Aplikasi stablecoin dalam pencucian uang dan pendanaan terorisme: Analisis daftar hitam USDT

Dalam beberapa tahun terakhir, perkembangan cepat stablecoin telah menarik perhatian regulator terhadap risiko potensialnya, terutama dalam hal pencucian uang dan pendanaan terorisme. Artikel ini akan menganalisis secara mendalam perilaku pembekuan alamat hitam USDT, dan mengeksplorasi kemungkinan hubungan antara dana yang dibekukan ini dengan kegiatan pendanaan terorisme.

1. Analisis Alamat Hitam USDT

Dengan menganalisis data Tether di jaringan Ethereum dan Tron, kami menemukan tren kunci berikut:

Sejak Januari 2016, total 5.188 alamat telah dimasukkan dalam daftar hitam, melibatkan pembekuan dana lebih dari 2,9 miliar USD. Hanya dalam periode 13 hingga 30 Juni 2025, ada 151 alamat yang diblacklist, di mana 90,07% berasal dari jaringan Tron, dengan jumlah dana yang dibekukan mencapai 86,34 juta USD.

1.1 Temuan Utama

• Distribusi jumlah yang dibekukan: Sepuluh alamat teratas membekukan total 5,345 juta USD, yang mencakup 61,91% dari total. Rata-rata jumlah yang dibekukan adalah 57,18 ribu USD, tetapi median hanya 40 ribu USD.

• Aliran dana: Alamat-alamat ini telah menerima total dana sebesar 808 juta USD, di mana 721 juta USD telah ditransfer sebelum diblokir, hanya 86,34 juta USD yang benar-benar dibekukan.

• Umur alamat: 41% alamat yang terdaftar dalam daftar hitam dibuat kurang dari 30 hari, 27% memiliki waktu bertahan 91-365 hari, hanya 3% yang digunakan selama lebih dari 2 tahun.

• Pemindahan dana: Sekitar 54% alamat telah mentransfer lebih dari 90% dana sebelum diblokir, 10% memiliki saldo nol saat dibekukan.

• Efisiensi alamat baru: Alamat yang baru dibuat menunjukkan kinerja yang menonjol dalam hal frekuensi diblacklist dan efisiensi transfer, dengan tingkat keberhasilan pencucian uang tertinggi.

1.2 Pelacakan Aliran Dana

Melalui analisis alat pelacakan di blockchain, kami menemukan sumber dan aliran dana utama berikut:

Sumber Dana:

• Polusi internal (91 alamat)
• Label Memancing (37 alamat)
• Dompet panas bursa (34 alamat)
• Satu distributor utama (35 alamat)
• Pintu Jembatan Lintas Rantai (2 alamat)

Tujuan Dana:

• Mengalir ke alamat daftar hitam lainnya (54)
• Mengalir ke bursa terpusat (41)
• Arah Jembatan Lintas Rantai (12)

Perlu dicatat bahwa beberapa platform perdagangan muncul di kedua sisi aliran dana, menyoroti posisi inti mereka dalam rantai keuangan. Ini juga mencerminkan bahwa bursa saat ini tidak cukup kuat dalam pelaksanaan pencucian uang dan pendanaan terorisme, yang mungkin memberikan kesempatan bagi pelaku jahat untuk memindahkan aset.

2. Analisis Pendanaan Teror

Dengan menganalisis perintah penyitaan administratif yang diterbitkan oleh Biro Pendanaan Anti-Teror Nasional Israel, kami memiliki pemahaman awal tentang penggunaan USDT dalam pendanaan terorisme:

• Sejak 13 Juni 2025, hanya ada 1 surat penyitaan yang baru.
• Sejak pecahnya konflik pada 7 Oktober 2024, telah diterbitkan 8 surat perintah penyitaan, di mana 4 di antaranya secara jelas menyebut "Hamas", dan surat perintah terbaru untuk pertama kalinya menyebut "Iran".
• Surat perintah penyitaan melibatkan 76 alamat USDT (Tron), 16 alamat BTC, 2 alamat Ethereum, 641 akun di suatu platform perdagangan, dan 8 akun di suatu platform perdagangan.

Pelacakan on-chain pada 76 alamat USDT (Tron) mengungkapkan dua pola perilaku Tether:

1. Pembekuan Aktif: 17 alamat yang terkait dengan Hamas telah ditambahkan ke daftar hitam rata-rata 28 hari sebelum perintah penyitaan dikeluarkan.
2. Respon cepat: Alamat lainnya selesai dibekukan dalam rata-rata 2,1 hari setelah perintah penyitaan diumumkan.

Ini menunjukkan bahwa Tether mungkin telah membangun mekanisme kerja sama yang erat dengan lembaga penegak hukum di beberapa negara.

3. Ringkasan dan Tantangan

Meskipun stablecoin memberikan dukungan teknis untuk kontrol transaksi, dalam praktiknya masih menghadapi tantangan berikut:

• Penegakan Hukum yang Tertinggal vs Pengendalian Aktif
• Zona buta regulasi bursa
• Kompleksitas Pencucian Uang lintas chain

Untuk menghadapi tantangan ini, kami menyarankan kepada penerbit stablecoin, bursa, dan lembaga pengatur:

• Memperkuat berbagi informasi di blockchain
• Teknologi analisis perilaku investasi secara real-time
• Membangun kerangka kepatuhan lintas rantai

Hanya dengan membangun sistem pencucian uang dan pendanaan teroris yang tepat waktu, kolaboratif, dan matang secara teknis, kita dapat benar-benar menjamin legitimasi dan keamanan ekosistem stablecoin.

4. Solusi Industri

Untuk mendorong keamanan dan kepatuhan industri kripto, beberapa lembaga sedang mengembangkan solusi on-chain khusus, termasuk:

• Sistem Penilaian Risiko Alamat Multi-Rantai
• Alat pemantauan perdagangan waktu nyata
• Mekanisme Pengenalan dan Peringatan Daftar Hitam
• Platform pelacakan on-chain yang tervisualisasi
• Analisis gambar alamat multi-rantai
• Pemulihan dan analisis jalur dana yang kompleks

Alat-alat ini bertujuan untuk mendukung bursa, lembaga pengatur, proyek pembayaran, dan bursa terdesentralisasi dalam memenuhi persyaratan kepatuhan yang semakin ketat, sambil menjaga ketertiban dan keamanan sistem keuangan terdesentralisasi.