Blockchain Não é Opcional: Por Que os CBDCs Precisam Ser Projetados com Base na Confiança Distribuída
As CBDCs estão a caminho de se tornarem uma das inovações mais revolucionárias que o mundo já experimentou nas finanças. O mundo está a explorar ou a experimentar CBDCs como uma forma de melhorar a eficiência monetária, a inclusão financeira e a atualização da infraestrutura de pagamentos. No entanto, enquanto a ideia de digitalizar a moeda de um país está na moda, ainda há uma questão importante: Podem as CBDCs realmente alcançar seu potencial revolucionário sem blockchain?
Se os CBDCs forem impulsionar sistemas de crédito seguros, fornecer subsídios precisos e fundamentar ambientes de co-empréstimo — então a blockchain não é apenas um reforço — é uma exigência.
A Visão de um Futuro Financeiro Inteligente e Inclusivo.
Central a todos os projetos de CBDC está a visão de um sistema financeiro mais sábio e inclusivo. Os sistemas monetários legados são mediados, lentos e altamente dependentes de intermediários. As CBDCs procuram fornecer uma opção centrada no digital que aumenta a velocidade das transações, reduz os custos e capacita instituições e indivíduos.
Mas se as CBDCs forem construídas com base em designs centralizados tradicionais, é provável que imponham muitas das mesmas ineficiências, riscos e falta de transparência que afetam os sistemas financeiros de hoje. Para atingir todo o potencial do dinheiro programável, o que é necessário é uma plataforma segura, aberta e conectável—uma função que o blockchain serve de forma única.
1. Entrega de Crédito Segura com Lógica Programável
Um dos benefícios potenciais mais intrigantes das CBDCs é otimizar e robotizar a alocação de crédito. A nossa infraestrutura de empréstimos atual é desajeitada, demorada e excludente—particularmente para pequenas empresas e pessoas sem acesso a bancos. Os bancos exigem uma grande quantidade de documentação e há um longo período de espera pela aprovação. Além disso, a informação de crédito é desconexa e frequentemente indisponível entre instituições.
As CBDCs habilitadas para Blockchain permitem que contratos inteligentes gerenciem todo o processo de crédito automaticamente
Por exemplo: Um agricultor que obtém um empréstimo garantido pelo governo pode automaticamente receber dinheiro após a confirmação da propriedade da terra, estatísticas de colheitas e padrões climáticos. Os desembolsos de crédito podem ser dependentes de marcos e baseados em condições, liberando fundos apenas quando certas condições são cumpridas—como a conclusão de projetos, validação de uso ou pagamento de tranches anteriores. Tudo isso é documentado em um livro-razão inalterável, reduzindo a fraude e fazendo com que os empréstimos sejam utilizados para os fins para os quais foram concedidos. Em segundo lugar, o histórico de crédito em blockchain fornece uma camada de confiança através da qual aqueles sem ou com histórico bancário limitado podem estabelecer reputação financeira com base em conduta comprovada em cadeia.
2. Alocação de Subsídios Transparente e Eficiente.
A distribuição de subsídios é uma parte enorme do bem-estar público. Mas na maioria dos países, esses programas ficam presos em ineficiências - má alocação de recursos, fuga, atraso e má direcionamento. A falta de transparência erode a fé pública e adiciona mancha à eficácia dos subsídios governamentais.
Com a aplicação de CBDC na blockchain, os governos conseguem construir canais de subsídios auditáveis e transparentes: O dinheiro pode ser transferido diretamente para as carteiras digitais dos beneficiários, contornando a burocracia.
Os contratos inteligentes podem impor condições de elegibilidade para reter subsídios até que condições especificadas sejam cumpridas (, como níveis de rendimento, inscrição escolar, testes de saúde ). Cada transação é rastreável, datada e à prova de manipulação—fraude e beneficiários fantasmas tornam-se virtualmente impossíveis. Isso não apenas melhora a eficiência da entrega, mas também aumenta a confiança pública na governança e na prudência fiscal.
