Com a chegada de um cessar-fogo comercial de 90 dias entre a China e os EUA nos mercados globais, uma questão chave surge: será que esta medida é suficiente para remodelar a liquidez global e proporcionar o impulso necessário para que o Bitcoin alcance novos máximos históricos? Vamos explorar a seguir o impacto potencial deste cessar-fogo comercial na futura trajetória do Bitcoin.
As pressões tarifárias diminuíram e os mercados respiraram aliviados
De 11 a 12 de maio, os Estados Unidos e a China anunciaram a suspensão temporária da disputa comercial, aliviando imediatamente as tensões nos mercados globais. Após meses de aumento de tarifas e incerteza econômica, ambas as partes concordaram em suspender a implementação de novas medidas de restrição comercial por 90 dias.
O acordo foi alcançado após as negociações em Genebra, incluindo uma redução significativa das tarifas existentes e uma série de compromissos para revitalizar o comércio bilateral. Os EUA reduzirão as tarifas sobre produtos chineses no valor de 350 bilhões de dólares de 145% para 30%, enquanto a China reduzirá as tarifas sobre produtos americanos no valor de 120 bilhões de dólares de 125% para 10%.
Os destaques da conversa incluíram a China a retomar a compra de aviões Boeing, comprometendo-se a importar anualmente 50 bilhões de dólares em soja e gás natural liquefeito dos Estados Unidos, bem como a flexibilização das restrições à exportação de semicondutores. Além disso, os Estados Unidos cancelaram a isenção de comércio eletrónico, e a China comprometeu-se a implementar um controlo mais rigoroso sobre os produtos químicos precursores do fentanil.
Espera-se que setores como a agricultura, energia, aeroespacial e semicondutores beneficiem diretamente. Os mercados financeiros reagiram rapidamente, e no dia 12 de maio, o índice S&P 500 subiu 3,26%, enquanto o índice do dólar (DXY) caiu 0,2% para 101,6, aliviando a pressão sobre as moedas dos mercados emergentes e estimulando amplamente os ativos de risco.
Com a diminuição das tensões comerciais, a aversão ao risco dos investidores aumentou, e o sentimento do mercado melhorou visivelmente. A seguir, será interessante observar como a mudança na dinâmica do comércio global e o retorno da aversão ao risco dos investidores afetarão os preços das moedas digitais.
Com o aumento da aversão ao risco, o Bitcoin ultrapassou a barreira dos 100 mil.
Assim que a notícia da trégua comercial surgiu, o mercado de Bitcoin respondeu rapidamente. No dia 11 de maio, impulsionado pelo otimismo das negociações em Genebra, o preço do Bitcoin subiu a partir da faixa de 100 mil dólares. No dia seguinte, estimulado pela notícia da redução de tarifas, o preço do Bitcoin atingiu temporariamente 105,740 dólares, alcançando o nível mais alto em mais de um mês.
Esta tendência de alta está sincronizada com a melhoria do sentimento em ativos de risco, com o índice de medo e ganância das criptomoedas a subir de 59 na semana anterior para 70 a 13 de maio, indicando um aumento do otimismo no mercado, embora ainda não tenha alcançado o nível de "extrema ganância".
Desde o início de abril, o Bitcoin subiu fortemente, recuperando-se de uma mínima de US$ 75.000 durante um período de tensão comercial em uma reversão em forma de V. Os ETFs de Bitcoin spot registraram quatro semanas consecutivas de entradas líquidas, totalizando quase US$ 6 bilhões, destacando a confiança institucional. E o Bitcoin também subiu 10% na última semana, com o aumento de preço ultrapassando a prata e o Google como o sexto maior ativo negociado do mundo por capitalização de mercado.
Simultaneamente, o Ethereum também subiu, com o preço de negociação a ultrapassar os 2.700 dólares, o melhor desempenho desde dezembro de 2020. Até ao momento, a capitalização total do mercado de criptomoedas também se recuperou para 3,37 trilhões de dólares, uma grande recuperação em relação ao mínimo de 2,42 trilhões de dólares em abril.
A inflação está a arrefecer, as expectativas de redução das taxas de juro estão a aquecer.
