Rácio preço-lucro: o indicador mais negligenciado, mas mais valioso no campo da encriptação

No campo da encriptação, a relação preço/lucro ( P/E ) é um indicador frequentemente negligenciado, mas extremamente importante. Ele pode ajudar os investidores a avaliar rapidamente se um projeto de encriptação está sobrevalorizado ou subvalorizado, se está prestes a disparar ou se existem riscos potenciais, se tem potencial de investimento ou se pode ser uma bolha. Mais importante ainda, a relação preço/lucro pode refletir o sentimento geral do mercado.

Este artigo irá detalhar como analisar o rácio preço/lucro e ajudar os leitores a compreender e aplicar este conceito como investidores profissionais.

Compreendendo profundamente o índice preço/lucro

1. Identificação rápida de ativos sobrevalorizados e subvalorizados

A fórmula do cálculo do preço sobre lucro é: preço por ação ÷ lucro por ação

Esta razão indica quanto os investidores estão dispostos a pagar por cada 1 dólar de lucro. Um índice preço-lucro elevado geralmente significa que o mercado tem altas expectativas de crescimento para esse ativo, mas também pode indicar uma sobreavaliação. Por outro lado, um índice preço-lucro baixo pode representar uma oportunidade de investimento em valor, mas também pode ser um sinal de alerta.

2. Comparar com projetos similares

O rácio preço/lucro pode ser usado para comparar diferentes projetos dentro do mesmo setor ou tipo. Por exemplo, se o rácio preço/lucro do projeto A for 10 e o do projeto B for 30, assumindo que estão no mesmo setor e que os fundamentos são semelhantes, então o projeto A pode estar subavaliado.

3. Análise do sentimento do mercado

O índice preço-lucro não é apenas um número, mas também reflete o sentimento geral do mercado. Um índice preço-lucro alto pode indicar um sentimento otimista no mercado, haver especulação ou altas expectativas de crescimento futuro. Um índice preço-lucro baixo pode refletir pânico no mercado, dúvida ou uma avaliação incorreta do ativo.

4. Realizar análise de cenários de receita

Os dados de lucro brutos não refletem a totalidade. O rácio preço/lucro ajuda a avaliar a receita no contexto da indústria, mostrando a valorização do mercado para cada dólar de lucro líquido.

5. Descobrir ações com potencial e oportunidades de alto crescimento

Os investidores em valor costumam procurar projetos com fundamentos fortes, mas com um baixo índice preço-lucro. Já os investidores em crescimento podem estar mais inclinados a perseguir projetos com altos índices preço-lucro, mas com potencial de valorização acelerada. A chave está em entender por que o mercado atribui a um determinado projeto um preço específico.

Como calcular o índice preço/lucro das criptomoedas

1. Aceder à plataforma de dados (como DeFiLlama)
2. Ver página de "rendimento" e "despesas"
3. Selecione a categoria de itens a comparar
4. Ver dados de rendimento de 30 dias
5. Coletar dados de capitalização de mercado (pode ser obtido a partir de outras plataformas de dados de encriptação)
6. Calcular o índice preço-lucro = Valor de mercado ÷ (30 dias de receita × 12)

Avisos

O índice preço-lucro é como um velocímetro, pois nos informa a velocidade com que o mercado absorve as expectativas. Mas assim como a velocidade precisa ser interpretada em conjunto com a situação específica, a avaliação de um projeto encriptação também deve considerar mais fatores, e não apenas o índice preço-lucro.

Além disso, ao comparar o valor de mercado circulante com a avaliação totalmente diluída, é necessário prestar atenção se há planos de desbloqueio de tokens recentes, pois isso pode ter um impacto significativo nos preços futuros.

Ao dominar o método de análise do rácio preço-lucro, os investidores poderão compreender melhor o mecanismo de preços do mercado de encriptação, descobrir projetos de qualidade subvalorizados e ter um maior grau de racionalidade e controle ao tomar decisões de investimento.