3. Ativação do Co-empréstimo com Visibilidade em Tempo Real.
O co-empréstimo está a ganhar rapidamente impulso, particularmente entre os mercados emergentes. Permite que bancos e fintechs co-empréstimos, trabalhando juntos para unir o alcance e a apetência ao risco de cada um. No entanto, coordenar entre várias partes—cada uma possuindo o seu próprio sistema, ferramenta de relatórios e processo de reconciliação—é um pesadelo gerencial. A Blockchain fornece um livro-razão distribuído que é uma única fonte de verdade para todas as partes interessadas numa transação de co-empréstimo. Permite: Transparência no rastreamento das alocações de empréstimos, desembolsos e reembolsos. Cálculo e alocação automatizados de juros ou encargos entre os credores.
Relatório de auditoria e conformidade simplificado. Isto incentiva mais cooperação entre instituições, fornece novos caminhos de crédito para consumidores e PMEs, e reduz a fricção na entrega de soluções financeiras multipartes.
4. Política Monetária em Tempo Real e Gestão de Risco.
As CBDCs fornecem um novo nível de inteligência para os bancos centrais também. Utilizando a visão em tempo real dos dados da blockchain, as autoridades monetárias podem acessar maiores insights sobre: Como o dinheiro digital está sendo utilizado na economia. Para onde o crédito está sendo direcionado. A eficácia do estímulo fiscal ou ações direcionadas. Isso permite uma política monetária dinâmica e responsiva. Os bancos centrais têm a capacidade de definir tetos programáveis sobre os CBDCs—como tetos de gasto, limites de tempo ou limites de uso—para alcançar metas macroeconômicas específicas ou controlar riscos sistêmicos. Como exemplo, um estímulo disponibilizado em caso de recessão pode ser programado para expirar após 60 dias, com a esperança de encorajar as pessoas a gastar dinheiro em breve e se recuperar rapidamente da recessão econômica.
5. Pontos de Prova Global: CBDCs em Blockchain em Ação.
Um número de países já está na vanguarda com CBDCs suportadas por blockchain: a e₹ (Rúpia Digital) da Índia já está em fase de testes piloto, utilizando infraestrutura de blockchain tokenizada para pagamentos por atacado e a retalho. O Yuan Digital da China e o projeto mBridge, hospedado pelo BIS—uma colaboração de CBDC transfronteiriça com Hong Kong, Tailândia, EAU e China—são todos fundamentados na tecnologia de ledger distribuído. O eNaira da Nigéria, uma CBDC inovadora na África, também está experimentando a programabilidade baseada em blockchain para melhorar os pagamentos de bem-estar e os pagamentos transfronteiriços. Essas aplicações provam que a infraestrutura de blockchain não é especulativa—está ativa e é escalável.
6. Mas e os Desafios?
Na verdade, a blockchain não é uma solução mágica. Tem desvantagens—principalmente em termos de escalabilidade, privacidade e clareza regulatória. As blockchains públicas podem ter problemas com a velocidade das transações ou eficiência energética, mas as cadeias totalmente privadas podem tornar-se opacas. O caminho do meio? Blockchains com permissão. Elas são redes Gated que permitem apenas a partes aprovadas—como bancos licenciados, reguladores e processadores de pagamento—acesso a protocolos de consenso. Elas encontram o equilíbrio entre controle, transparência e desempenho de forma exemplar—tornando-as ideais para ambientes de CBDC.
Conclusão
Blockchain não é opcional. É fundamental. As CBDCs são um passo revolucionário na forma como os governos conceptualizam o dinheiro, a política e a inclusão. Mas sem blockchain, esse passo pode não ser suficiente. Para desbloquear finanças programáveis, tornar os gastos públicos responsáveis e facilitar a entrega inteligente de crédito, o blockchain precisa ser central na infraestrutura das CBDCs. Não é uma questão de inovação—é uma questão de arquitetura. O futuro do dinheiro requer uma base de confiança, automação e transparência. E essa base, claramente, é blockchain.
Biografia do Autor
Siddharth Ugrankar é o CEO e Co-Fundador da Qila.io, liderando a adoção de blockchain empresarial. Com mais de uma década de experiência em estratégia de dados e segurança, ocupou anteriormente cargos importantes na Splunk, Elastic e Smartcirqls. Na Qila.io, ele está simplificando a integração de blockchain através de plataformas internas como ARK e ARK+, oferecendo soluções seguras e rentáveis para empresas globais. A missão de Sid é descentralizar a confiança e capacitar empresas em toda a EMEA e no Sudeste Asiático com tecnologia blockchain transparente e escalável.
