ステーブルコインのマネーロンダリングとテロ資金調達における応用：USDTブラックリスト分析

近年、ステーブルコインの急速な発展は、規制当局によるその潜在的リスクへの関心を引き起こし、特にマネーロンダリングとテロ資金供与の観点から注目されています。本稿では、USDTのブラックリストに載せられたアドレスの凍結行為を深く分析し、これらの凍結された資金とテロ資金活動との可能な関連について探ります。

1. USDTブラックリストアドレス分析

イーサリアムとトロンチェーン上のテザーデータを分析することにより、以下の重要なトレンドを発見しました：

2016年1月以来、5,188のアドレスがブラックリストに載せられ、29億ドル以上の資金が凍結されました。2025年6月13日から30日までの間に、151のアドレスがブラックリストに追加され、そのうち90.07%がトロンチェーンからで、凍結された金額は8,634万ドルに達しました。

1.1 主な調査結果

• フリーズされた金額の分布：上位10のアドレスが合計5,345万ドルをフリーズしており、総額の61.91%を占めています。平均フリーズ金額は57.18万ドルですが、中央値はわずか4万ドルです。

• 資金の流動：これらのアドレスは累計で8.08億ドルの資金を受け取っており、そのうち7.21億ドルはブラックリストに載る前に転送され、実際に凍結されたのは8634万ドルのみです。

• アドレスの寿命：41％のブラックリストアドレスは作成から30日未満、27％は91-365日、わずか3％が2年を超えて使用されています。

• 資金移転：約54％のアドレスはブラックリストに載る前に90％以上の資金を転出しており、10％は凍結時の残高がゼロです。

• 新しいアドレスの効率：新しく作成されたアドレスは、ブラックリストに載せられる頻度と送金効率において優れたパフォーマンスを示し、マネーロンダリングの成功率は最高です。

1.2 資金の流れの追跡

チェーン上の追跡ツール分析により、以下の主要な資金源と流れが確認されました：

源：

• 内部汚染（91のアドレス）
• フィッシングタグ（37のアドレス）
• 取引所のホットウォレット（34のアドレス）
• 単一の主要な配信者（35のアドレス）
• クロスチェーンブリッジ入口（2つのアドレス）

資金の流れ：

• 他のブラックリストアドレスへの流れ（54件）
• 中央集権的な取引所へのフロー (41)
• クロスチェーンブリッジ（12個）

注目すべきは、特定の取引プラットフォームが資金の流入と流出の両方に同時に現れることがあり、資金チェーンにおけるその核心的な地位を強調しています。これはまた、現在の取引所がマネーロンダリングやテロ資金供与に対する実行力が不足していることを反映しており、不法者に資産移転の機会を提供する可能性があります。

2. テロ資金供与分析

イスラエル国家反テロ資金局が発表した行政押収命令を分析することにより、私たちはUSDTのテロ資金調達における使用状況についての初歩的な理解を得ました：

• 2025年6月13日以降、新たに1件の押収命令が追加されただけです。
• 2024年10月7日に衝突が発生して以来、8件の押収命令が発表され、そのうち4件は「ハマス」に言及し、最新のものでは初めて「イラン」が言及された。
• 差し押さえ令は76のUSDT（トロン）アドレス、16のBTCアドレス、2のイーサリアムアドレス、641のある取引プラットフォームのアカウントおよび8のある取引プラットフォームのアカウントに関係しています。

76のUSDT（トロン）アドレスのオンチェーン追跡は、テザーの2つの行動パターンを明らかにしました：

1. 自発的な凍結：ハマスに関連する17のアドレスは、押収命令が発行される前に平均28日間ブラックリストに追加されました。
2. 迅速な対応：その他のアドレスは押収命令の発表後、平均2.1日内に凍結されます。

これは、Tetherが特定の国の法執行機関と密接な協力関係を築いている可能性があることを示しています。

3. まとめと課題

ステーブルコインは取引のコントロールを技術的にサポートしていますが、実際には以下の課題に直面しています：

• 遅延の強制とプロアクティブな予防と制御
• 取引所の規制上の盲点
• クロスチェーンマネーロンダリングの複雑性

これらの課題に対処するために、私たちはステーブルコインの発行者、取引所、および規制当局に提案します：

• オンチェーン情報共有の強化
• 投資リアルタイム行動分析技術
• クロスチェーンコンプライアンスフレームワークの構築

タイムリーで協調的かつ技術的に成熟したマネーロンダリングおよびテロ資金供与対策システムを確立することでのみ、ステーブルコインエコシステムの合法性と安全性を真に保障できる。

4. 業界ソリューション

暗号業界のセキュリティとコンプライアンスの構築を推進するために、一部の機関は次のような専用のオンチェーンソリューションを開発しています：

• マルチチェーンアドレスリスクスコアシステム
• リアルタイム取引監視ツール
• ブラックリストの識別と警告メカニズム
• 可視化チェーン上トレースプラットフォーム
• マルチチェーンアドレス画像分析
• 複雑な資金の流れの復元と分析

これらのツールは、取引所、規制当局、支払いプロジェクト、及び分散型取引所をサポートし、ますます厳格化するコンプライアンス要件を満たしながら、分散型金融システムの秩序と安全を守ることを目的としています。