стейблкоїн як відносно зріла частина ринку криптовалют, загальна ринкова капіталізація перевищила 200 мільярдів доларів. Хоча централізовані стейблкоїни, такі як USDT і USDC, все ще домінують, попит на децентралізовані стейблкоїни ніколи не зменшувався. Від DAI до UST, децентралізовані стейблкоїни пережили кілька ітерацій, що включають різні види забезпечення та механізми прив'язки.
USDe, запущений Ethena, започаткував нову модель отримання доходу за рахунок арбітражу ф'ючерсів і стейкінгу, відкриваючи нові можливості для користувачів у сфері стейблкоїнів. На даний момент ринкова капіталізація USDe досягла 5,9 мільярда доларів, що робить його третім за величиною на ринку. Нещодавно Ethena також співпрацювала з BlackRock для запуску стейблкоїна USDtb, який забезпечує стабільний дохід через фізичні активи, ще більше вдосконалюючи свою продуктову лінію.
Натхненні успішним кейсом Ethena, на ринку з'являється все більше протоколів стейблкоїн з доходом. У цій статті буде особливо представлено три нові проекти: Usual, Anzen та Resolv, аналізуючи їхні механізми прив'язки та джерела доходу.
Звичайні: стабільні монети з доходом на основі реальних активів (RWA) з потужним фоном
Usual випускає RWA з процентним доходом, забезпечений короткостроковими державними облігаціями, стейблкоїн USD0. Користувачі, які ставлять USD0, отримують USD0++, а також користуються токенами USUAL в якості винагороди за ставку. Проект має на меті повернути 90% вартості користувачам, дозволяючи їм стати спільними власниками проекту.
Команда засновників Usual має видатний фон, до складу якої входять колишні члени парламенту Франції та радники президента, що має хороші зв'язки в політико-бізнесовій сфері Франції. Це забезпечує потужну підтримку розвитку проєкту в сфері RWA.
У дизайні токеноміки USUAL використовує інфляційну модель, що прив'язує обсяг випуску до TVL USD0. Проект встановив зменшувальну ставку карбування монет, щоб винагородити ранніх учасників і поступово підвищити рідкість монет. Наразі ринкова капіталізація USD0 досягла 1,4 мільярда доларів, зросла на 66% за тиждень, перевершивши PyUSD від PayPal. APY USD0++ досягає 50%.
Нещодавно Usual також уклав угоду з Ethena, приймаючи USDtb як заставу, і планує стати основним емітентом та власником USDtb. Сторони співпрацюватимуть у кількох напрямках, включаючи створення сховища sUSDe, збільшення ліквідності між основними активами тощо.
Usual нещодавно відкрив стейкінг токенів USUAL, поточна APY досягає 730%. Обігова ринкова капіталізація токенів USUAL становить приблизно 4,9 мільярда доларів, TVL досягає 14 мільярдів доларів, співвідношення TVL/MC становить 2,865.
Anzen: Токенізація кредитних активів
Стейблкоїн USDz, випущений Anzen, наразі підтримує 5 мереж, а його активи складають портфель приватних кредитних активів. Користувачі, які стейкають USDz, можуть отримувати sUSDz та насолоджуватися прибутком від RWA.
Anzen співпрацює з ліцензованим брокером в США Percent, основні інвестиції в кредитні активи на американському ринку. Портфель є високо диверсифікованим, частка одного активу не перевищує 15%. Поточний APY приблизно 10%.
Цей проєкт також встановив партнерські відносини з кількома відомими фінансовими установами, включаючи BlackRock, JPMorgan, Goldman Sachs тощо. У сфері фінансування Anzen закінчив раунд seed в 4 мільйони доларів та публічний раунд на 3 мільйони доларів.
Токен ANZ використовує модель ve, де власники можуть блокувати та ставити для отримання veANZ і насолоджуватися доходами від розподілу протоколу. Наразі обіговий ринковий капітал ANZ становить приблизно 21,68 мільйона доларів США, TVL – 94,72 мільйона доларів США, а співвідношення TVL/MC становить 4,369.
Resolv:Протокол нейтрального стейблкоїна Delta
Resolv пропонує два продукти: USR та RLP. USR є надмірно забезпеченим стейблкоїном, забезпеченим ETH, який можна ставити для отримання stUSR та насолоджуватися доходами. RLP підтримується надлишковими заставними активами USR, які не є стейблкоїном.
Resolv використовує нейтральну стратегію Delta для управління заставою, більшість безпосередньо заставляється в мережі, невелика частина зберігається установами як гарантія ф'ючерсів. Застава в мережі на 100% зберігається в Lido, коротка застава використовується з 3,3 до 5 разів важелем, розподілена на платформах таких як Binance, Deribit та Hyperliquid.
Джерела доходу включають онлайнове стейкування та комісію за використання коштів, 70% як базову винагороду розподіляються між stUSR та RLP тримачами, 30% як ризикову премію розподіляються між RLP. RLP отримує більше прибутків, але також несе вищі ризики.
