暗号資産市場のトップは到達したのか？15の一般的な逃げ指標のデプス解析

各牛市のサイクルにおいて、富の創造と富の幻想は共存しています。市場が高揚している時、冷静さを保ち、適切に"天井を逃れる"ことができる人はほとんどいません。激しい変動のある市場に直面して、高値近くで適時に退出し、デプスな調整による資産の減少を避けるためには、複数の市場指標を総合的に分析する必要があります。

本稿では、15の一般的な逃げトップ指標を深く分析し、その中で3つの指標が今年すでに逃げトップゾーンに達していることを発見しました。それらは、ビットコインRhodl比率、USDTの定期預金利率、そしてアルトコインシーズン指数です。この現象は、市場に今後の展開についての考察を引き起こしました。

! 指標の約2%がピークに達して下落し、暗号市場のトップは過ぎましたか?

I. 指標の詳細な説明

1. AHR999買いだめインジケーター

この指標はビットコインの定期購入決定を助けるために使用され、短期の定期購入収益率と予想評価からの価格の乖離の程度を反映します。

インジケータ間隔:

• >4：ポジションを大幅に減らすことをお勧めします
• 1.2-4:エリアを監視し、警戒を怠らないでください
• 0.45-1.2：定期購入エリア、徐々にポジションを構築することができます
• <0.45：強力な押し目買いエリア

現在の状態：指標値は1.21で、観望区間にあります。慎重に行動することをお勧めします。

2. AHR999 トップエスケープインジケーター

市場のトップエリアを特定するために特化しており、価格が長期トレンドラインからの逸脱度を観察することで市場が過熱しているかどうかを判断します。

インジケータ間隔:

• <=0.45：深刻な過熱、天井を逃れることを検討

現在の状態：指標値は2.48で、今回の周期では天井信号が出現していません。

3. Piサイクルトップインジケーター

111日移動平均線と350日移動平均線の関係を比較することで、潜在的な市場のトップを予測する。

信号特性:

• 2本の線の交差：上部信号のトリガー
• ファストダイバージェンス：今後の市場は下落傾向
• 徐々に近づく：警戒を促す

現在の状態：2本の移動平均線はまだ大きな距離があり、トップシグナルはまだ現れていません。次回のクロスは2025年10月になると予想されます。

4. ビットコインレインボーチャート

ビットコインの価格範囲を9つの異なる色の帯に分け、対数回帰に基づいて長期的な成長特性と周期的な特徴を考慮します。

インジケータ間隔:

• 赤：バブルゾーン、売り信号
• 黄色：過熱ゾーン、警戒を維持する
• 緑:ヘルスゾーン、ホールディングゾーン
• 青：価値ゾーン、買いのチャンス

現在の状態：価格は緑の領域にあり、評価が相対的に合理的であり、トップシグナルは発生していないことを示しています。

5. ビットコイン終端価格指標

ビットコインネットワークの真の価値を反映し、市場の投機要因をフィルタリングする。

信号特征：ビットコインの価格が赤線に近づくほど、市場は頂点に近づく。

現在の状態：まだピークに達していない

6. ビットコインの時価総額の占有率

ビットコインの暗号資産市場における支配的地位を反映し、市場のサイクルと資金の流れを判断するために使用されます。

インジケータ間隔:

