# ギークのおもちゃからウォール街の新しいペットへ：分散型金融の台頭の道ここ数年、分散型金融(は金融界のホットトピックになりました。初めはEthereum上のいくつかのニッチな金融ツールから、今ではウォール街の大物たちの注目を集める新興分野へと成長し、分散型金融は驚異的な発展を遂げました。2020年から2021年の間に、分散型金融市場は急速に台頭しました。全体のロックされた資産)TVL(は10億ドル以上から最高1780億ドルに急増しました。UniswapやAaveなどのプロトコルは、暗号界のスタープロジェクトに躍進しました。しかし、一般の投資家にとって、分散型金融は迷宮のようなものです。複雑なウォレット操作、理解しにくいスマートコントラクト、そしてセキュリティリスクが、大規模な参加を妨げています。データによれば、分散型金融がこれほど注目されているにもかかわらず、伝統的な金融機関の実際の参加率は5%未満です。投資家は憧れながらも足踏みしています。2021年から、去中心化ETF)DeETF(という新しいツールが登場しました。それは、従来のETFの概念とブロックチェーンの透明性を融合させ、従来のファンドの利便性を保持しつつ、DeFi資産の高成長の可能性も兼ね備えています。DeETFはまるで橋のように、DeFiの新しい大陸と従来の投資家をつなげています。! [DeFiからDeETFへ:DeFi資産配分の基礎となるロジックを静かに書き換えているのは誰なのか? ])https://img-cdn.gateio.im/social/moments-e9ce7d039a97322b808fd5a66286e59e(# 分散型金融からDeETFへ：オンチェーンETFの発展の歴史## 初期の探査 )2017-2019(2017年から2018年にかけて、Ethereum上のMakerDAOやCompoundなどの初期プロジェクトは、分散型金融の可能性を初めて示しました。2018年末には、Uniswapが導入した自動マーケットメーカー)AMM(モデルが、オンチェーン取引を大幅に簡素化しました。2019年末までに、DeFiのTVLは6億ドルに近づいていました。同時に、いくつかの伝統的な金融機関がブロックチェーン技術に注目し始めていますが、依然として技術的な問題に悩まされています。"DeETF"の概念はまだ明確に提案されていませんが、伝統的な資金と分散型金融（DeFi）との橋渡しのニーズが徐々に現れてきています。## Market Outbreak & Concept Formation )2020-2021(2020年、パンデミックが原因で大量の資金が暗号通貨市場に流入しました。分散型金融は爆発的な成長を迎え、TVLは10億ドルから1780億ドルに急増しました。流動性マイニングや収益ファーミングなどの新しいモデルが次々と登場しましたが、同時に巨大なユーザーのハードルも露呈しました。一部の伝統的な金融会社は機会を鋭敏に捉えています。例えば、カナダに上場しているDeFi Technologiesは、主流の分散型金融プロトコルを追跡する金融商品を展開し、ユーザーが株式を売買するようにDeFiに参加できるようにしました。これは「DeETF」概念の正式な芽生えを示しています。一方で、分散型金融プラットフォームであるDeETF.orgもスマートコントラクトを使用してETFポートフォリオを管理しようとし始めていますが、まだ初期段階にあります。## 市場の再編とモデルの成熟)2022-2023(2022年初、Terraの崩壊、FTXの破産などの事件が投資者の信頼を大きく損ね、DeFi市場のTVLは400億ドルにまで落ち込みました。しかし、危機はより安全で透明な投資ツールの需要を促進し、DeETFの発展と成熟を促しました。この期間に、「DeETF」は二つの明確なモデルを発展させました:1. 伝統的な金融チャネルの強化:DeFi Technologiesなどの機関が製品ラインを拡張し、伝統的な取引所により多くのETP製品を上場させています。2. オンチェーンの非中央集権モデルの台頭: DeETF.org、Sosovalueなどのプラットフォームが立ち上がり、スマートコントラクトを通じて資産管理とポートフォリオ取引を直接実現。