API3のオラクルマシンと分散型金融における革新的な突破についての考察

オラクルマシンと分散型金融は新興の分野ではなく、競争の構図もほぼ完成しているが、API3はこの二つの飽和市場の中で新たな発展の機会を見出した。

データのパフォーマンス

API3オラクルマシンの担保価値(TVS)は2024年に顕著な成長を示す見込みです。市場占有率の観点から、2023年5月のAPI3のTVSは全体のオラクルマシン市場のわずか0.02%を占めていましたが、最新のデータでは0.22%に達し、10倍の増加を示しています。この割合は依然として小さいですが、API3が最近発表したOEVネットワークは実質的な成長をもたらすことが期待されています。

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第一方オラクルマシンの優位性

第一者のオラクルマシンと第三者のオラクルマシンはデータフローにおいて類似しており、どちらもデータ提供者がデータを需要者（主に分散型金融のスマートコントラクト）に送信します。しかし、実現方法は異なります：

1. 第一者オラクルマシンは、Airnode軽ノードプログラムを通じて、データソース提供者がノードをより簡単に構築できるようにし、ブロックチェーンの知識を深く理解する必要がなく、ハードウェア要件も低く抑えられています。

2. 第三者オラクルマシンと比べて、第一者オラクルマシンはデータ転送のステップを1つ減らし、安全リスクを低減する可能性があります。

3. コスト面では、第一者オラクルマシンは使用者にとってより経済的である可能性が高い、なぜなら料金の主体が一層減るからである。

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OEVネットワークの革新

MEV 対 OEV

MEV（マイナーが取得可能な価値）は、マイナーが高いチップを伴う取引を優先的に処理することによって得られる利益です。一方、OEV（オラクルマシンが取得可能な価値）は、API3がファーストパーティのオラクルマシンのデータの利点を利用して、清算などの操作を事前に実行し、一部のMEVをOEVに転換することです。

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OEVネットワークの動作原理

OEV NetworkはPolygon CDKに基づいて開発されたZK-rollups Layer2ネットワークで、主な機能は分散型金融オークションです。オークション参加者は、API3が公開したデータの中から自動化ボットを通じて捕獲可能な価値を検索し、オークションに参加します。最高入札者は更新データと関連取引を実行する権利を得ます。

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OEVの受益者

1. DeFiアプリケーション（例：AAVE）は、ほとんどのオークション収益を得ることができ、タイムリーに更新される価格データによってリスクを低減します。
2. OEVネットワーク（主に第一者オラクルマシン提供者）が一部の収益を得る。

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OEV の市場ポテンシャル

借貸協定の清算はOEVの主要市場です。以下はいくつかの関連データです：

• MakerDAOの累積担保オークション資産価値は6億ドルを超えました。
• AAVEの過去3年間で合計20億ドルの資産が清算されました。
• Compoundの過去1年間で7600万ドルの担保が押収されました。

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まとめ

API3は"第一者オラクルマシン+ZK-rollup Layer2+OEV"の革新的な組み合わせによって、オラクルマシンと分散型金融の2つの比較的成熟した市場で新たな機会を切り開きました。OEVネットワークは第一者オラクルマシンのデータの利点を活用し、オラクルマシンのデータ更新方法を変更するとともに、分散型オークションメカニズムを通じてOEVの価値を参加者に適切に配分しました。この革新的な戦略はデータソースと分散型金融アプリケーションのサポートを得ることが期待され、API3が競争の激しい市場で新たな発展の余地を切り開くことができます。