Чотири стратегії підвищення TVL для DeFi додатків

Підвищення загальної заблокованої вартості ( TVL ) є основною метою багатьох додатків децентралізованих фінансів ( DeFi ). У цій статті ми розглянемо чотири основні стратегії підвищення TVL та проаналізуємо їх переваги та недоліки.

1. Очікування токена

Залучення ліквідності через акції з балами є найпростіший і найефективніший метод. Проекту не потрібно витрачати великі кошти на початковому етапі, достатньо надати користувачам очікування отримання токенів у майбутньому. Ця стратегія в основному приваблює дві категорії користувачів: трейдерів і ранніх учасників. Для проектів, які ще не випустили токени, проведення аірдропів є дуже привабливим маркетинговим інструментом. Залучаючи ранніх користувачів, надаючи їм винагороди у вигляді балів, можна залучити їх до участі та створити спільноту, закладаючи основу для майбутнього випуску токенів.

2. Міжпроектна співпраця

Співпраця з іншими проектами може підвищити взаємодію та ліквідність активів. Цей підхід значною мірою залежить від фону проекту та ресурсів каналів, по суті, є обміном ресурсами. Наприклад, дозволяючи користувачам використовувати токени інших проектів як заставу або платіжний засіб на платформі. Типовим випадком є співпраця одного з L2 проектів Bitcoin з певним стейкінг-протоколом, що дозволило обом сторонам досягти взаємовигідного співробітництва шляхом залучення ліквідності до стейкінг-протоколу.

3. Заохочення доходу

Створення ліквіднісного пулу та надання винагороди за торгові збори є поширеним механізмом стимулювання. Користувачі можуть отримувати винагороду, вносячи активи в певний ліквіднісний пул. Цей підхід може швидко підвищити TVL, але потрібно ретельно розробити механізм винагород, щоб уникнути проблем з інфляцією через надмірні винагороди, а також звернути увагу на управління ризиками.

4. Створення нових активів

Інноваційні фінансові інструменти, такі як ліквідне стейкінг та повторне стейкінг, не лише можуть звільнити ліквідність уже заблокованих активів, але й, що важливіше, залучити нові капітали. Наприклад, певні стейкінг-протоколи не лише підвищують ліквідність вже стейкованих активів, а й створюють нові інвестиційні можливості, залучаючи більше капіталу в екосистему. Проте, цей підхід також має ризики: якщо на якомусь етапі виникнуть проблеми, це може вплинути на всю відповідну ланцюг активів та екосистему додатків.

Порівняння стратегій

З точки зору проекту максимізація капіталовкладень, пріоритетність чотирьох стратегій наступна:

1. Очікування від токенів: низька вартість, висока прибутковість
2. Міжпроектна співпраця: низькі витрати, в основному залежить від обміну ресурсами
3. Стимулювання доходу: висока вартість, необхідно ділитися прибутком платформи
4. Створення нових активів: найвищі витрати, необхідно підтримувати ліквідність нових активів

Слід звернути увагу, що цей порядок пріоритетів базується на припущенні швидкого встановлення ринкової позиції та залучення користувачів. У реальних умовах сторона проекту повинна гнучко коригувати стратегію відповідно до своїх ресурсів, стану ринку та конкретних бізнес-цілей. Крім того, ці стратегії не є взаємно виключними, їх можна комбінувати відповідно до потреб різних етапів розвитку та зворотного зв'язку з ринку.