この二つのモデルが並行して発展し、DeETFのトラックが徐々に明確になっています。! [DeFiからDeETFへ:DeFi資産配分の基礎となるロジックを静かに書き換えているのは誰なのか? ])https://img-cdn.gateio.im/social/moments-884041d5f7b1f04300e07322fd0613b8(## DeETFの利点と課題DeETFは独特の利点を示しています:- 使いやすさが高く、参加のハードルが大幅に低下しました- 投資がより透明で柔軟になる- リスク管理と投資の多様化に役立つ同時に課題にも直面しています:- 規制環境が不確実である- スマートコントラクトのセキュリティリスク挑戦があるにもかかわらず、DeETFは依然として金融市場の重要な革新と見なされ、伝統的な投資と暗号市場の境界を曖昧にし、資産管理をより民主化し、スマート化します。! [DeFiからDeETFへ:DeFi資産配分の基礎となるロジックを静かに書き換えているのは誰なのか? ])https://img-cdn.gateio.im/social/moments-da05aace5748eee0fe28758e2d1cf80a(# 新興プロジェクトの台頭、DeETFの分野で百花繚乱## 単一モデルから多元探索へ2023年以降、DeETFは「百花齐放」の段階に入り、2つのパスで進化します:1. 従来の金融論理を引き続き使用し、正規の取引所を通じてETPを発行します。2. 純粋なブロックチェーン上での分散型金融のDeETFプラットフォームでは、ユーザーは暗号財布を1つ持っていれば、自分で資産のポートフォリオを作成、取引、管理できます。オンチェーンネイティブアセットのポートフォリオ方向性として、DeETF.orgやSosovalueなどのプラットフォームが先駆者となっています。Sosovalueは複数のテーマ別ポートフォリオ戦略をサポートし、ユーザーに"ワンクリック購入+追跡可能"なETF製品体験を提供します。機関パスの面では、DeFi Technologiesを除いて、RWAのリーダーであるSecuritizeも、伝統的な金融資産をトークン化し、一次市場の投資家を引き入れるためにコンプライアンスを守っています。2023年から、DeETFは単一の試みから多様な競争のエコシステムへと変わり、異なるルートやポジショニングのプロジェクトが百花繚乱しています。! [DeFiからDeETFへ:DeFi資産配分の基礎となるロジックを静かに書き換えているのは誰なのか? ])https://img-cdn.gateio.im/social/moments-c776eac7159272566b33ef952ce47c19(## スマートアセットポートフォリオの新しいトレンドDeETFの分野は「自由な組み合わせ」から「プリセットの組み合わせのワンクリック購入」への進化を遂げました。しかし、実際に「組み合わせ戦略」をアルゴリズムによって自動化して処理するプロジェクトはまだ少ないです。YAMA)Yamaswap(はこの方向の探求者です。AI駆動の資産配分推奨システムを構築しており、ユーザーは要求を入力するだけで、システムがオンチェーンデータに基づいて自動的に推奨ポートフォリオを生成します。YAMAはSolanaとBase上での運用を選択し、使用コストを大幅に削減しました。スマートコントラクトは、構成要素、ウェイト、動的変化など、すべてのチェーン上で公開され、"ブラックボックス型の設定"を回避しています。YAMAは「セルフデプロイ」と「AIポートフォリオ推薦」の組み合わせ体験を強調し、「投資できない」という痛点を解決するだけでなく、「資産管理権」の透明性と自主管理を保持します。これは、おそらくDeETFプラットフォームが「構造ツール」から「スマート投資研究アシスタント」への方向性を示していると言えるでしょう。! [DeFiからDeETFへ:DeFi資産配分の基礎となるロジックを静かに書き換えているのは誰なのか? ])https://img-cdn.gateio.im/social/moments-3a89d6306d8a958ae28f6d1595010167(## DeETFレースのフォーク進化ユーザーのニーズが取引から「ポートフォリオ管理」へと移行する中で、DeETFの分野は徐々にいくつかの発展ルートに分化しています。- DeETF.orgはユーザーが自主的に設定することを強調しています- Sosovalueがオンチェーンテーマ型ETFをローンチ- Index Coopは標準インデックス製品に特化しています- DeFi TechnologiesはSecuritizeと異なるコンプライアンスの道を探求しています全体のトラックは、よりスマートで自動化された資産配置体験のトレンドが現れ始めています。一部のプラットフォームは、ユーザーの目標とブロックチェーン上のデータに基づいて動的に配置提案を生成するために、AIモデルやルールエンジンを導入しようとしています。