Механізм цінових ігор: продовження духу децентралізації Блокчейн

У процесі розвитку Блокчейн, Децентралізація цінової гри завжди була проблемою, яку ігнорували. Останніми роками, з швидким розвитком DeFi, як професіонали, так і новачки почали отримувати первинне розуміння та дослідження цінових механізмів на ланцюгу. Як створити на ланцюгу цінові змінні, які більше відповідають суті Блокчейн, є напрямком, який варто глибше вивчити.

Біткойн, як перший Блокчейн проект, започаткував концепцію "Блокчейн". Перша позабіржова угода з біткойном відбулася у штаті Флорида, США, коли програміст обміняв 10000 BTC на дві піццерії, що стало знаковим моментом, адже біткойн отримав свою ціну — 0,003 центів.

Ціна відображає вартість одиниці товару або послуги, яка визначається ринковими відносинами попиту та пропозиції. Ціна біткойна в цій угоді є рівновагою, досягнутою сторонами угоди, хоча це лише маленький ринок між двома людьми, який не має властивостей загальної рівноваги, але позначає зародження валютних властивостей біткойна.

Після виникнення цифрових валютних бірж виникла потреба в цінах. Ігри учасників, таких як майнери, віруючі, капіталісти, звичайні інвестори, трейдери ф'ючерсів тощо, поступово вдосконалили загальні рівноважні властивості біткоїна. Однак, зі зростанням популярності біткоїна та напливом традиційних фінансів, проблема непрозорості централізованих бірж також стає дедалі серйознішою. Нам важко визначити, чи є поточна ціна, яку показує централізована біржа, надійною. Особливо під час різких коливань, фактичний обсяг угод, який можна завершити в ланцюгу, часто суттєво відрізняється від даних, які показує біржа.

Централізовані біржі та обчислювальні одиниці взаємодії з Блокчейном відрізняються, біржі вимірюються в мілісекундах, тоді як Блокчейн вимірюється в блоках. Ця різниця призводить до того, що перекази завершуються на ланцюзі, але ціна угоди визначається централізованою біржею, і ці два аспекти є роз'єднаними. Нам важко точно оцінити достовірність даних цін біржі, особливо в умовах відсутності ефективного регулювання в криптосфері.

Глобальна фінансова криза 2008 року виявила вразливість традиційної фінансової системи, довіра та безпека стали ключовими питаннями. Того ж року була опублікована біла книга Біткойна, яка запропонувала концепцію протоколу, що не базується на "довірі". "Децентралізована" природа Біткойна реалізувала випуск і перекази, що не контролюються жодним суб'єктом, що на той час було важко уявити.

Для деконструкції "суб'єкта довіри" біткоїн використовує механізм підтвердження через повну мережу, хоча ефективність цього механізму є низькою, він забезпечує високу безпеку та не потребує довіри до третіх осіб. Після більше десяти років розвитку біткоїн тепер може легко здійснювати перекази вартості понад сто мільйонів доларів, що є більш ефективним у порівнянні з традиційними переказами активів.

У традиційних сферах встановлення довіри потребує тривалої накопичення, витрати величезні. Але навіть таке банківське установи, як Lehman Brothers, яке існувало понад 150 років, може зазнати краху, і довіра може миттєво зруйнуватися. Відмовившись від централізованих факторів, протокол біткойна надає людському суспільству новий механізм довіри.

Для криптоактивів механізм ціноутворення, тобто процес ціноутворення, залежить від сторін, які беруть участь у грі. Чи можна цей ринковий ігровий процес оприлюднити в ланцюзі? Чи може він бути згенерований децентралізованим способом, як процес переказу? Зі збільшенням рівня децентралізації та зростанням кількості учасників, чи підвищиться його безпека та місткість?

Програмовані властивості Ethereum створюють можливості для інновацій у DeFi. У міру зростання обсягу заблокованих коштів у DeFi, питання цінових змін стає все більш важливим. Коли капітал, який підтримується DeFi, досягає вищого рівня, забезпечення надійності цінового механізму стає ключовим.

Наразі основні DeFi протоколи у зборі цін, переважно, обирають використовувати вузли-оракули для передачі цін або самостійно отримують ціни від проекту. Цей метод в основному полягає у підключенні до API централізованих бірж, щоб завантажити дані про ціни або отримати середнє значення з декількох вузлів. Очевидно, що цінові ігри в основному відбуваються на централізованих біржах, що суперечить суті децентралізації блокчейну та відсутності довіри. Крім того, поточні оракули тільки тоді передають ціну, коли досягаються стандарти запиту, що призводить до нестачі безперервного та стабільного потоку інформації про ціни, що не відповідає властивостям безперервної роботи системи блокчейну.

Протокол NEST обирає продовження децентралізованого шляху біткоїна, синхронно генеруючи цінову інформацію в мережі на основі некооперативної гри. NEST дозволяє будь-кому без дозволу робити ставки та перевіряти їх на відкритих торгових парах ERC20/ETH. Особа, яка робить ставку, не має значення, ключовим є те, що будь-хто може перевірити ціну через арбітраж. Ціни, які не були арбітражовані протягом 25 блоків ефіріуму, вважаються справжніми цінами і записуються в систему. Це подібно до того, як для підтвердження біткоїн-перекладів потрібне підтвердження всієї мережі; у NEST будь-хто може перевірити, чи існує арбітражний простір для ставки.

Чим більше гравців бере участь у грі за протоколом NEST, тим безпечнішою стає система, і тим більшим стає обсяг коштів, які вона може забезпечити. Це відповідає концепції біткоїна, реалізуючи довіру до власної верифікації, а не до конкретних суб'єктів. NEST перенесе цінові ігри з централізованих бірж у світ блокчейн, це буде тривала війна за консенсус. Удосконалення інформаційного потоку цін на нативні активи в блокчейні є першим кроком до традиційних сфер.

"Децентралізація" представляє собою цивілізаційний прогрес, що відображає унікальну здатність людського розуму до творчості. Блокчейн, як наука, потребує постійного висунення гіпотез, індукції та верифікації. Механізм цінових ігор продовжує спроби реалізації духу децентралізації блокчейну, хоча успіх поки що невідомий, але напрямок правильний. Врешті-решт, у сфері блокчейну успішних зразків все ще небагато. Нам потрібно зберігати відкритий та дослідницький підхід, щоб продовжувати просувати розвиток цієї інноваційної сфери.