投資生存の道：市場サイクルにおける知恵

投資の世界で生き残ることは簡単ではありません。他人の成功物語を耳にすることがよくありますが、投資の厳しい現実は、実際に利益を得ることができるのはごくわずかの人々だけです。これは容赦のないゲームであり、知恵と忍耐が必要です。

経済と市場は周期的な法則に従い、永遠のブルマーケットやベアマーケットは存在しません。各投資家は自分に合った生き残りの道を見つける必要があり、それは個人の性質や好みに依存します。短期取引が得意な人もいれば、基礎プロジェクトへの投資に集中する人も、跨周期的な投資を行う人もおり、各自の戦略は異なります。

しかし、1つ重要な点があります：長期的には、価格変動に過度に焦点を当てることがしばしば悪い投資結果をもたらします。投資家が取引を通じて簡単に利益を上げることができるとき、無敵の錯覚が生まれることがあります。しかし最終的には、市場が利益を再分配し、実際に利益を得てそれを守ることができるかどうかは、投資家の心構えに大きく依存します。

投資や取引の行動は、本質的に人の内面的な特性を反映しています。つまり、欲望と自制心のバランスです。これにより、人々は購入、売却、または保有を選択します。各決定には、その背後に論理があり、個人の金銭、ファンダメンタルズ、投機、市場動向など多くの要因に基づく判断があります。

古人が言ったように、外界が変わるのではなく、人の心が動いているのです。市場の変化は実際には参加者の心理の波動を反映しています。

本当に考えるべき問題は「いつ上昇を始めるか」や「どれだけ下がる可能性があるか」ではなく、自分の投資理念が確固たるものであるかどうかです。あるトレンドに自信がない場合は、関連資産を保有しない方が良いでしょう。さもなければ、その後の意思決定に影響を与え、失敗した結果を招く可能性があります。

投資市場は魅力に満ちており、常に新しいホットトピックが登場します。真のビルダーや長期投資家にとって、注目すべきはファンダメンタルの発展であり、短期の価格変動や市場サイクルではありません。

熊市では、堅実なファンダメンタルを持つプロジェクト、例えば特定のメタバースや暗号ゲームプロジェクトは、実際のユーザー基盤があるため、比較的安定したパフォーマンスを示す可能性があります。それにもかかわらず、彼らは依然としてマクロトレンドの影響を受けるでしょう。

たとえベアマーケットであっても、市場にはホットな誘惑が存在します。これは市場の固有の特性であり、ブルやベアに関係ありません。ただし、ベアマーケットでは利用可能な資金が少なく、その中で利益を上げられる人も少なくなります。誘惑が大きいほど、潜在的なリスクも高くなります。

暗号市場には主に2種類の参加者が存在します。一つはインフレに勝とうとする人々、もう一つはビットコインやイーサリアムに勝とうとする人々です。この2つのグループは市場のトレンドに重要な影響を与えます。

第一のグループ、つまり伝統的な機関投資家について、もし彼らが暗号資産がインフレに勝ると考えれば、暗号市場への資金配分を増やし、価格を押し上げるでしょう。一方、法定通貨がより良いパフォーマンスを示すと考えれば、資金を引き上げ、価格が下落する可能性があります。この種の投資家は通常、暗号原生グループではありませんが、資金量が大きく、市場に対する影響は顕著であり、特にベアマーケットの間には大きな衝撃を引き起こす可能性があります。

第二のグループは業界の核心的な支持者であり、彼らはビットコイン、イーサリアム、そしてその後のDeFi、NFT、暗号ゲーム、Web3などの分野の発展を推進しました。この部分のグループは法定通貨の価値の変動にも関心を持っていますが、より重要なのはBTCまたはETHに勝てるかどうかです。彼らはベアマーケットの中で市場の主要な支えとなることがよくあります。

どの市場においても、最優先事項は生存を確保することであり、短期的な高リターンを追求することではありません。全額を賭ける（俗に「勝負」）ことは、特定の瞬間に高いリターンをもたらすことがあるものの、ほとんどの人にとって最良の選択肢ではありません。一度勝負を試みると、再び試みる可能性が非常に高く、それは人間の欲望によるものです。少数の成功事例がこの戦略が良いことを証明するわけではなく、確率の観点から見ると、勝負のリスクは潜在的なリターンを上回ることが多いのです。

投資の世界は多様であり、絶対的に正しい戦略は存在しないことに注意する必要があります。上記の見解は、ある状況では当てはまらないかもしれません。誰もが自分自身を見つめ直し、自分に合った投資の道を見つけるべきです。これが本当の知恵です。