A assinatura do acordo comercial entre a China e os EUA está a remodelar o panorama macroeconómico, trazendo também novas oportunidades para Bitcoin e outras criptomoedas. Anteriormente, as tarifas entre os dois países foram elevadas para mais de 100%, gerando preocupações sobre a inflação global e questionando a credibilidade dos indicadores tradicionais de inflação. Agora, as tarifas estão a ser progressivamente eliminadas, e a pressão inflacionária está a diminuir, o que é um sinal crucial para os formuladores de políticas monetárias e pode influenciar a tendência de preços de ativos como Bitcoin.
Os dados do CPI também confirmam esta tendência, com a taxa de inflação geral em abril a cair para 2,3% em relação ao ano anterior, abaixo da expectativa de 2,4%, enquanto o núcleo do CPI atingiu 2,8%, em linha com as expectativas. Esta é a terceira queda consecutiva da inflação geral em três meses, e a menor variação anual desde fevereiro de 2021. O presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, disse na semana passada que as perspetivas de inflação são otimistas, classificando o impacto das tarifas como "temporário", mantendo a taxa de juro inalterada e enfatizando uma posição política orientada por dados.
Isto indica que, se a inflação continuar a abrandar, o Federal Reserve poderá ter mais margem para cortes nas taxas de juro, o que melhorará o ambiente de liquidez para ativos de risco como o Bitcoin, aumentando a probabilidade do Bitcoin ultrapassar os 110 mil dólares. No entanto, o atual período de trégua comercial é de apenas 90 dias, e as negociações futuras ainda enfrentam desafios em áreas sensíveis como a exportação de tecnologia e a governança da inteligência artificial.
Além disso, a tensão geopolítica, como as atividades militares da China nas proximidades de Taiwan, pode levar os investidores a recorrer a ativos de refúgio tradicionais, como o ouro ou o dólar, enfraquecendo assim a atratividade do Bitcoin.
As lições dos dados on-chain para a evolução do Bitcoin
De acordo com a análise de dados on-chain, o mercado de criptomoedas está reagindo às mudanças no ambiente econômico macro. O conhecido analista de criptomoedas PlanB apontou que o atual momento do mercado é altamente semelhante aos ciclos de bull market anteriores. O RSI do Bitcoin está atualmente em 70, e espera-se que possa permanecer acima de 80 no futuro, o que é consistente com os bull markets de 2021, 2017 e 2013. Um RSI acima de 80 geralmente significa que a taxa de retorno mensal pode superar 40%. Se essa tendência continuar, o preço do Bitcoin pode disparar dos atuais 10,4 mil dólares para 400 mil dólares.
Os dados da empresa de análise de blockchain Santiment apoiam ainda mais este ponto de vista. Nos últimos 30 dias, os grandes detentores que possuem entre 10 e 10.000 BTC acumularam mais de 83.000 BTC, enquanto os pequenos detentores com menos de 0,1 BTC venderam quase 400 BTC no total. A Santiment afirma que essa diferenciação indica que os grandes detentores estão confiantes nas perspectivas do mercado, enquanto os pequenos detentores podem estar realizando lucros.
Analisando os dados on-chain, o mercado está a reativar-se, mostrando uma tendência focada. No entanto, confiar apenas em sinais iniciais não garante a continuidade da tendência do mercado. Os ciclos de mercado muitas vezes começam a formar-se antes da confirmação da tendência, e os fracos podem sair precocemente. Assim, os investidores devem manter cautela e evitar investimentos que ultrapassem a sua capacidade de suporte.
Conclusão:
Apesar do cessar-fogo nas negociações comerciais entre a China e os EUA trazer um potencial aumento de curto prazo para o Bitcoin, a sua tendência a longo prazo continua cheia de incertezas. Após o prazo de 90 dias para negociações, a direção do comércio, as flutuações geopolíticas e os ajustes nas políticas macroeconômicas terão um impacto profundo. Portanto, os investidores, ao verem fatores positivos, devem manter a racionalidade e reconhecer plenamente a incerteza do mercado, avaliando e respondendo cautelosamente aos riscos potenciais.
