最近、ブロックチェーンプロジェクトにおける"マーケットメーカー"の行動を分析し識別する方法について、多くの問い合わせを受けました。この分野を長年研究している投資家として、いくつかの個人的な経験と見解を共有したいと思います。

まず、"マーケットメーカー"の行動を識別することは複雑なプロセスであり、多角的なデータ分析と論理的推論が必要です。以下のいくつかの観点から取り組むことができます。

1. クラスタ住所識別：USDC、SOLおよび他のトークン間の送金パターンなど、オンチェーンの行動を観察することによって、特定の時間帯に取引所から大量に引き出され、集中して購入されているか、またはバンドル取引が発生しているかどうかを確認する。

2. "マーケットメーカー"の判断：これには、アドレスの残高変化、ポジションの変動、取引行動パターン、および過去に参加したプロジェクトの収益パフォーマンスなど、複数の要因を総合的に分析する必要があります。重要なのは、個人の投資行動なのか、組織的な操作なのかを区別することです。

3. 団体性質分析：ポジションの変化のリズムを観察することで、単一の団体か複数の団体が操作しているかを推測することができます。時には支配的な団体が存在することもあれば、時には複数の団体が同じプロジェクトで競争していることもあります。

4. 実力評価：これは、コントロール比率の評価、クジラアドレスの存在、現実世界のチームとの関連性、および特定のソーシャルメディアやツールでの活動度などを含みます。

5. 操作段階の判断：K線の構造とオンチェーンのポジションデータの変化傾向を組み合わせることで、現在が吸収、洗浄、試し、上昇、または配布の段階にあるかを推測できます。

これらの分析を行う際には、専門的なブロックチェーンデータ分析ツールを使用することが非常に必要です。これらのツールは、包括的なオンチェーンデータを提供し、市場の動向をより正確に解釈するのに役立ちます。

注意すべきことは、これらの方法が市場のダイナミクスをよりよく理解するのに役立つ一方で、投資には常にリスクが伴うということです。投資家として、私たちは客観的かつ合理的であり、プロジェクトのファンダメンタル、技術革新、市場の需要を総合的に考慮すべきであり、"マーケットメーカー"の行動の分析だけに依存してはいけません。

最後に、ブロックチェーン技術の発展が金融市場の構造を絶えず変えていることを強調したいと思います。投資家として、私たちはこの急速に変化する分野を学び続け、適応し、オープンで慎重な態度を保つ必要があります。そうすることで、この機会と挑戦に満ちた市場で自分の位置を見つけることができるのです。