穩健,是 Gate 持續增長的核心動力。
真正的成長,不是順風順水,而是在市場低迷時依然堅定前行。我們或許能預判牛熊市的大致節奏,但絕無法精準預測它們何時到來。特別是在熊市週期,才真正考驗一家交易所的實力。
Gate 今天發布了2025年第二季度的報告。作爲內部人,看到這些數據我也挺驚喜的——用戶規模突破3000萬,現貨交易量逆勢環比增長14%,成爲前十交易所中唯一實現雙位數增長的平台,並且登頂全球第二大交易所;合約交易量屢創新高,全球化戰略穩步推進。
更重要的是,穩健並不等於守成,而是在面臨嚴峻市場的同時,還能持續創造新的增長空間。
歡迎閱讀完整報告:https://www.gate.com/zh/announcements/article/46117
2022區塊鏈趨勢:多鏈互操作、DEX升級與Layer DeFi崛起
2022年區塊鏈領域的發展趨勢
2021年是區塊鏈行業非凡的一年。加密貨幣市值超過3萬億美元,NFT交易量超230億美元,美國推出首只比特幣期貨ETF,薩爾瓦多將比特幣作爲法幣,以太坊改變收費方式,DeFi總鎖倉價值超2000億美元同比增7倍,多條新公鏈誕生,區塊鏈錢包用戶增至7000萬。
近期加密貨幣被用作跨境匯款方式。烏克蘭戰爭爆發後,加密市場最初受挫但已反彈。烏克蘭軍隊持續收到加密捐款。在加拿大卡車司機抗議中,抗議者在傳統渠道被屏蔽後收到加密捐款。未來人們可能會更多使用加密貨幣進行慈善捐款。
加密採用的增加有利於區塊鏈生態系統多個領域的發展,包括基礎設施改進、應用開發、更主流的編程語言採用以及監管和機構採用的增加。本報告分析了2022年區塊鏈的主要趨勢。
區塊鏈領域的改進
2022年,隨着新公鏈的引入,以及共識協議、交易成本、交易時間和代幣經濟的改進,預計區塊鏈領域將獲得進一步發展。Layer解決方案也有望取得進步,提高現有公鏈的可擴展性,更關注跨鏈解決方案的開發,用戶進行跨鏈轉帳將更爲簡便,實現多鏈化未來。對可擴展性的關注將決定公鏈和Layer的競爭勝負。
1.多鏈互操作性解決方案的興起
2021年出現了多個公鏈和Layer解決方案,跨鏈流動性需求成爲廣泛採用的瓶頸,但也提供了重要機遇。
從2017年到2021年,幾個旨在提高交易速度並降低成本的公鏈和Layer解決方案問世,其中最知名的包括Polygon、Avalanche、Optimism、Terra和Solana。這些區塊鏈利用智能合約功能,吸引了開發人員構建多個開源金融應用程序和遊戲等。
爲了利用不同區塊鏈的獨特特徵,如交易成本和等待時間,並使投資回報最大化,跨鏈轉帳能力變得至關重要。
目前存在DEX聚合器與跨鏈橋集成的趨勢,允許用戶跨鏈交換代幣。對於未在多鏈部署的應用,一些跨鏈解決方案可以解決這些問題。Multichain是一種跨鏈代幣轉移協議,已吸引了超過77億美元的總鎖倉,有助於促進跨鏈轉移和本地交換。
一些知名DeFi應用如Aave、Curve和Uniswap等,最初只部署在以太坊上,但現已在多條鏈上部署。這意味着用戶不必爲了與特定應用交互而在不同鏈之間轉移流動性。
2.DEX用戶體驗和資金配置效率的改善
今年,去中心化交易所(DEX)的用戶體驗在易用性和資本效率方面將有所改善。
DEX的底層算法將變得更加復雜。Uniswap遵循簡單的定價算法x * y = k。雖然易於理解,但對類似資產的交易有較大價格影響,導致虧損。
許多新DEX對算法/曲線進行了改進,更復雜但更高效。一些著名例子包括:
這些算法尋求降低交易的價格影響,使小額交易的價格保持更穩定,確保價格影響較小,同時允許創建更小的流動性池。
許多DEX都採用了訂單簿模型。Uniswap v3已將經典AMM模型轉變爲更接近訂單簿的模型,流動性提供者能將流動性限制在特定價格範圍內。這被稱爲集中流動性。
dYdX是一種採用訂單簿模型的新型DEX。dYdX的總鎖倉價值(TVL)正在迅速上升,交易量已接近Uniswap水平。然而,Uniswap的營收仍遠高於dYdX。Sushiswap計劃在未來推出類似產品,更多DEX也可能效仿。
爲改善用戶體驗,DEX領域還做出了其他改進,如單邊流動性部署、非永久性虧損保險、批處理和交易淨額、限價訂單、槓杆交易和採用Layer解決方案。
3.Layer上DeFi的採用增加
截至2021年底,各種去中心化應用(dApp)的資產已超過2410億美元。借貸協議如MakerDAO、Aave、Curve和Anchor Protocol居於領先地位,約佔總鎖倉價值(TVL)的25%。去中心化交易所如Uniswap、PancakeSwap、spookswap、Serum等創造了130億美元的TVL。
除了公鏈TVL實現迅速增長,得益於流動性挖礦的高收益,自2021年上半年以來,Layer解決方案的TVL也顯著增加,其中佼佼者爲Polygon,TVL迅速從1億美元上升至最高峯的80億美元。Arbitrum、Optimism和更多Layer解決方案在2021年下半年發布,並獲得了DeFi參與者和開發者社區的大量關注。