YAMAはAIの組み合わせ推薦とオンチェーンのセルフデプロイメントの間に構造的統合を行い、低コストで高性能なパブリックチェーンを採用し、通常のユーザーが複雑な操作をせずに資産の配置を完了できるようにしました。ますます多くのDeETFプラットフォームが「純粋なツール」から「戦略サービスプロバイダー」へと移行しており、暗号資産管理の分野がシンプル化され、専門的な障壁が取り除かれた金融体験に向かっていることを反映しています。# 結語:DeETFはオンチェーン資産管理の未来を再構築するDeFiの発展を振り返ると、一つの主な線が見えてくる。最初のスマートコントラクトの実験から、オープンな取引と貸付プロトコルの構築へ、さらに大規模な資金の流動を引き起こすまで、DeFiは六、七年で伝統的な金融の数十年に相当する道のりを歩んできた。現在、DeETFはDeFiの「ユーザー体験のアップグレード版」として、さらなる普及とハードルの引き下げの任務を担っている。データによると、分散型金融市場は2025年の323.6億ドルから2034年には約1.558兆ドルに成長すると予測されており、年平均成長率は53.8%です。これは、今後5年間でDeETFがオンチェーン資産管理の最も重要なアプリケーションシーンの1つになる可能性が高いことを意味します。現在、私たちは異なるタイプの探索者を見ています:- DeFi Technologiesは、従来の金融から出発し、よりコンプライアンスに準拠した暗号ETP商品を発行します- DeETF.orgはオンチェーン自治を堅持し、自由な組み合わせと完全な透明性を強調しています。- YAMAはAIを活用したポートフォリオ構築を導入し、オンチェーン資産管理を本当に「スマートでパーソナライズされた」ものにしようとしています。初期の分散型金融は「金融を去中心化できるか」という問題を解決しましたが、今日のDeETFやYAMAなどのプロジェクトは「分散型金融がどのようにしてより多くの人々に手頃で使いやすくするか」という問題を解決しています。未来のチェーン上資産管理は、誰でも普通の投資家が習得できる能力になるべきです。DeETFはその鍵です。MakerDAOからUniswapへ、DeFi TechnologiesからYAMAへ、分散型金融の進歩はすべて、金融の自由、透明性、そして普遍的な理念の刷新です。今日、DeETFはチェーン上の資産管理の方法を再定義しており、YAMAのような革新的なプロジェクトがこの道に新たな想像力を注入しています。物語はまだ終わっていませんが、未来は形を成しています。! [DeFiからDeETFへ:DeFi資産配分の基礎となるロジックを静かに書き換えているのは誰なのか? ])https://img-cdn.gateio.im/social/moments-c0b4b678c7be2697fc689ff745585688(
DeFiからDeETFへ:オンチェーン資産管理の進化と未来
ギークのおもちゃからウォール街の新しいペットへ：分散型金融の台頭の道
ここ数年、分散型金融(は金融界のホットトピックになりました。初めはEthereum上のいくつかのニッチな金融ツールから、今ではウォール街の大物たちの注目を集める新興分野へと成長し、分散型金融は驚異的な発展を遂げました。
2020年から2021年の間に、分散型金融市場は急速に台頭しました。全体のロックされた資産)TVL(は10億ドル以上から最高1780億ドルに急増しました。UniswapやAaveなどのプロトコルは、暗号界のスタープロジェクトに躍進しました。
しかし、一般の投資家にとって、分散型金融は迷宮のようなものです。複雑なウォレット操作、理解しにくいスマートコントラクト、そしてセキュリティリスクが、大規模な参加を妨げています。データによれば、分散型金融がこれほど注目されているにもかかわらず、伝統的な金融機関の実際の参加率は5%未満です。投資家は憧れながらも足踏みしています。
2021年から、去中心化ETF)DeETF(という新しいツールが登場しました。それは、従来のETFの概念とブロックチェーンの透明性を融合させ、従来のファンドの利便性を保持しつつ、DeFi資産の高成長の可能性も兼ね備えています。DeETFはまるで橋のように、DeFiの新しい大陸と従来の投資家をつなげています。
! [DeFiからDeETFへ:DeFi資産配分の基礎となるロジックを静かに書き換えているのは誰なのか? ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e9ce7d039a97322b808fd5a66286e59e.webp(
