暗号化ヘッジファンド市場規模が倍増、ファミリーオフィスと高純資産者が主要な投資者となる

最近発表された調査報告は、ファミリーオフィスと高純資産者が暗号市場に投資している状況を明らかにしました。

データによると、2019年に暗号通貨を中心としたヘッジファンドの資産管理規模(AUM)は、2018年末の10億ドルから20億ドルに増加しました。2019年全体で、全権委託されたロングファンドが最も優れたパフォーマンスを示し、平均利益は42%に達しました。注目すべきは、ファミリーオフィスと高ネットワース個人がこれらのヘッジファンドの主要投資家となり、それぞれ48%と42%を占めていることです。

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業界の専門家は言った："新型コロナウイルスのパンデミック以来、人々の暗号通貨への関心がより広がっていることを観察しています。"

調査によると、現在約150の活発な暗号ヘッジファンドが存在し、そのうちの約三分の二(63%)は2018年または2019年に設立された。新しいファンドの設立はビットコインの価格動向と高度に関連しており、2018年のビットコイン価格の急騰が暗号通貨ファンドの大量創設を促進したようだ。

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これらのファンドは主に4つの投資戦略を採用しています：全権委託によるロング、全権委託によるロング/ショート、量的ファンド、およびマルチストラテジーです。その中で、量的ファンドが最も一般的で、市場のほぼ半分のシェアを占めています。

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投資家の構成から見ると、ファミリーオフィスと高純資産個人がほぼすべての投資家の90%を占めています。意外なことに、年金基金、財団、寄付基金の暗号化通貨への参加度は非常に低く、伝統的なベンチャーキャピタルファンドやファンド・オブ・ファンズの占める割合も比較的少ないです。

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これらのファンドの投資規模分布はマタイ効果を示しており、少数の大規模ファンドが大部分の資産を管理し、大多数のファンドは規模が小さい。2019年には、資産管理規模が2000万ドルを超える暗号ヘッジファンドの割合が2018年の19%から35%に増加した。

2019年、暗号化ヘッジファンドの業績中央値の上昇率は74%に達し、2018年に不調だったファンドの多くは閉鎖を余儀なくされました。異なる戦略のファンドはそれぞれ異なるパフォーマンスを示し、全権委託のロングファンドが最も優れたパフォーマンスを示し、業績中央値は40%です。

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暗号化貸出市場の発展とデリバティブ市場の多様化に伴い、暗号化ヘッジファンドはより多くの投資ツールを得て、より複雑な戦略を実行できるようになりました。調査を受けたファンドの半数以上がデリバティブを使用しており、約3分の1が先物およびオプション取引に関与しています。レバレッジ取引に関しては、2020年に56%のファンドがレバレッジの使用を許可されたが、実際に活発に使用されている割合はわずか19%でした。

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未来、市場における規制された暗号化先物商品が増えるにつれて、より多くの暗号ヘッジファンドがこの分野に参入することが予想されます。しかし、債務ファイナンスの取得が難しくなるため、レバレッジの使用の増加は制限される可能性があります。