PIPE торгівля та Токен сховище: нова парадигма розподілу криптоактивів для публічних компаній

Шифрувальні сховища переживають революційні зміни. Вони більше не обмежуються простим утриманням монет, а починають активно брати участь у багатоланковій екосистемі, займатися рідним стейкінгом та отримувати Токен-розподіли. Ця зміна розмиває межі між традиційними публічними компаніями та шифрувальними рідними протоколами, викликаючи суттєві зміни в моделі роботи капітальних ринків.

PIPE торгівля: швидкий шлях до виходу на біржу для шифрувальних компаній

PIPE (публічне розміщення приватних інвестицій) торгівля надає шифрувальним компаніям швидкий шлях до виходу на ринок. Цей метод дозволяє приватним інвесторам інвестувати в публічні компанії за зниженою ціною, обходячи складні процедури традиційного IPO. Багато шифрувальних проектів поєднують стратегії зворотного злиття, здійснюючи PIPE торгівлю для "виходу на ринок через задні двері", швидко отримуючи глобальну увагу та завершуючи фінансування.

Показовий випадок: Tron та Hyperion DeFi

Засновник Tron через зворотне злиття з компанією, що котирується на Nasdaq, змінив назву компанії на Tron Inc і планує завершити PIPE фінансування на 100 мільйонів доларів США у токенах TRX. Це не тільки зробить TRX основним активом компанії, але й натякає на можливий запуск механізму дивідендів на основі TRX у майбутньому.

Eyenovia перетворилася на Hyperion DeFi завдяки злиттю з Hyperliquid, ставлячи за мету стати першою публічною компанією, яка використовує HYPE Токен як основний актив. Компанія не лише володіє великою кількістю HYPE Токенів, але й буде запускати валідаційні вузли, активно беручи участь у побудові мережі.

Глобальні тренди: стратегія багатоланцюгових скарбниць

Тенденція створення шифрувальних сховищ компаніями, що котируються на біржі, поширилася по всьому світу і вже не обмежується лише біткоїном:

• Французька Blockchain Group володіє приблизно 1600 монетами BTC, ринкова вартість яких складає приблизно в три рази більше вартості їхніх біткойн-активів.
• Японська MetaPlanet володіє 10 000 монетами Bitcoin, а ціна акцій є майже в 7 разів більшою за вартість її володіння Bitcoin.
• Акції MemeStrategy в Гонконгу зросли приблизно на 30% після того, як Solana була включена до скарбниці.

Ці приклади демонструють різницю в попиті на шифрувальні активи на різних ринках, а також надають нові можливості для інвесторів.

Підйом нових публічних компаній

Стратегії PIPE торгівлі та токенів-скарбниць перебудовують спосіб, яким публічні компанії входять у шифрування.

1. Шифрувальний сейф став ринковим сигналом, що вказує на альянс компанії з певною екосистемою.
2. Почали з'являтися компанії з рідними токенами, формуючи багатотокенову стратегію, пов'язану з певною екосистемою.
3. PIPE торгівля стала стандартним шляхом, що забезпечує швидкий і гнучкий шлях для шифрувальних компаній для виходу на ринок.
4. Інституційні інвестори почали ставити на мульти-ланцюгове майбутнє, більше не обмежуючись лише біткойном.

Ця тенденція знаменує собою суттєву зміну в парадигмі функціонування капітальних ринків. У майбутньому ми можемо побачити, що кожен основний проект шифрування має свого "представника на біржі", що ще більше розмиє межі між традиційними фінансами та світом шифрування.