分散型金融からDeETFへ：オンチェーンETFの発展の歴史
初期の探査 )2017-2019(
2017年から2018年にかけて、Ethereum上のMakerDAOやCompoundなどの初期プロジェクトは、分散型金融の可能性を初めて示しました。2018年末には、Uniswapが導入した自動マーケットメーカー)AMM(モデルが、オンチェーン取引を大幅に簡素化しました。2019年末までに、DeFiのTVLは6億ドルに近づいていました。
同時に、いくつかの伝統的な金融機関がブロックチェーン技術に注目し始めていますが、依然として技術的な問題に悩まされています。"DeETF"の概念はまだ明確に提案されていませんが、伝統的な資金と分散型金融（DeFi）との橋渡しのニーズが徐々に現れてきています。
Market Outbreak & Concept Formation )2020-2021(
2020年、パンデミックが原因で大量の資金が暗号通貨市場に流入しました。分散型金融は爆発的な成長を迎え、TVLは10億ドルから1780億ドルに急増しました。流動性マイニングや収益ファーミングなどの新しいモデルが次々と登場しましたが、同時に巨大なユーザーのハードルも露呈しました。
一部の伝統的な金融会社は機会を鋭敏に捉えています。例えば、カナダに上場しているDeFi Technologiesは、主流の分散型金融プロトコルを追跡する金融商品を展開し、ユーザーが株式を売買するようにDeFiに参加できるようにしました。これは「DeETF」概念の正式な芽生えを示しています。
一方で、分散型金融プラットフォームであるDeETF.orgもスマートコントラクトを使用してETFポートフォリオを管理しようとし始めていますが、まだ初期段階にあります。
市場の再編とモデルの成熟)2022-2023(
2022年初、Terraの崩壊、FTXの破産などの事件が投資者の信頼を大きく損ね、DeFi市場のTVLは400億ドルにまで落ち込みました。しかし、危機はより安全で透明な投資ツールの需要を促進し、DeETFの発展と成熟を促しました。
この期間に、「DeETF」は二つの明確なモデルを発展させました:
伝統的な金融チャネルの強化:DeFi Technologiesなどの機関が製品ラインを拡張し、伝統的な取引所により多くのETP製品を上場させています。
オンチェーンの非中央集権モデルの台頭: DeETF.org、Sosovalueなどのプラットフォームが立ち上がり、スマートコントラクトを通じて資産管理とポートフォリオ取引を直接実現。
この二つのモデルが並行して発展し、DeETFのトラックが徐々に明確になっています。
! [DeFiからDeETFへ:DeFi資産配分の基礎となるロジックを静かに書き換えているのは誰なのか? ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-884041d5f7b1f04300e07322fd0613b8.webp(
DeETFの利点と課題
DeETFは独特の利点を示しています:
同時に課題にも直面しています:
挑戦があるにもかかわらず、DeETFは依然として金融市場の重要な革新と見なされ、伝統的な投資と暗号市場の境界を曖昧にし、資産管理をより民主化し、スマート化します。
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新興プロジェクトの台頭、DeETFの分野で百花繚乱
単一モデルから多元探索へ
2023年以降、DeETFは「百花齐放」の段階に入り、2つのパスで進化します:
従来の金融論理を引き続き使用し、正規の取引所を通じてETPを発行します。
純粋なブロックチェーン上での分散型金融のDeETFプラットフォームでは、ユーザーは暗号財布を1つ持っていれば、自分で資産のポートフォリオを作成、取引、管理できます。
オンチェーンネイティブアセットのポートフォリオ方向性として、DeETF.orgやSosovalueなどのプラットフォームが先駆者となっています。Sosovalueは複数のテーマ別ポートフォリオ戦略をサポートし、ユーザーに"ワンクリック購入+追跡可能"なETF製品体験を提供します。
機関パスの面では、DeFi Technologiesを除いて、RWAのリーダーであるSecuritizeも、伝統的な金融資産をトークン化し、一次市場の投資家を引き入れるためにコンプライアンスを守っています。