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O impacto potencial da trégua comercial entre os EUA e a China na evolução do Bitcoin: oportunidades e desafios coexistem
Com a chegada de um cessar-fogo comercial de 90 dias entre a China e os EUA nos mercados globais, uma questão chave surge: será que esta medida é suficiente para remodelar a liquidez global e proporcionar o impulso necessário para que o Bitcoin alcance novos máximos históricos? Vamos explorar a seguir o impacto potencial deste cessar-fogo comercial na futura trajetória do Bitcoin. As pressões tarifárias diminuíram e os mercados respiraram aliviados De 11 a 12 de maio, os Estados Unidos e a China anunciaram a suspensão temporária da disputa comercial, aliviando imediatamente as tensões nos mercados globais. Após meses de aumento de tarifas e incerteza econômica, ambas as partes concordaram em suspender a implementação de novas medidas de restrição comercial por 90 dias. O acordo foi alcançado após as negociações em Genebra, incluindo uma redução significativa das tarifas existentes e uma série de compromissos para revitalizar o comércio bilateral. Os EUA reduzirão as tarifas sobre produtos chineses no valor de 350 bilhões de dólares de 145% para 30%, enquanto a China reduzirá as tarifas sobre produtos americanos no valor de 120 bilhões de dólares de 125% para 10%.
Os destaques da conversa incluíram a China a retomar a compra de aviões Boeing, comprometendo-se a importar anualmente 50 bilhões de dólares em soja e gás natural liquefeito dos Estados Unidos, bem como a flexibilização das restrições à exportação de semicondutores. Além disso, os Estados Unidos cancelaram a isenção de comércio eletrónico, e a China comprometeu-se a implementar um controlo mais rigoroso sobre os produtos químicos precursores do fentanil. Espera-se que setores como a agricultura, energia, aeroespacial e semicondutores beneficiem diretamente. Os mercados financeiros reagiram rapidamente, e no dia 12 de maio, o índice S&P 500 subiu 3,26%, enquanto o índice do dólar (DXY) caiu 0,2% para 101,6, aliviando a pressão sobre as moedas dos mercados emergentes e estimulando amplamente os ativos de risco. Com a diminuição das tensões comerciais, a aversão ao risco dos investidores aumentou, e o sentimento do mercado melhorou visivelmente. A seguir, será interessante observar como a mudança na dinâmica do comércio global e o retorno da aversão ao risco dos investidores afetarão os preços das moedas digitais. Com o aumento da aversão ao risco, o Bitcoin ultrapassou a barreira dos 100 mil. Assim que a notícia da trégua comercial surgiu, o mercado de Bitcoin respondeu rapidamente. No dia 11 de maio, impulsionado pelo otimismo das negociações em Genebra, o preço do Bitcoin subiu a partir da faixa de 100 mil dólares. No dia seguinte, estimulado pela notícia da redução de tarifas, o preço do Bitcoin atingiu temporariamente 105,740 dólares, alcançando o nível mais alto em mais de um mês. Esta tendência de alta está sincronizada com a melhoria do sentimento em ativos de risco, com o índice de medo e ganância das criptomoedas a subir de 59 na semana anterior para 70 a 13 de maio, indicando um aumento do otimismo no mercado, embora ainda não tenha alcançado o nível de "extrema ganância".
Desde o início de abril, o Bitcoin subiu fortemente, recuperando-se de uma mínima de US$ 75.000 durante um período de tensão comercial em uma reversão em forma de V. Os ETFs de Bitcoin spot registraram quatro semanas consecutivas de entradas líquidas, totalizando quase US$ 6 bilhões, destacando a confiança institucional. E o Bitcoin também subiu 10% na última semana, com o aumento de preço ultrapassando a prata e o Google como o sexto maior ativo negociado do mundo por capitalização de mercado. Simultaneamente, o Ethereum também subiu, com o preço de negociação a ultrapassar os 2.700 dólares, o melhor desempenho desde dezembro de 2020. Até ao momento, a capitalização total do mercado de criptomoedas também se recuperou para 3,37 trilhões de dólares, uma grande recuperação em relação ao mínimo de 2,42 trilhões de dólares em abril. A inflação está a arrefecer, as expectativas de redução das taxas de juro estão a aquecer. A assinatura do acordo comercial entre a China e os EUA está a remodelar o panorama macroeconómico, trazendo também novas oportunidades para Bitcoin e outras criptomoedas. Anteriormente, as tarifas entre os dois países foram elevadas para mais de 100%, gerando preocupações sobre a inflação global e questionando a credibilidade dos indicadores tradicionais de inflação. Agora, as tarifas estão a ser progressivamente eliminadas, e a pressão inflacionária está a diminuir, o que é um sinal crucial para os formuladores de políticas monetárias e pode influenciar a tendência de preços de ativos como Bitcoin.
