelecer regras rigorosas e garantir que sejam efetivamente aplicadas."

De um modo geral, o plano piloto de turismo cripto na Tailândia reflete a visão do país de utilizar a tecnologia de criptomoedas para impulsionar o desenvolvimento do setor turístico, mas ao mesmo tempo destaca a importância da regulação.