• 65%：ビットコイン強気の時期
• 40-65%：バランス期間
• <40%：山寨コインの活発期

現在の状態：時価総額の占有率は約60％で、相対的にバランスの取れた範囲にあります。

7. ビットコインCBBI指数

複数のテクニカル指標とオンチェーンデータを統合し、ブル・ベアサイクルの転換点を特定します。

指標範囲：90より大きい場合、市場はトップに達していることを意味します。

現在の状態：指数値は79で、市場はやや加熱気味ですが、まだピークには達していません。

8. ビットコインMVRV Z指数

時価総額と実現価値の乖離度を比較することで市場サイクルを判断する。

指標範囲：5より大きい場合は、市場がトップに達したことを意味します。

現在の状態：指数は2.5で、まだピークには達していません。

9. ビットコインRhodl比率

異なる時期の保有者の行動特性を比較することで、市場の潜在的な転換点を判断します。

指標範囲：赤帯に近づくと、市場が過熱している可能性があります。比率>= 10000の時、市場はトップに近づいています。

現在の状態：現在は赤帯に入っていませんが、昨年の11月の期間中にその指標は天井圏に入っていました。

10. ビットコインメイヤー倍数

ビットコインの現在の価格を200日移動平均線と比較することで、市場の相対的な評価レベルを評価します。

インジケータ間隔:

• >1：過剰買いの状態にある可能性があります
• <1:売られ過ぎの可能性があります
• ≈1：市場は比較的バランスが取れている可能性があります
• >2.4：通常は暗号資産市場が過熱していることを示します

現在の状態：指数は1.26で、市場は過買い状態にありますが、まだ頂点には達していません。

11. ETFからの純流出の連続日数

ビットコインETFの資金の流れを追跡し、機関投資家の信頼状況を反映します。

信号特性:

• 10日:大きな弱気のシグナル
• 5-10日：警戒が必要です
• <5日:通常の変動

現在の状態：連続した純流出が1日で、正常な市場の変動範囲に属します。このサイクルでは最大で8日間の連続が可能で、10日間の状況は発生していません。

12. ETFのBTCに対する割合

ETFが保有するビットコインの総流通量に対する割合を反映し、機関投資家の参加度を評価します。

信号特征：\u003c=3.5%は逃げ頂き指標であり、機関の参加度が低いことを示唆しています

現在の状態：占有率は約6％で、機関の参加度が良性な成長段階にあることを示しています。

13. USDTの現在の貯蓄額

市場資金コストを測る重要な指標で、暗号資産市場全体の流動性状態を反映している。

信号特征：>=29%は逃げるピーク領域です

現在の状態：金利は約6.68％で、正常な水準です。しかし、今年の3月の間にこの指標は天井圏に達し、65％に達しました。

14. ショートコインシーズン指数

市場がアルトコインの活発な期間に入ったかどうかを判断するために使用されます。

インジケータ間隔:

• 75：山寨コインシーズン、75を超えると市場がピークに近づいていることを意味します
• 25-75：バランス期間
• <25：ビットコインの支配期

現在の状態：指数は41ですが、昨年12月の期間中にその指標はピークゾーンに入り、88に達しました。

15. マイクロストラテジーコスト指標

MicroStrategy社のビットコインの平均保有コストを追跡し、機関投資家の参考ベンチマークとして使用します。

インジケータ間隔:

• 現在の価格はコストを上回っています：機関の利益範囲
• 現在の価格はコストに近い：サポートライン
• 現在の価格がコストを下回っています：潜在的な購入機会

現在の状態：マイクロストラテジーの平均コストは約6万で、機関投資家の利益圏にあります。

二、まとめ

市場が狂乱しているときに冷静さを保ち、狂気の中で身を引くことは、底で買うよりもはるかに困難です。現在、一部の指標が天井信号を示しているだけで、全体の市場がすでにピークに達したとは断定できません。市場にピークリスクがあると考える場合、次のことを検討できます：

1. 分割してポジションを減らすポイントを設定し、完璧なトップを期待しないでください。

2. 利益をステーブルコインまたは法定通貨に換金し、リスクの高いアルトコインに移行しない。

3. 高値で早めに売ることが望ましく、遅く売らないこと。利益確定は終わりではなく、次のラウンドの資金を蓄えるためのものだ。

各トップは一部の人々の富の機会であり、大多数の人々の富の罠でもあります。市場が誰にでも与える機会は平等ですが、その機会をつかむことができるのは、準備が整っている人々に限られがちです。