Jupiter: plataforma multifuncional de negociação do ecossistema Solana

Jupiter, como o maior agregador de trocas descentralizadas na cadeia Solana, anunciou recentemente os detalhes do seu plano de airdrop. Este plano não apenas considera o volume de negociações convencional, mas também atribui um peso de 5 vezes às ordens limitadas e ao método de custo médio (DCA).

A funcionalidade do Jupiter ultrapassou a simples agregação de transações, tendo-se desenvolvido numa plataforma de negociação multifuncional. Abaixo estão descritas em detalhe as cinco principais funcionalidades do Jupiter:

1. Agregação de transações para otimizar a liquidez

Diferentemente de algumas DEX na Ethereum que dominam em áreas específicas, a liquidez no ecossistema Solana é mais dispersa. Nesse contexto, os agregadores de troca tornaram-se ferramentas necessárias para transações on-chain. O Jupiter não apenas integra a liquidez de várias DEX, mas também integra fontes de liquidez de outros projetos, como o Sanctum, para oferecer o caminho de troca mais otimizado.

2. Função flexível de ordens limitadas

A Jupiter oferece uma funcionalidade de ordens limite semelhante à das bolsas de valores centralizadas. Os usuários apenas precisam definir as informações do pedido, o preço alvo e a data de validade, e o sistema monitorará automaticamente e executará a transação quando as condições forem atendidas. Esta funcionalidade é realizada pelo keeper da Jupiter que monitora o preço na blockchain através da API.

3. Estratégia de Método de Custo Médio Ponderado

Para lidar com a falta de liquidez na Solana, a Jupiter desenvolveu a funcionalidade DCA. Os usuários podem definir intervalos de tempo fixos e montantes de investimento, e o sistema executará automaticamente as operações de compra. Isso não só ajuda a lidar com grandes transações, mas também pode servir como uma estratégia de investimento programado, ajudando os usuários a diversificar o risco de investimento.

4. Integração de transações entre cadeias

O agregador de troca entre cadeias Jupiter suporta a troca de ativos entre várias blockchains populares e Solana. Ele integra várias pontes entre cadeias, oferecendo aos usuários um serviço de troca entre cadeias conveniente. Com o protocolo de transmissão entre cadeias da Circle (CCTP) prestes a suportar Solana, o Jupiter também planeja oferecer serviços de troca entre cadeias CCTP através do Wormhole.

5. Negociação de contratos perpétuos

A funcionalidade de contratos perpétuos recentemente lançada pelo Jupiter é atualmente semelhante à versão V1 de um projeto conhecido. Ela suporta alavancagem de até 100 vezes e as transações não causam impacto nos preços nem slippage. Atualmente, suporta principalmente transações alavancadas de SOL, ETH e BTC, sendo que o SOL tem um peso maior, refletindo a demanda do ecossistema Solana pelos serviços de alavancagem de SOL.

Embora a funcionalidade de contratos perpétuos ainda esteja em fase de teste, já mostrou uma forte demanda. Os dados mostram que a taxa de utilização de fundos dos ativos relevantes é geralmente alta, e o volume de negócios também é bastante considerável.

Conclusão

Jupiter evoluiu de um único agregador de negociações para uma plataforma de negociação multifuncional, oferecendo soluções abrangentes de negociação para o ecossistema Solana. Com a adição de novas funcionalidades, como contratos perpétuos, o Jupiter não apenas melhorou a experiência do usuário, mas também criou novas vias de lucro para si mesmo, com o potencial de resolver o problema da limitação do espaço de lucro dos agregadores de negociação.