La vague des stablecoins émerge, l'ETH pourrait être le meilleur moyen de participation

La demande mondiale pour le dollar connaît une croissance explosive. Plus de 4 milliards de personnes et des millions d'entreprises cherchent activement à obtenir des dollars par le biais de stablecoins, ce qui représente la plus grande expansion de l'effet réseau du dollar depuis des décennies.

Cela a créé des opportunités sans précédent pour l'ETH. Les stablecoins offrent aux particuliers du monde entier un accès au dollar - ayant augmenté de 60 fois depuis 2020, dépassant les 200 milliards de dollars - des millions de nouveaux détenteurs de dollars non seulement ont besoin de liquidités numériques, mais aussi de rendements, d'opportunités d'investissement et de services financiers. En raison des restrictions réglementaires et d'infrastructure, la finance traditionnelle ne peut pas servir ce vaste nouveau marché.

Ethereum présente des avantages uniques, pouvant fournir une infrastructure financière mondiale pour cette nouvelle économie numérique en dollars, tandis qu'ETH bénéficiera directement de cette croissance.

Demande énorme pour le dollar américain

Les gens du monde entier espèrent utiliser le dollar pour garantir leur sécurité :

• Plus de 4 milliards de personnes font face à d'énormes risques monétaires, dus à l'instabilité politique, à une mauvaise politique monétaire et à l'inflation structurelle.
• Environ 21 % de la population mondiale vit dans des pays où le taux d'inflation annuel dépasse 6 %, érodant rapidement l'épargne et le pouvoir d'achat.
• Pour ces groupes, détenir des dollars signifie sécurité financière. Le dollar est considéré comme un moyen de stockage de valeur, un outil de transaction transfrontalière, ainsi qu'un moyen de couverture contre la volatilité de la monnaie locale.

Les entreprises ont besoin de dollars pour effectuer des transactions :

• Le dollar reste la principale monnaie de commerce mondial, 88 % des échanges de devises dans le monde impliquent au moins une partie en dollars.
• Les entreprises des marchés émergents dépendent de la liquidité en dollars pour les paiements internationaux, les importations et les chaînes d'approvisionnement, tandis que les banques locales et les marchés des changes de ces marchés sont souvent limités ou instables.
• Les petites et moyennes entreprises ainsi que les travailleurs indépendants ont de plus en plus besoin de dollars numériques pour être rémunérés et éviter le risque de désajustement monétaire.

Pour la première fois dans l'histoire, n'importe qui dans le monde peut détenir des dollars via des stablecoins :

• Toute personne ayant accès à Internet peut détenir et échanger des dollars - sans banque, sans autorisation gouvernementale, disponible 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 dans le monde entier.
• Depuis 2020, la capitalisation des stablecoins a été multipliée par 60.
• Adopter des marchés émergents qui ont été auparavant exclus de la finance libellée en dollars. Le Nigeria est devenu le deuxième plus grand marché de cryptomonnaies au monde.

Les stablecoins créent un nouveau groupe de détenteurs de dollars parmi la plus grande population mondiale - les entreprises tarife en USDT, les ménages épargnent en USDC. Ils propulsent une expansion fondamentale du marché des services financiers en dollars.

Les détenteurs de nouveaux dollars cherchent des rendements, créant de nouvelles opportunités

Les détenteurs de stablecoins souhaitent faire travailler leur argent. Des millions de personnes peuvent désormais détenir des dollars via des stablecoins, mais leurs aspirations vont bien au-delà. Les particuliers et les entreprises souhaitent naturellement utiliser leurs fonds pour générer des revenus, investir et accroître leur richesse.

La finance traditionnelle ne peut pas servir ce nouveau marché :

• Le système bancaire américain exige le respect des réglementations, excluant la plupart des participants mondiaux.
• Les services financiers transfrontaliers sont toujours coûteux, lents et limités par la région.
• La finance traditionnelle est conçue pour les institutions et les individus à valeur nette élevée, et non pour le commerce de détail mondial.
• Les obstacles géographiques et réglementaires empêchent des milliards de dollars de participer à un financement libellé en dollars.

Cela a créé une demande pour de nouvelles infrastructures financières, qui peuvent servir des milliards de détenteurs de stablecoin dans le monde, leur permettant d'utiliser le nouveau dollar.

Ethereum répond à des exigences clés, pouvant servir les détenteurs de stablecoins dans le monde entier

Les nouvelles infrastructures financières destinées aux détenteurs de stablecoins doivent répondre à trois exigences clés :

1. Disponible dans le monde entier - doit être accessible partout où il y a un accès à Internet.
2. Sécurité pour les institutions - Il est nécessaire de fournir la sécurité, la fiabilité, la clarté réglementaire et la personnalisation requises pour que les institutions construisent des produits financiers d'une valeur de plusieurs milliards de dollars.
3. Résister à l'intervention gouvernementale - Doit être exempt de tout contrôle gouvernemental unique.

