非暗号化企業のステーブルコインアプリケーションガイド：四つのビジネスモデル解析

2025-07-18 01:47:45

概要作成中

ステーブルコインの非暗号化企業における応用ガイド

過去半年、ステーブルコインに関するニュースは爆発的に増加しました。銀行の幹部から決済会社のプロダクトマネージャー、さらには政府の要人まで、意思決定者たちはますますステーブルコインに言及し、その利点を強調しています。

ステーブルコインは四つの主要な支柱の上に築かれています：

1.即時決済(運転資金要件を大幅に削減) 2. 極めて低い取引コスト（特に従来のシステムと比較して） 3. グローバルなアクセス性（年中無休、ネット接続のみ必要） 4. プログラム可能性（拡張されたコーディングロジックによって駆動される通貨）

これらの柱は、なぜステーブルコインが必要なのかを完璧に説明しています。しかし、ステーブルコインをどのように適用するかははるかに複雑です。現在、ステーブルコインを既存のビジネスモデルに組み込む方法を具体的に説明する内容はほとんどありません。

本稿は非暗号化企業がステーブルコインの応用を探るための入門指針を提供することを目的としています。私たちは4つのビジネスモデルを分析し、ステーブルコインがどのように価値を創造するか、具体的な実施ルートは何か、そして改造された製品アーキテクチャの概念図について探ります。

私たちの目標は、ステーブルコインを実際のビジネスシーンでの大規模な応用に推進することです。さあ、暗号化されていない企業がどのようにステーブルコインを活用しているかを深く探ってみましょう。

C金融テクノロジー銀行

消費者向けのデジタルバンクは、ステーブルコインを通じてユーザー規模と単ユーザー収益を最適化できます。パートナーのインフラを統合することで、デジタルバンクはステーブルコインに基づく送金サービスを提供でき、新しいユーザー層にリーチし、既存の顧客に収益チャネルを増やすことができます。

デジタル化とグローバル化のトレンドの下、今日のフィンテックのターゲット市場はしばしば国を超えています。一部のデジタルバンクは国際金融サービスをコアポジショニングとし、他のバンクは収益を向上させる機能モジュールとして位置づけています。移民や特定の民族グループに焦点を当てたフィンテックのスタートアップにとって、送金サービスはターゲット市場の必需品です。

従来の送金サービスと比べて、ステーブルコインはより迅速かつ安価な決済を実現します。例えば、あるアプリがメキシコに米ドルを送信する際の手数料は3ドルで、リアルタイムで着金します。これが、なぜ特定の送金チャネルではステーブルコインの支払い浸透率が10-20%に達し、成長が続いているのかを説明しています。

新しい収入を創出するだけでなく、ステーブルコインはコストとユーザー体験を最適化でき、特に内部決済ツールとしての役割を果たします。多くの業界関係者は、週末決済の痛点を深く理解しています：銀行が休業するため、決済が2日遅れることになります。しかし、ステーブルコインの即時決済とグローバルな到達性は、この問題を完全に解決しました。ある大手フィンテックプラットフォームは典型的なケースであり、そのCEOは明確に次のように述べています：「私たちはステーブルコインを使用して大量の週末決済業務を処理しており、その適用規模は継続的に拡大しています。」

消費者銀行またはフィンテック企業に勤務している場合は、以下の実践的なソリューションを検討してください。

リアルタイムの24時間決済：主流のステーブルコインを使用して即時決済を実現；ウォレットサービスプロバイダーを統合し、銀行システムとブロックチェーンのドル/ステーブルコインの流れをつなぐ；特定の地域で法定通貨チャネルプロバイダーと接続し、ステーブルコインと法定通貨の交換を実現する。
法定通貨決済の空白を埋める：週末期間中はステーブルコインを法定通貨の一時的な代替品として使用し、銀行システムが再起動した後に対帳を完了する；関連するサプライヤーと連携して内部ステーブルコイン決済ループを構築する。
相手方の資金が瞬時に到着：上記のソリューションや流動性パートナーを通じて、従来のプロセスを回避し、取引所/パートナーに迅速に資金を移動させます。
クロスボーダーエンティティの自動リバランス：法定通貨のチャネルが閉じられた際に、オンチェーンのステーブルコインを通じてビジネスユニット/子会社間の資金配分を実現する；本社はこれを利用して自動化された、スケーラブルなグローバル資金管理システムを構築できる。

これらの基本機能に加えて、将来的には「全天候、即時、組み合わせ可能な金融」という理念に基づく新しい世代の銀行が想像できます。送金と決済は出発点に過ぎず、その後にはプログラム可能な支払い、クロスボーダー資産管理、株式のトークン化などのシーンが派生していくでしょう。

コマーシャルバンキング&コーポレートサービス(B2B)

