O investimento na informatização ferroviária está a acelerar e a IA está a ajudar no progresso inteligente

No nível macro, o ciclo de renovação de equipamentos em grande escala do transporte ferroviário está se aproximando, o investimento geral em ativos fixos está inaugurando um ponto de viragem e espera-se que a prosperidade do setor acelere ano a ano

• O investimento total ferroviário atinge um "ponto de inflexão" de "recuperação em fundo", o ciclo de atualização de dez anos será reiniciado. Entre 2014 e 2023, o investimento ferroviário totalizou 8088 / 8238 / 8015 / 8010 / 8028 / 8029 / 7819 / 7489 / 7109 / 7654 milhões de yuans, sendo que desde 2020, o investimento ferroviário tem apresentado uma tendência de queda, mas em 2023 houve uma recuperação, alcançando 7645 milhões de yuans, um aumento de 7,5% em relação ao ano anterior; de janeiro a abril de 2024, o investimento em ativos fixos ferroviários totalizou 1849 milhões de yuans, um aumento de 10,5% em relação ao ano anterior.

• A quantidade de compras do comboio Fuxing superou as expectativas, demonstrando um investimento positivo. O "Projeto de Compra de Comboios Inteligentes Fuxing a 350 km/h" é uma das tarefas importantes que são executadas anualmente. O anúncio da primeira licitação de 2024 mostra que a quantidade de compras atingiu 165 unidades (total de diferentes configurações), superando as quantidades das compras anteriores em 2023 (que foram de 103/55/6 unidades).

• **Acreditamos que, devido a fatores como a vida útil dos equipamentos, dez anos é um grande ciclo de investimento ferroviário, e a substituição de equipamentos em grande escala será reiniciada após dez anos, de modo que o investimento total em ativos fixos ferroviários mostrará uma tendência de aumento ano a ano no início do ciclo e o valor absoluto do montante é relativamente grande, e diminuirá ano a ano no final do ciclo. **O ponto de viragem em 2023 e a tendência de crescimento homólogo do investimento nos primeiros quatro meses de 2024, bem como o volume de aquisições da UEM na primeira fase de 24 excedendo a história do ano passado, etc., confirmam fortemente que a tendência do novo ciclo de investimento ferroviário emergiu gradualmente, mostrando um forte entusiasmo no investimento, esperamos que os próximos três anos inaugurem o período de ouro de várias atualizações de produtos e colocação de novos produtos, e o montante total de investimento em ativos fixos ferroviários aumentará gradualmente.

Meso-level - sob a onda de renovação de equipamentos em larga escala, o investimento em informatização ferroviária está acelerando

• Apoio Político: Em setembro de 2023, foi emitido o "Planejamento de Ferrovias Digitais". De acordo com o "Planejamento", até 2027, o nível de digitalização das ferrovias será significativamente elevado, com áreas-chave alcançando a inteligência. Até 2035, a transformação digital das ferrovias será totalmente concluída, e o nível de inteligência em todos os setores de negócios ferroviários será completamente melhorado; de acordo com o "Planejamento de Inovação em Tecnologia Ferroviária durante o 14º Plano Quinquenal" publicado, será construído um sistema de arquitetura de tecnologia ferroviária inteligente versão 2.0. Em 2025, a tecnologia ferroviária inteligente alcançará uma ruptura abrangente, incluindo inovações tecnológicas em construção inteligente, equipamentos inteligentes, operações inteligentes, entre outras.

• Resposta da indústria: Na conferência de imprensa do Conselho de Estado em fevereiro de 2024, disse que formulará normas de emissão e medidas de gestão para locomotivas a diesel, melhorará a política de subsídios à renovação e se esforçará para alcançar a eliminação básica de locomotivas a diesel antigas até 2027, que também é a ação específica da indústria ferroviária para promover a renovação de equipamentos em larga escala.

• Acreditamos que, na onda de atualização das ferrovias, o investimento em informatização é uma tendência importante, e o valor do investimento se concentrará em setores específicos intimamente relacionados à inovação tecnológica e à expansão de aplicações, como equipamentos inteligentes e operações e manutenção, inovação tecnológica, fusão de tecnologias como 5G + Big Data + Inteligência Artificial, entre outros.

Nível micro - IA ajuda o progresso da inteligência ferroviária

A tecnologia de IA pode acelerar a atualização completa e inteligente dos sistemas ferroviários, como a utilização de tecnologia de IA para monitoramento de segurança (análise de vídeo de IA que reporta ativamente anomalias), detecção e manutenção inteligentes (identificação precoce de falhas e manutenção preditiva), agendamento inteligente (otimização de planos de operação de trens), otimização de serviços aos passageiros (análise do comportamento e preferências dos passageiros), inspeção inteligente, análise de eficiência operacional, atendimento ao cliente inteligente e diversas outras áreas. Na prática, por exemplo, uma empresa lançou a plataforma de capacidade visual ferroviária "Plataforma Anshi", que, através da plataforma de visão inteligente, separa os sistemas de negócios dos serviços visuais, alcançando uma gestão dinâmica das capacidades visuais inteligentes por meio da padronização de algoritmos e modelos; também lançou o primeiro produto de tecnologia de grande modelo do setor ferroviário do país "Assistente Inteligente de Conhecimento de IA Ferroviária", que já está em fase de teste em algumas administrações ferroviárias, ferrovias regionais e linhas urbanas.

Sugestões de acompanhamento: Sistema de comando e controle ferroviário/comunicação dedicada, Sistema de controle de operação de maglev de alta velocidade/sistema de sinalização, Sistema de controle de operação de trem/sistema de venda e verificação automática de bilhetes, Sistema de controle de operação de trem e outras empresas relacionadas.

Aviso de Risco

O desenvolvimento da IA é menor do que o esperado, a demanda por poder de computação é menor do que o esperado e a concorrência de mercado é arriscada.