Meneliti protokol Likuiditas Terpusat Cetus dalam ekosistem SUI

Cetus sebagai sebuah bursa terdesentralisasi dan protokol likuiditas yang berbasis pada ekosistem Move, menggunakan algoritma yang mirip dengan Uniswap V3 untuk membangun protokol likuiditas terpusat dan fungsionalitas terkait. Protokol ini bertujuan untuk memberikan pengalaman perdagangan berkualitas tinggi dan efisiensi modal yang lebih tinggi bagi pengguna DeFi, sekaligus memanfaatkan sepenuhnya karakteristik ekosistem SUI yang unik, menciptakan fungsi komposabilitas yang unik.

Ciri-ciri Pasar Perdagangan Kripto di Blockchain dan Peran DEX

Pasar perdagangan kripto on-chain meskipun skalanya relatif kecil, tetapi pertumbuhannya sangat cepat. Salah satu karakteristik pasar ini adalah sebagian besar aset termasuk dalam kategori likuiditas rendah dan kapitalisasi pasar rendah, serta setiap hari muncul banyak aset baru, sehingga permintaan untuk penemuan harga sangat tinggi. Dalam situasi ini, bagaimana cara yang lebih baik untuk mencapai penemuan harga dan menarik likuiditas menjadi kunci kemakmuran perdagangan on-chain. Oleh karena itu, kami percaya DEX harus terlebih dahulu melayani penyedia likuiditas (LP).

Permintaan LP dalam berbagai skenario perdagangan tidaklah sama. Kita dapat membagi aset on-chain menjadi dua kategori: aset mainstream (sepuluh besar volume perdagangan di blockchain utama) dan aset ekor panjang, yang memiliki perbedaan dalam permintaan LP mereka:

• LP utama: mengejar pendapatan biaya yang lebih tinggi dan kerugian yang tidak permanen yang lebih sedikit
• Aset ekor panjang LP: Memerlukan strategi kapitalisasi pasar yang lebih ekonomis, terkontrol, dan fleksibel

Dalam jangka panjang, model V3 yang memiliki efisiensi modal lebih tinggi adalah tren besar, tetapi karena perbedaan permintaan, Uniswap V2 dan V3 dapat berdampingan di pasar. Namun, pasar pasti akan melahirkan pemain baru yang mampu memenuhi kedua kebutuhan ini. Di ekosistem baru seperti SUI, Cetus menunjukkan daya saing yang lebih kuat.

Cetus: Pelopor protokol likuiditas terpusat DEX dalam ekosistem Move

Cetus saat ini telah meluncurkan lini produk lengkap yang mencakup Swap, kolam likuiditas tanpa izin, dan jembatan lintas rantai.

Likuiditas Terpusat

Cetus mengadopsi algoritma pembuatan pasar likuiditas terpusat yang mirip dengan Uniswap V3. LP dapat membuat beberapa posisi dalam kolam yang sama dengan mengatur rentang harga yang berbeda untuk mensimulasikan berbagai kurva harga, mewujudkan strategi kustom.

tanpa izin membangun kolam

Cetus memungkinkan pengguna untuk membuat likuiditas pool tanpa izin, dan proyek dapat dengan bebas meluncurkan token baru di platform. Fitur ini membantu menarik proyek awal dan dengan cepat membangun kekuasaan penetapan harga untuk aset ekor panjang.

Biaya transaksi yang fleksibel

Platform menyediakan beberapa tingkat biaya transaksi (0,01%, 0,05%, 0,25%, 1%), pengguna dapat memilih sesuai kebutuhan. Desain ini mendorong pasar untuk secara mandiri mencari solusi distribusi likuiditas terbaik, memberikan fleksibilitas yang lebih besar bagi LP dan pengguna perdagangan.

Manajemen posisi otomatis

Pengguna dapat melakukan operasi seperti pesanan take profit dan limit order berdasarkan pesanan rentang. Selain itu, platform mendukung integrasi pengelola posisi pihak ketiga, mengurangi kesulitan dalam manajemen likuiditas, sangat cocok untuk LP aset ekor panjang.

Dapat Digabungkan

Cetus mendukung komposabilitas tinggi, proyek lain dapat dengan mudah membangun antarmuka pertukaran di frontend mereka sendiri melalui integrasi Cetus SDK, dan mengakses likuiditas Cetus dengan cepat.

Jembatan lintas rantai yang aman

Jembatan lintas rantai yang dibangun oleh Cetus dengan teknologi Wormhole telah diluncurkan pada bulan November tahun lalu, mendukung hampir 20 aset dari rantai publik untuk lintas rantai yang aman dan nyaman.

model ekonomi token yang kuat terkait

Cetus mengadopsi model ekonomi xToken. Pengguna dapat memperoleh bagi hasil protokol dengan memegang token CETUS dan xCETUS, memastikan keselarasan kepentingan komunitas dan protokol.

Tim Cetus: Ahli Pengembangan Algoritma Pembuat Pasar Likuiditas Terpusat

Di balik Cetus adalah tim DEX yang memiliki pengalaman pengembangan dan operasi yang kaya. Versi APTOS mereka telah dikerahkan dan berjalan stabil. Dengan produk berkualitas, kemampuan BD ekosistem yang kuat, dan kemampuan narasi operasional yang berkelanjutan, tim Cetus diharapkan dapat menjadi pemimpin infrastruktur CLMM di ekosistem SUI.

Inovasi DeFi yang Dihasilkan oleh Protokol Likuiditas Terpusat

Protokol Manajemen Likuiditas Otomatis LP

Protokol ini dapat membantu LP secara otomatis mengeksekusi strategi pembuatan pasar, menghadapi situasi ketika harga pasar melampaui rentang strategi. Proyek terkemuka seperti Arrakis Finance telah mencapai TVL sebesar 440 juta dolar.

Protokol ini juga dapat mewujudkan:

• Penambangan LP aset satu sisi
• Menerbitkan token LP ERC20 yang dapat diperdagangkan dan dijaminkan kembali untuk penyedia LP

Kolam senjata mesin baru dan penambangan leverage

Di bawah algoritma CLMM, keunggulan modal diperbesar, lembaga profesional dapat menerapkan lebih banyak strategi kustom. Kolam mesin dapat mengambil strategi stabil aktif untuk mendapatkan keuntungan, menciptakan nilai besar bagi pengguna dengan volume besar.

sistem derivatif baru

Dalam sistem CLMM, bagaimana membangun derivatif yang dapat mengatasi risiko pasar LP untuk mengurangi kerugian keuntungan LP yang disebabkan oleh penjualan yang merugikan proyek, adalah bidang yang layak untuk diperhatikan.

Ringkasan

Tim Cetus menunjukkan kemampuan pengiriman produk yang matang, kemampuan BD ekosistem yang kuat, dan kemampuan operasional yang luar biasa. Mereka memiliki pemahaman mendalam tentang produk DEX dan jalur yang ada. Kami percaya Cetus memiliki peluang besar untuk menjadi pemimpin industri dalam ekosistem unik seperti SUI.