新興市場では、企業のオーナーが地元の銀行でドル口座を開設しようとすると、多くの障害に直面することがよくあります。そして、現地通貨口座は、企業家に銀行リスクと政府の信用リスクの両方を負わせます。海外のサプライヤーに支払いを行う際は、高額な通貨交換手数料も支払う必要があります。

ステーブルコインはこれらの摩擦を大幅に軽減できます。銀行が保管するコンプライアンスのあるデジタルドルプラットフォームを通じて、企業は次のことを実現できます：

複数の銀行関係を築くことなく、さまざまな通貨の残高を保持できます。
クロスボーダー請求書の秒単位決済
ステーブルコイン預金利息

商業銀行は、基礎的な小切手口座をグローバルなマルチ通貨資金管理ソリューションにアップグレードでき、従来の口座では比類のない速度、透明性、財務の弾力性を提供します。

実践方案には次が含まれます：

グローバル米ドル/多通貨口座サービス：パートナーを通じて企業向けにステーブルコインを保管し、起業や運営コストを削減します。
高利回り商品は、質の高い米国債に裏付けられています：連邦基金金利水準の収益を提供し、信用リスクは地元の銀行よりも著しく低いです。
リアルタイム24時間決済：詳細は前述の消費金融セクションのプランを参照してください。

私たちが注目しているグローバルなアプリケーションシーンには、

輸入業者は秒単位で米ドルの貨物料金を支払い、海外の輸出業者は即座に貨物を解放します
企業財務官が多国間でリアルタイムに資金を移動し、代理銀行システムの遅延から解放される
高インフレ国の企業オーナーは、企業のバランスシートを米ドルで固定しています。

給与支払サービスプロバイダー

給与プラットフォームにとって、ステーブルコインの最大の価値は、新興市場の従業員に給与を支払う必要がある雇用主にあります。国境を越えた支払いまたは金融インフラが不十分な国での支払いは、給与プラットフォームにとって著しいコストをもたらします。ステーブルコインの支払いチャネルを開設することは、最も実現可能な機会です。

米国の金融システムから請負業者のデジタルウォレットへのクロスボーダーステーブルコインの送金はほぼゼロコストで即時に着金します。請負業者は法定通貨の交換を自分で行う必要があるかもしれませんが、彼らは世界で最も強力な法定通貨にペッグされた支払いを即座に受け取ることができます。複数の証拠が新興市場におけるステーブルコインの需要が急増していることを示しています。

速度とエンドユーザーコストの節約に加えて、ステーブルコインは給与サービスを利用する企業顧客にとっても多くの利点があります。まず、ステーブルコインはより透明でカスタマイズ可能です。次に、ステーブルコインのプログラム可能性と内蔵台帳は、自動化能力と会計能力を大幅に向上させます。

給与プラットフォームは、以下のプランを検討してステーブルコインの支払い機能を開設できます:

リアルタイムの24/7決済：前述の内容がカバーされています。
閉じた環境での支払い：ステーブルコインに基づくカード発行プラットフォームと提携し、エンドユーザーが直接ステーブルコインを消費できるようにします。また、ウォレットプロバイダーと提携し、ステーブルコインの貯蓄と収益機会を提供します。
会計と税務の照合：ブロックチェーンの改ざん不可能な帳簿の特性を利用して、APIデータインターフェースを通じて取引記録を会計および税務システムに自動的に同期させる。
プログラム可能な支払いと埋め込み金融：スマートコントラクトを利用して自動バッチ支払いと特定の条件に基づくプログラム可能な支払いを実現；DeFi基盤プロトコルに接続し、給与に基づく融資サービスを提供。

カード発行会社

伝統的な発行業務は、地域を超えた拡張の困難さや、カード組織への高額な保証金の支払いなど、多くの課題に直面しています。ステーブルコインは発行業務に新たな可能性をもたらします：

新しいタイプの発行プラットフォームを育成し、グローバルな発行サービスをサポートします。
24/7決済能力はパートナーのリスクを低減し、担保要件を減少させ、資金を解放します。
チェーン上の検証可能性とコンポーザビリティは、より効率的な担保管理システムを生み出します。

実践プランには：

カード組織および発行者と協力して、米ドル建てのグローバル発行プランを導入します。
柔軟なカードネットワーク決済オプションを提供します。例えば、ステーブルコインを直接使用して決済するか、法定通貨に交換してから決済することができます。
担保要件を下げます。

まとめ

ステーブルコインは、使用量が指数的に増加している実用技術となりました。銀行からフィンテック企業、さらには決済処理業者に至るまで、ステーブルコイン戦略を策定することは必然となっています。実際にステーブルコインソリューションを統合し、展開する企業は、コスト削減、収益向上、市場拡大の面で競合他社を大きく上回るでしょう。既存の統合パートナーと今後明確になる法的支援は、実行リスクを大幅に低下させるでしょう。今こそ、ステーブルコインソリューションを構築するための最適な時期です。