Resolv нещодавно запустив мережу Base та запровадив акцію з балами для підготовки до майбутнього випуску монет. Поточний APY stUSR становить 12.53%, RLP - 21.7%, загальний TVL - 1.83 мільярда доларів, а коефіцієнт застави - 126%.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MemeTokenGenius
· 4год тому
Це можна вважати другим весняним сезоном для стейблкоїнів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
DaoDeveloper
· 07-30 09:49
фасцинуюча модель дизайну... композабельність між доходами від стейкінгу та базисною торгівлею може революціонізувати стейблкоїн примітиви fr
Новий сплеск стейблкоїнів: аналіз трьох основних проєктів Usual, Anzen, Resolv
Ринок стейблкоїнів знову переживає нову хвилю
стейблкоїн як відносно зріла частина ринку криптовалют, загальна ринкова капіталізація перевищила 200 мільярдів доларів. Хоча централізовані стейблкоїни, такі як USDT і USDC, все ще домінують, попит на децентралізовані стейблкоїни ніколи не зменшувався. Від DAI до UST, децентралізовані стейблкоїни пережили кілька ітерацій, що включають різні види забезпечення та механізми прив'язки.
USDe, запущений Ethena, започаткував нову модель отримання доходу за рахунок арбітражу ф'ючерсів і стейкінгу, відкриваючи нові можливості для користувачів у сфері стейблкоїнів. На даний момент ринкова капіталізація USDe досягла 5,9 мільярда доларів, що робить його третім за величиною на ринку. Нещодавно Ethena також співпрацювала з BlackRock для запуску стейблкоїна USDtb, який забезпечує стабільний дохід через фізичні активи, ще більше вдосконалюючи свою продуктову лінію.
Натхненні успішним кейсом Ethena, на ринку з'являється все більше протоколів стейблкоїн з доходом. У цій статті буде особливо представлено три нові проекти: Usual, Anzen та Resolv, аналізуючи їхні механізми прив'язки та джерела доходу.
Звичайні: стабільні монети з доходом на основі реальних активів (RWA) з потужним фоном
Usual випускає RWA з процентним доходом, забезпечений короткостроковими державними облігаціями, стейблкоїн USD0. Користувачі, які ставлять USD0, отримують USD0++, а також користуються токенами USUAL в якості винагороди за ставку. Проект має на меті повернути 90% вартості користувачам, дозволяючи їм стати спільними власниками проекту.
Команда засновників Usual має видатний фон, до складу якої входять колишні члени парламенту Франції та радники президента, що має хороші зв'язки в політико-бізнесовій сфері Франції. Це забезпечує потужну підтримку розвитку проєкту в сфері RWA.
У дизайні токеноміки USUAL використовує інфляційну модель, що прив'язує обсяг випуску до TVL USD0. Проект встановив зменшувальну ставку карбування монет, щоб винагородити ранніх учасників і поступово підвищити рідкість монет. Наразі ринкова капіталізація USD0 досягла 1,4 мільярда доларів, зросла на 66% за тиждень, перевершивши PyUSD від PayPal. APY USD0++ досягає 50%.
Нещодавно Usual також уклав угоду з Ethena, приймаючи USDtb як заставу, і планує стати основним емітентом та власником USDtb. Сторони співпрацюватимуть у кількох напрямках, включаючи створення сховища sUSDe, збільшення ліквідності між основними активами тощо.
Usual нещодавно відкрив стейкінг токенів USUAL, поточна APY досягає 730%. Обігова ринкова капіталізація токенів USUAL становить приблизно 4,9 мільярда доларів, TVL досягає 14 мільярдів доларів, співвідношення TVL/MC становить 2,865.
Anzen: Токенізація кредитних активів
Стейблкоїн USDz, випущений Anzen, наразі підтримує 5 мереж, а його активи складають портфель приватних кредитних активів. Користувачі, які стейкають USDz, можуть отримувати sUSDz та насолоджуватися прибутком від RWA.
Anzen співпрацює з ліцензованим брокером в США Percent, основні інвестиції в кредитні активи на американському ринку. Портфель є високо диверсифікованим, частка одного активу не перевищує 15%. Поточний APY приблизно 10%.
Цей проєкт також встановив партнерські відносини з кількома відомими фінансовими установами, включаючи BlackRock, JPMorgan, Goldman Sachs тощо. У сфері фінансування Anzen закінчив раунд seed в 4 мільйони доларів та публічний раунд на 3 мільйони доларів.
Токен ANZ використовує модель ve, де власники можуть блокувати та ставити для отримання veANZ і насолоджуватися доходами від розподілу протоколу. Наразі обіговий ринковий капітал ANZ становить приблизно 21,68 мільйона доларів США, TVL – 94,72 мільйона доларів США, а співвідношення TVL/MC становить 4,369.
Resolv:Протокол нейтрального стейблкоїна Delta
Resolv пропонує два продукти: USR та RLP. USR є надмірно забезпеченим стейблкоїном, забезпеченим ETH, який можна ставити для отримання stUSR та насолоджуватися доходами. RLP підтримується надлишковими заставними активами USR, які не є стейблкоїном.
Resolv використовує нейтральну стратегію Delta для управління заставою, більшість безпосередньо заставляється в мережі, невелика частина зберігається установами як гарантія ф'ючерсів. Застава в мережі на 100% зберігається в Lido, коротка застава використовується з 3,3 до 5 разів важелем, розподілена на платформах таких як Binance, Deribit та Hyperliquid.
Джерела доходу включають онлайнове стейкування та комісію за використання коштів, 70% як базову винагороду розподіляються між stUSR та RLP тримачами, 30% як ризикову премію розподіляються між RLP. RLP отримує більше прибутків, але також несе вищі ризики.
Resolv нещодавно запустив мережу Base та запровадив акцію з балами для підготовки до майбутнього випуску монет. Поточний APY stUSR становить 12.53%, RLP - 21.7%, загальний TVL - 1.83 мільярда доларів, а коефіцієнт застави - 126%.