Os dados do CPI também confirmam esta tendência, com a taxa de inflação geral em abril a cair para 2,3% em relação ao ano anterior, abaixo da expectativa de 2,4%, enquanto o núcleo do CPI atingiu 2,8%, em linha com as expectativas. Esta é a terceira queda consecutiva da inflação geral em três meses, e a menor variação anual desde fevereiro de 2021. O presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, disse na semana passada que as perspetivas de inflação são otimistas, classificando o impacto das tarifas como "temporário", mantendo a taxa de juro inalterada e enfatizando uma posição política orientada por dados. Isto indica que, se a inflação continuar a abrandar, o Federal Reserve poderá ter mais margem para cortes nas taxas de juro, o que melhorará o ambiente de liquidez para ativos de risco como o Bitcoin, aumentando a probabilidade do Bitcoin ultrapassar os 110 mil dólares. No entanto, o atual período de trégua comercial é de apenas 90 dias, e as negociações futuras ainda enfrentam desafios em áreas sensíveis como a exportação de tecnologia e a governança da inteligência artificial. Além disso, a tensão geopolítica, como as atividades militares da China nas proximidades de Taiwan, pode levar os investidores a recorrer a ativos de refúgio tradicionais, como o ouro ou o dólar, enfraquecendo assim a atratividade do Bitcoin. As lições dos dados on-chain para a evolução do Bitcoin De acordo com a análise de dados on-chain, o mercado de criptomoedas está reagindo às mudanças no ambiente econômico macro. O conhecido analista de criptomoedas PlanB apontou que o atual momento do mercado é altamente semelhante aos ciclos de bull market anteriores. O RSI do Bitcoin está atualmente em 70, e espera-se que possa permanecer acima de 80 no futuro, o que é consistente com os bull markets de 2021, 2017 e 2013. Um RSI acima de 80 geralmente significa que a taxa de retorno mensal pode superar 40%. Se essa tendência continuar, o preço do Bitcoin pode disparar dos atuais 10,4 mil dólares para 400 mil dólares.
Os dados da empresa de análise de blockchain Santiment apoiam ainda mais este ponto de vista. Nos últimos 30 dias, os grandes detentores que possuem entre 10 e 10.000 BTC acumularam mais de 83.000 BTC, enquanto os pequenos detentores com menos de 0,1 BTC venderam quase 400 BTC no total. A Santiment afirma que essa diferenciação indica que os grandes detentores estão confiantes nas perspectivas do mercado, enquanto os pequenos detentores podem estar realizando lucros. Analisando os dados on-chain, o mercado está a reativar-se, mostrando uma tendência focada. No entanto, confiar apenas em sinais iniciais não garante a continuidade da tendência do mercado. Os ciclos de mercado muitas vezes começam a formar-se antes da confirmação da tendência, e os fracos podem sair precocemente. Assim, os investidores devem manter cautela e evitar investimentos que ultrapassem a sua capacidade de suporte. Conclusão: Apesar do cessar-fogo nas negociações comerciais entre a China e os EUA trazer um potencial aumento de curto prazo para o Bitcoin, a sua tendência a longo prazo continua cheia de incertezas. Após o prazo de 90 dias para negociações, a direção do comércio, as flutuações geopolíticas e os ajustes nas políticas macroeconômicas terão um impacto profundo. Portanto, os investidores, ao verem fatores positivos, devem manter a racionalidade e reconhecer plenamente a incerteza do mercado, avaliando e respondendo cautelosamente aos riscos potenciais. #中美贸易休战 #Bitcoin #加密货币 #dados na cadeia