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Blockchain não é opcional se o CBDC tiver que garantir crédito seguro, subsídios e co-empréstimos
Blockchain Não é Opcional: Por Que os CBDCs Precisam Ser Projetados com Base na Confiança Distribuída
As CBDCs estão a caminho de se tornarem uma das inovações mais revolucionárias que o mundo já experimentou nas finanças. O mundo está a explorar ou a experimentar CBDCs como uma forma de melhorar a eficiência monetária, a inclusão financeira e a atualização da infraestrutura de pagamentos. No entanto, enquanto a ideia de digitalizar a moeda de um país está na moda, ainda há uma questão importante: Podem as CBDCs realmente alcançar seu potencial revolucionário sem blockchain?
Se os CBDCs forem impulsionar sistemas de crédito seguros, fornecer subsídios precisos e fundamentar ambientes de co-empréstimo — então a blockchain não é apenas um reforço — é uma exigência.
A Visão de um Futuro Financeiro Inteligente e Inclusivo.
Central a todos os projetos de CBDC está a visão de um sistema financeiro mais sábio e inclusivo. Os sistemas monetários legados são mediados, lentos e altamente dependentes de intermediários. As CBDCs procuram fornecer uma opção centrada no digital que aumenta a velocidade das transações, reduz os custos e capacita instituições e indivíduos.
Mas se as CBDCs forem construídas com base em designs centralizados tradicionais, é provável que imponham muitas das mesmas ineficiências, riscos e falta de transparência que afetam os sistemas financeiros de hoje. Para atingir todo o potencial do dinheiro programável, o que é necessário é uma plataforma segura, aberta e conectável—uma função que o blockchain serve de forma única.
1. Entrega de Crédito Segura com Lógica Programável
Um dos benefícios potenciais mais intrigantes das CBDCs é otimizar e robotizar a alocação de crédito. A nossa infraestrutura de empréstimos atual é desajeitada, demorada e excludente—particularmente para pequenas empresas e pessoas sem acesso a bancos. Os bancos exigem uma grande quantidade de documentação e há um longo período de espera pela aprovação. Além disso, a informação de crédito é desconexa e frequentemente indisponível entre instituições.
As CBDCs habilitadas para Blockchain permitem que contratos inteligentes gerenciem todo o processo de crédito automaticamente Por exemplo: Um agricultor que obtém um empréstimo garantido pelo governo pode automaticamente receber dinheiro após a confirmação da propriedade da terra, estatísticas de colheitas e padrões climáticos. Os desembolsos de crédito podem ser dependentes de marcos e baseados em condições, liberando fundos apenas quando certas condições são cumpridas—como a conclusão de projetos, validação de uso ou pagamento de tranches anteriores. Tudo isso é documentado em um livro-razão inalterável, reduzindo a fraude e fazendo com que os empréstimos sejam utilizados para os fins para os quais foram concedidos. Em segundo lugar, o histórico de crédito em blockchain fornece uma camada de confiança através da qual aqueles sem ou com histórico bancário limitado podem estabelecer reputação financeira com base em conduta comprovada em cadeia.
2. Alocação de Subsídios Transparente e Eficiente.
A distribuição de subsídios é uma parte enorme do bem-estar público. Mas na maioria dos países, esses programas ficam presos em ineficiências - má alocação de recursos, fuga, atraso e má direcionamento. A falta de transparência erode a fé pública e adiciona mancha à eficácia dos subsídios governamentais.
Com a aplicação de CBDC na blockchain, os governos conseguem construir canais de subsídios auditáveis e transparentes: O dinheiro pode ser transferido diretamente para as carteiras digitais dos beneficiários, contornando a burocracia. Os contratos inteligentes podem impor condições de elegibilidade para reter subsídios até que condições especificadas sejam cumpridas (, como níveis de rendimento, inscrição escolar, testes de saúde ). Cada transação é rastreável, datada e à prova de manipulação—fraude e beneficiários fantasmas tornam-se virtualmente impossíveis. Isso não apenas melhora a eficiência da entrega, mas também aumenta a confiança pública na governança e na prudência fiscal.
