ユーティリティトークン vs. ミームトークン:将来の市場動向の分析

2024年4月から2025年1月初めまで、市場はMeme分野の熱狂を何度も経験しました。しかし、ある有名なトークンの価格が大幅に下落するにつれて、投資家は実用トークンの将来の投資価値に疑問を持ち始めました。

実用トークンは通常、プロトコルやブロックチェーンの手数料の媒体として機能し、多くのプロジェクトのビジネスモデルの重要な要素です。これらのプロジェクトは、トークンを買い戻したり、焼却したりすることで、その基本的な価値を反映することがあります。それでは、市場の変化が実用トークンにより高いリターンをもたらすのでしょうか？詳しく分析してみましょう。

! ユーティリティトークン vs. ミームトークン:未来を支配するのは誰か?

取引所トークンの安定性

ある人気のMemeトークンが発売された後、Meme分野は急速に加熱したが、わずか1か月後には冷却が始まり、2月1日には利益が逆転した。その後、Memeトークンの価格は継続的に下落した。他の分野、例えばパブリックチェーン、DeFi、インフラストラクチャのトークンも同様の動きを経験した。

しかし、その間にビットコインと取引プラットフォームのトークンは安定しており、後者は価格の上昇さえ見せました。

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取引所トークンのパフォーマンス分析

深く観察すると、今年の8つの主要な取引プラットフォームのトークンのうち、7つがビットコインを上回るパフォーマンスを示し、そのうち6つが正の収益を達成しました。ある取引プラットフォームのトークンは初期段階で顕著な上昇を示し、別のプラットフォームのトークンは最高の年次成長を達成しました。

では、取引所のトークンはなぜより安定した動きをするのでしょうか？

取引プラットフォームトークン収入分析

取引所トークンの収入がより高い可能性がある（ここでの収入はトークンの焼却または買い戻しの金額を指す）。過去一年間、取引所トークンの平均収入と時価総額の比率は0.12で、DeFi分野の二倍以上である。

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取引プラットフォームトークンの収入とリターンの関係

前述のように、ある取引プラットフォームのトークンは最も安定したパフォーマンスを示しており、これは2025年1月1日から3月18日までの収入と時価総額の比率に関連しています。しかし、すべてのトークンが同じ傾向を示すわけではありません。例えば、ある取引プラットフォームのトークンは2024年に高いリターンを得たにもかかわらず、この利点を2025年に持続することができませんでした。注目すべきは、昨年一部の取引プラットフォームがトークンの焼却または買い戻しに関する情報を公表しなかったことです。

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まとめ

市場が下落している間、取引プラットフォーム分野のトークン価格は収益への期待により比較的堅調に推移する可能性があります。しかし、各取引所を評価する際には、トークン価格の変動を引き起こす他の多くの要因が存在します。

調査方法

本分析は、市場価値ランキング上位100のプロジェクトから57のトークンを選択しました。

• 収入または費用データのあるトークン
• 収入のないトークン（例えばMemeトークン）を確認する

含まれていない：

• パッケージトークン
• クロスチェーンブリッジトークン
• ビットコイン
• ビットコインハードフォーク通貨