隨着越來越多市場參與者進入數字資產世界,並參與新應用程序的開發,DeFi領域正迅速變得擁擠,導致交易成本增加和交易速度降低。隨着區塊鏈參與者越來越多,這些問題將繼續惡化,主要公鏈將迅速飽和。因此,大多數公鏈的gas費用將會漲。
Gas費用的高波動和延遲將導致交易滑點,而這也將成爲以太坊的一個永恆難題,因此越來越多的人將大量資產轉移到不同層。
Layer解決方案和側鏈的出現不僅提高了交易速度,還節省了gas費用,DeFi領域的發展將更爲強勁。到2022年,預計會有更多DeFi應用採用Layer解決方案。Layer解決方案(如Arbitrum、Optimism和Boba)TVL的增加有力地證明了社區已經開始接受rollup。
隨着交易速度提升、費用降低以及Optimism V2等創新,將公鏈智能合約部署至Layer的過程將得以簡化,因此可以充分相信在不久的未來,所有主要代幣都將推出Layer版本,而橋接將確保它們能夠有效地在不同層之間移動。
除了區塊鏈基礎設施的主要發展,多個區塊鏈應用程序也在2021年呈現了巨大繁榮,並將在2022年繼續增長。下面將詳細闡述這些應用。
4."NFT-Fi"將定義2022年
多個平台的NFT交易額已超過230億美元,其中OpenSea佔據領先地位。2021年第三季度NFT交易量超100億美元,幾乎佔2021年總交易量的一半。
借貸/擔保NFT技術將主導該領域,並將與代幣交換市場競爭。2021年,NFT進入公衆視野,並對藝術界產生重大影響,還獲得了主流認可。到2022年,NFT可能會延續這一趨勢。Swap.Kiwi等公司允許在托管帳戶中與其他各方直接交換NFT。NFT不僅可以將資產代幣化,還可以將頭寸代幣化。例如,大型機構可以將其在流動性池中的現有頭寸創建代幣,無需先平倉便可進行互換,然後交易這些資產。此外,Taker Protocol等公司正允許用戶使用NFT作爲抵押來借錢,使NFT持有者能夠獲得流動性。
2021年,75%的NFT交易在以太坊上進行。到2022年,NFT交易可能會轉移到其他公鏈和Layer鏈,包括Ronin、Flow、Immutable和Solana。允許NFT跨鏈轉移的多鏈解決方案將重新定義該領域。自Solana及其NFT交易市場於2021年下半年推出以來,Solana的NFT總交易額已超過13億美元,其中SolanArt處於領先地位。與此同時,Polygon已經完成超過4.8億美元的NFT交易,其中4.13億美元來自OpenSea,這主要得益於用戶能夠通過OpenSea平台直接在Polygon發布NFT。
NFT在遊戲中的應用將是另一個重點。遊戲道具的交易將催生多種商業模式,如強調道具性能、稀缺性和實用性的鏈上分析。
NFT應用於DeFi的一些例子包括:
5.加強對安全的關注
2021年,共有140億美元的加密貨幣被盜,再次創歷史新高。DeFi平台總共被盜22億美元。這個數字令人擔憂,並且可能會阻止機構參與鏈上協議。
中心化交易所Crypto.com和跨鏈協議Wormhole都成爲了黑客的最新目標。據Crypto.com披露,2022年1月17日,約有價值3000萬美元的比特幣和以太坊被盜,大約500名用戶的帳戶被攻擊。Wormhole協議允許用戶在以太坊和Solana區塊鏈之間轉移資產,該協議於2022年2月2日遭到黑客攻擊,損失約3.2億美元。這些黑客攻擊事件表明,數字資產平台在被更廣泛採用之前,還有很多工作要做。
由於加密項目的開源性質,白帽黑客將在保護生態系統方面發揮重要作用。在ETHDenver 2022年大會上,白帽黑客Jay Freeman發現了Layer解決方案Optimism代碼的一個關鍵漏洞,他強調了漏洞獎勵對於激勵白帽黑客和抑制惡意黑客的重要性,有利於提高整個系統的安全性。白帽黑客積極參與尋找漏洞,公開聯繫團隊,或攻擊平台並返還資金。在2021年8月Poly Network的6億美元黑客事件中,白帽黑客將資金返還給了項目團隊,並隨後接受了該項目提供的一份工作。
隨着加密貨幣的普及,詐騙將不可避免。例如,一些無聊猿(BAYC)持有者被誘騙以低價出售了他們持有的BAYC,因此加強用戶在網路安全和區塊鏈操作安全方面的教育變得至關重要。
隨着更多資金被部署到DeFi協議上,安全審計必須引起重視。隨着更多DeFi創新的產生,更多漏洞將被發現,這將反過來推動安全方面的創新。隨着監管要求趨於嚴格,鏈上安全將引發更大關注。
6.創新DeFi和質押協議的開發
DeFi
2021年,Uniswap V3的做市商賺取了2億美元的佣金,並遭受了2.6億美元的暫時性虧損,其中淨虧損6000萬美元,佔佣金收入的30%。爲巨大的暫時性損失(由於代幣的波動性而造成的損失)