Ethereum répond à toutes les trois exigences :

• Accessible au monde entier : toute personne disposant d'une connexion Internet peut utiliser Ethereum à tout moment.
• Sécurité institutionnelle:
  • Sécurité - La plus grande sécurité économique et décentralisation parmi toutes les blockchains programmables.
  • Fiable - Que ce soit lors d'un effondrement du marché ou d'événements géopolitiques, il peut maintenir un temps de fonctionnement normal de 100 % pendant 10 ans.
  • Conformité aux réglementations - Les organismes de réglementation américains classifient l'ETH comme une marchandise, fournissant un cadre réglementaire clair.
  • Personnalisable - Le cadre L1+L2 d'Ethereum permet une personnalisation, permettant aux institutions d'optimiser pour des cas d'utilisation spécifiques et de répondre aux exigences réglementaires.
  • Excellente performance - Possède le plus grand écosystème financier numérique au monde.
• Résister à l'intervention gouvernementale : le gouvernement ne peut pas occuper un point de contrôle unique pour contrôler ou limiter le réseau.

Ethereum, grâce à ses puissantes caractéristiques de décentralisation, répond de manière unique à ces exigences - son histoire d'origine est presque impossible à reproduire aujourd'hui.

• La puissance de la décentralisation rend Ethereum accessible, sûr et fiable à l'échelle mondiale, et capable de résister à l'intervention gouvernementale.
• Ce degré de décentralisation est ancré dans l'origine et la culture d'Ethereum.
• En conséquence, Ethereum possède un avantage de décentralisation que d'autres chaînes ne peuvent pas reproduire facilement, ce qui offre à Ethereum une protection durable.

ETH devient un nouvel actif de réserve économique numérique en dollars

Avec des milliards de dollars de fonds circulant via des stablecoins sur Ethereum, les participants ont besoin d'un actif sûr, sans permission et efficace pour soutenir le prêt, le staking et la génération de rendement. ETH a un avantage indéniable à cet égard:

• Rare et fiable : l'offre d'ETH est prévisible, avec un faible taux d'inflation et sans contrôle central.
• Productif : Contrairement à l'or ou au dollar statique, ETH génère des revenus par le biais du staking.
• Utilité des garanties : l'ETH est déjà le plus grand actif de garantie en chaîne dans l'écosystème Ethereum.
• Résistance à la confiscation et à la censure: ETH ne peut pas être gelé ou confisqué par le gouvernement.
• Programmable et à forte liquidité : ETH s'intègre profondément dans l'ensemble du système financier en chaîne.

Avec de plus en plus d'utilisateurs détenant des stablecoins et ayant besoin de services financiers, ils ont besoin d'un actif de réserve pour soutenir ces activités. ETH peut générer des rendements, garantir la sécurité du réseau et soutenir le prêt DeFi - par conséquent, à mesure que le système se développe, la demande pour ETH augmentera naturellement.

La croissance des Layer-2 d'Ethereum stimule davantage la demande pour l'ETH. En réduisant les coûts de transaction, en accélérant la vitesse des transactions et en habilitant de nouveaux cas d'utilisation, les Layer-2 ouvrent davantage de domaines où l'ETH peut être utilisé comme garantie.

ETH pourrait devenir un moyen de stockage de valeur mondial

La demande croissante pour l'ETH lui a également permis de représenter une part importante du marché de la valeur de stockage traditionnel.

• Comme le Bitcoin, l'Ethereum possède des caractéristiques de stockage de valeur supérieures à celles des actifs traditionnels tels que l'or.
• ETH et BTC ne vont pas se concurrencer, mais pourraient peut-être partager une part des actifs traditionnels SoV d'une valeur de 500 trillions de dollars dans les prochaines années.
• En plus de posséder la propriété de SoV de Bitcoin, l'ETH offre également des revenus à ses détenteurs.

Conclusion

La croissance de l'économie des stablecoins a établi un puissant effet de levier pour Ethereum et ETH. Avec l'utilisation croissante des stablecoins sur Ethereum, la demande pour ETH a également augmenté. Une valeur ETH plus élevée et un réseau plus sûr attirent davantage d'institutions et de services, ce qui favorise encore la popularité des stablecoins.

Les alternatives font face à des défis majeurs lorsqu'il s'agit de reproduire ce flywheel.

Le résultat est : détenir de l'ETH pourrait être le moyen le plus simple et le plus efficace d'accéder à l'économie des stablecoins en pleine croissance.