2023年から、DeETFは単一の試みから多様な競争のエコシステムへと変わり、異なるルートやポジショニングのプロジェクトが百花繚乱しています。
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スマートアセットポートフォリオの新しいトレンド
DeETFの分野は「自由な組み合わせ」から「プリセットの組み合わせのワンクリック購入」への進化を遂げました。しかし、実際に「組み合わせ戦略」をアルゴリズムによって自動化して処理するプロジェクトはまだ少ないです。
YAMA)Yamaswap(はこの方向の探求者です。AI駆動の資産配分推奨システムを構築しており、ユーザーは要求を入力するだけで、システムがオンチェーンデータに基づいて自動的に推奨ポートフォリオを生成します。
YAMAはSolanaとBase上での運用を選択し、使用コストを大幅に削減しました。スマートコントラクトは、構成要素、ウェイト、動的変化など、すべてのチェーン上で公開され、"ブラックボックス型の設定"を回避しています。
YAMAは「セルフデプロイ」と「AIポートフォリオ推薦」の組み合わせ体験を強調し、「投資できない」という痛点を解決するだけでなく、「資産管理権」の透明性と自主管理を保持します。これは、おそらくDeETFプラットフォームが「構造ツール」から「スマート投資研究アシスタント」への方向性を示していると言えるでしょう。
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DeETFレースのフォーク進化
ユーザーのニーズが取引から「ポートフォリオ管理」へと移行する中で、DeETFの分野は徐々にいくつかの発展ルートに分化しています。
全体のトラックは、よりスマートで自動化された資産配置体験のトレンドが現れ始めています。一部のプラットフォームは、ユーザーの目標とブロックチェーン上のデータに基づいて動的に配置提案を生成するために、AIモデルやルールエンジンを導入しようとしています。
YAMAはAIの組み合わせ推薦とオンチェーンのセルフデプロイメントの間に構造的統合を行い、低コストで高性能なパブリックチェーンを採用し、通常のユーザーが複雑な操作をせずに資産の配置を完了できるようにしました。
ますます多くのDeETFプラットフォームが「純粋なツール」から「戦略サービスプロバイダー」へと移行しており、暗号資産管理の分野がシンプル化され、専門的な障壁が取り除かれた金融体験に向かっていることを反映しています。
結語:DeETFはオンチェーン資産管理の未来を再構築する
DeFiの発展を振り返ると、一つの主な線が見えてくる。最初のスマートコントラクトの実験から、オープンな取引と貸付プロトコルの構築へ、さらに大規模な資金の流動を引き起こすまで、DeFiは六、七年で伝統的な金融の数十年に相当する道のりを歩んできた。現在、DeETFはDeFiの「ユーザー体験のアップグレード版」として、さらなる普及とハードルの引き下げの任務を担っている。
データによると、分散型金融市場は2025年の323.6億ドルから2034年には約1.558兆ドルに成長すると予測されており、年平均成長率は53.8%です。これは、今後5年間でDeETFがオンチェーン資産管理の最も重要なアプリケーションシーンの1つになる可能性が高いことを意味します。
現在、私たちは異なるタイプの探索者を見ています:
初期の分散型金融は「金融を去中心化できるか」という問題を解決しましたが、今日のDeETFやYAMAなどのプロジェクトは「分散型金融がどのようにしてより多くの人々に手頃で使いやすくするか」という問題を解決しています。
未来のチェーン上資産管理は、誰でも普通の投資家が習得できる能力になるべきです。DeETFはその鍵です。
MakerDAOからUniswapへ、DeFi TechnologiesからYAMAへ、分散型金融の進歩はすべて、金融の自由、透明性、そして普遍的な理念の刷新です。今日、DeETFはチェーン上の資産管理の方法を再定義しており、YAMAのような革新的なプロジェクトがこの道に新たな想像力を注入しています。
物語はまだ終わっていませんが、未来は形を成しています。
! [DeFiからDeETFへ:DeFi資産配分の基礎となるロジックを静かに書き換えているのは誰なのか? ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c0b4b678c7be2697fc689ff745585688.webp(