Innovation de prêt dans l'écosystème Bitcoin : un nouveau paradigme pour libérer une liquidité de plusieurs milliers de milliards

Bitcoin, en tant que plus grand réservoir de fonds de qualité dans le monde de la cryptographie, voit sa liquidité potentielle progressivement activée. Récemment, le plus grand protocole de prêt sur chaîne de l'écosystème Bitcoin a réalisé un tour de financement important, ce qui marque la transition de BTC d'un simple stockage de valeur numérique vers un outil financier plus actif.

En réalité, le BTC étend progressivement son application dans les scénarios de revenus structurés sur la chaîne. Si l'on peut mobiliser efficacement les actifs BTC dormants et construire un réseau de liquidité efficace et sécurisé, cela ouvrira un espace d'application DeFi mondialisé pour cet actif de niveau trillion.

Liquidité de Bitcoin dans la pratique industrielle

Au 9 janvier 2025, la valeur totale verrouillée sur la chaîne Ethereum dépasse 64 milliards de dollars, enregistrant une forte augmentation de près de 180 % par rapport à la même période l'année précédente. En revanche, bien que la capitalisation boursière et l'augmentation des prix du Bitcoin soient supérieures à celles de l'Ethereum, la vitesse d'expansion de son écosystème sur la chaîne reste en retard.

Il est à noter que si la liquidité de BTC pouvait être libérée à 10 %, cela générerait un marché allant jusqu'à 180 milliards de dollars. Si l'on pouvait atteindre un ratio de TVL similaire à celui d'ETH (environ 16 %), il serait encore plus probable de libérer environ 300 milliards de dollars de liquidité. Cela pourrait propulser une croissance explosive de l'écosystème BTCFi, avec même le potentiel de surpasser les réseaux EVM, devenant ainsi l'écosystème financier sur chaîne le plus vaste.

Actuellement, une plateforme de liquidité Bitcoin est devenue le plus grand protocole de prêt dans l'écosystème BTC, juste après DAI et lisUSD. Cette plateforme a établi un record de croissance du TVL pour les protocoles de prêt dans l'histoire de la DeFi, son TVL ayant dépassé 2 milliards de dollars, et la quantité verrouillée du stablecoin Bitcoin lancé a dépassé 500 millions de dollars seulement une semaine après son lancement.

Pour les détenteurs de BTC, il est crucial de réduire le risque de perte de capital tout en maximisant l'utilisation de leurs actifs et en maintenant la liquidité des actifs. Sur cette base, les protocoles de prêt sur la chaîne Bitcoin ont rencontré une opportunité importante. Une plateforme propose un taux d'intérêt fixe de 8 % sur les prêts, avec des Bitcoins garantis par des institutions professionnelles, tandis que les stablecoins prêtés sont fournis en quantité illimitée, offrant ainsi aux détenteurs de BTC une plus grande liquidité pour participer à d'autres projets de l'écosystème.

Il convient de mentionner que cette plateforme met particulièrement l'accent sur la construction d'un écosystème sain pour les investisseurs individuels, et non seulement sur les gros investisseurs. Tout le monde peut y participer et utiliser l'effet de levier dans une zone de sécurité pour augmenter son rendement.

Valeur des stablecoins Bitcoin

Dans le domaine des stablecoins, les stablecoins décentralisés en chaîne restent dominés par les stablecoins adossés à des positions de dette (CDP). Le CDP est essentiellement une extension construite sur des scénarios de prêt pour l'utilisation des stablecoins, créant des pools de liquidité supplémentaires pour les actifs inactifs.

L'écosystème d'une certaine plateforme comprend quatre segments d'activité principaux : des stablecoins générateurs de revenus basés sur Bitcoin, un protocole de prêt basé sur ce stablecoin, une plateforme de prêt hybride reliant DeFi et CeFi, ainsi qu'un protocole de prêt décentralisé soutenant le staking de BTC.

Ce modèle résout non seulement le problème des stablecoins qui a longtemps préoccupé l'écosystème Bitcoin, mais il réalise également la compatibilité inter-chaînes grâce à des technologies avancées. Les utilisateurs peuvent opérer des stablecoins de manière transparente dans plusieurs écosystèmes DeFi, apportant indirectement la liquidité de l'écosystème Bitcoin vers d'autres chaînes.

Cette innovation fournit un cadre de base pour une utilisation efficace des actifs sur le réseau Bitcoin, activant des BTC dormants, permettant à un plus grand nombre de détenteurs de BTC de participer en toute sécurité aux activités de liquidité sur la chaîne, en mettant en toute confiance de grandes quantités de BTC dormants dans des pools de liquidité DeFi pour les échanger ou générer des revenus.

Perspectives d'avenir

Avec les actifs Bitcoin sortant progressivement de leur état de sommeil, BTCFi pourrait devenir une nouvelle direction d'actifs DeFi d'une valeur de plusieurs centaines de milliards de dollars, jouant un rôle clé dans la construction d'un écosystème prospère sur la chaîne. En construisant des formes de produits financiers diversifiés et des scénarios DeFi autour de BTC, le rôle de BTC dans le domaine DeFi de tout le réseau sera redéfini.

La profonde intégration du BTC dans le domaine DeFi peut-elle atteindre un point de retournement clé ? Cela mérite l'attention et l'attente continues de l'industrie.