3. Ativação do Co-empréstimo com Visibilidade em Tempo Real.
O co-empréstimo está a ganhar rapidamente impulso, particularmente entre os mercados emergentes. Permite que bancos e fintechs co-empréstimos, trabalhando juntos para unir o alcance e a apetência ao risco de cada um. No entanto, coordenar entre várias partes—cada uma possuindo o seu próprio sistema, ferramenta de relatórios e processo de reconciliação—é um pesadelo gerencial. A Blockchain fornece um livro-razão distribuído que é uma única fonte de verdade para todas as partes interessadas numa transação de co-empréstimo. Permite: Transparência no rastreamento das alocações de empréstimos, desembolsos e reembolsos. Cálculo e alocação automatizados de juros ou encargos entre os credores.
Relatório de auditoria e conformidade simplificado. Isto incentiva mais cooperação entre instituições, fornece novos caminhos de crédito para consumidores e PMEs, e reduz a fricção na entrega de soluções financeiras multipartes.
4. Política Monetária em Tempo Real e Gestão de Risco.
As CBDCs fornecem um novo nível de inteligência para os bancos centrais também. Utilizando a visão em tempo real dos dados da blockchain, as autoridades monetárias podem acessar maiores insights sobre: Como o dinheiro digital está sendo utilizado na economia. Para onde o crédito está sendo direcionado. A eficácia do estímulo fiscal ou ações direcionadas. Isso permite uma política monetária dinâmica e responsiva. Os bancos centrais têm a capacidade de definir tetos programáveis sobre os CBDCs—como tetos de gasto, limites de tempo ou limites de uso—para alcançar metas macroeconômicas específicas ou controlar riscos sistêmicos. Como exemplo, um estímulo disponibilizado em caso de recessão pode ser programado para expirar após 60 dias, com a esperança de encorajar as pessoas a gastar dinheiro em breve e se recuperar rapidamente da recessão econômica.
5. Pontos de Prova Global: CBDCs em Blockchain em Ação.
Um número de países já está na vanguarda com CBDCs suportadas por blockchain: a e₹ (Rúpia Digital) da Índia já está em fase de testes piloto, utilizando infraestrutura de blockchain tokenizada para pagamentos por atacado e a retalho. O Yuan Digital da China e o projeto mBridge, hospedado pelo BIS—uma colaboração de CBDC transfronteiriça com Hong Kong, Tailândia, EAU e China—são todos fundamentados na tecnologia de ledger distribuído. O eNaira da Nigéria, uma CBDC inovadora na África, também está experimentando a programabilidade baseada em blockchain para melhorar os pagamentos de bem-estar e os pagamentos transfronteiriços. Essas aplicações provam que a infraestrutura de blockchain não é especulativa—está ativa e é escalável.
6. Mas e os Desafios?
Na verdade, a blockchain não é uma solução mágica. Tem desvantagens—principalmente em termos de escalabilidade, privacidade e clareza regulatória. As blockchains públicas podem ter problemas com a velocidade das transações ou eficiência energética, mas as cadeias totalmente privadas podem tornar-se opacas. O caminho do meio? Blockchains com permissão. Elas são redes Gated que permitem apenas a partes aprovadas—como bancos licenciados, reguladores e processadores de pagamento—acesso a protocolos de consenso. Elas encontram o equilíbrio entre controle, transparência e desempenho de forma exemplar—tornando-as ideais para ambientes de CBDC.
Conclusão
Blockchain não é opcional. É fundamental. As CBDCs são um passo revolucionário na forma como os governos conceptualizam o dinheiro, a política e a inclusão. Mas sem blockchain, esse passo pode não ser suficiente. Para desbloquear finanças programáveis, tornar os gastos públicos responsáveis e facilitar a entrega inteligente de crédito, o blockchain precisa ser central na infraestrutura das CBDCs. Não é uma questão de inovação—é uma questão de arquitetura. O futuro do dinheiro requer uma base de confiança, automação e transparência. E essa base, claramente, é blockchain.
Biografia do Autor
Siddharth Ugrankar é o CEO e Co-Fundador da Qila.io, liderando a adoção de blockchain empresarial. Com mais de uma década de experiência em estratégia de dados e segurança, ocupou anteriormente cargos importantes na Splunk, Elastic e Smartcirqls. Na Qila.io, ele está simplificando a integração de blockchain através de plataformas internas como ARK e ARK+, oferecendo soluções seguras e rentáveis para empresas globais. A missão de Sid é descentralizar a confiança e capacitar empresas em toda a EMEA e no Sudeste Asiático com tecnologia blockchain transparente e escalável.