BTCが新たな高値を更新：どのような有利な情報がありますか？主な上昇は来るのでしょうか？

最近、世界市場は風起こし雲を舞わせています。ビットコインは約2ヶ月ぶりに歴史的な新高値を更新しました。金融市場が一般的に米連邦準備制度の政策動向に注目する中、今朝方ビットコインは勢いを持続し、116500ドルを突破し、今年の累計上昇率は20％近くに達しました。このビットコインの上昇は、ほぼ全ての暗号通貨市場の上昇を牽引しています。
以前の暗号業界の重要な祝日「ピザの日」に、ビットコインは11万ドルを突破しました。10万ドルから11万ドルの範囲で2ヶ月間の横ばいの後、ビットコインは再び過去の最高値を更新しました。どのような有利な情報が今回のビットコインの突然の上昇を刺激したのでしょうか？市場の今後の動向はどうなるのでしょうか？
1. 複数の要因がBTCの上昇を促した
1. フェデラル・リザーブが6月の会議議事録を発表 投資家は「利下げ取引」のポジションを構築
米連邦準備制度理事会が当日発表した6月の会議議事録は、市場に複雑でありながら示唆に富んだ情報をもたらしました。議事録は、金融政策の見通しについて米連邦準備制度内に明らかな分裂が存在し、三つの主要な陣営に分かれていることを示しています：（1）主流陣営：大多数の参加者は、今年の連邦基金金利目標範囲を引き下げることが適切であると評価していますが、7月に即座に利下げする可能性は排除しています；（2）タカ派陣営：少数の参加者は、今年の連邦基金金利の目標範囲を引き下げるべきではないと考えています；（3）ハト派陣営：少数の参加者（おそらく米連邦準備制度理事ウォラーとバウマンを含む）は、データの動向が彼らの予想に合致すれば、次回の会議で政策金利の目標範囲を引き下げることを検討する意向があることを指摘しています。
フェデラル・リザーブ内部に意見の相違があるにもかかわらず、「大多数の参加者が今年の利下げが適切であるとの評価を示した」というシグナルは、間違いなく市場の将来の流動性緩和への期待を高めており、これはビットコインなどのリスク資産にとっては積極的なマクロカタリストです。
2. トランプの税収支出法案が発表され、財政リスクがBTCの需要を生み出す
アメリカのトランプ大統領は現地時間7月4日に「大きくて美しい」税収と支出の法案に署名し、これを発効させました。この法案は、連邦援助の削減、長期的な債務の増加、富裕層や大企業への減税を引き起こすことから、論争を呼んでいます。現在の条項に基づいて実施された場合、この法案は今後10年間で約3兆ドルの連邦赤字を増加させることになります。特定の条項の期限延長が認められた場合、赤字規模は最大5兆ドルに達する可能性があります。
法案が施行された後、その収支の組み合わせはアメリカ国債を持続不可能な道に導くことになる。
アメリカ政府が短期的にデフォルトすることはないが、持続不可能な債務の道筋はマクロ管理の不適切さによる長期的なリスクを増加させ、その結果、投資家が金やビットコインなどの非主権的な価値保存手段に対する興味を高めることになる。
3. 関税戦市場はもはや関心を持たず、米国株式および暗号通貨は失地を回復し新高値を更新
現地時間7日、アメリカのトランプ大統領は行政命令に署名し、いわゆる「対等関税」の猶予期間を延長し、実施日を7月9日から8月1日へと延期しました。北京時間8日午前0時から、トランプは複数の国に対して課税通知を発表し続けており、現在トランプは22カ国に課税通知を送付しています。しかし、市場はもはや関税戦に関心を持っておらず、4月の関税戦後、アメリカの株式市場は全ての損失を回復し、新たな高値を更新しました。本日未明、3つの主要なアメリカ株指数は反発し、ナスダックは再び歴史的な記録を更新しました。
関税は暗号市場に影響を与えましたが、最近の市場は非常に安定しており、これは暗号通貨が世界の不確実性の時期において大きなボラティリティを持ち、敏感に反応する特性を反映しています。暗号通貨はますます価値のあるヘッジツールと見なされており、政府や政策決定の影響を受けません。したがって、投資家はビットコインのような避難所的なヘッジ資産により傾く可能性があり、それがビットコインの上昇を刺激することになります。
4. SECが証券トークン化に関する声明を発表し、暗号通貨が主流の金融システムに入る
アメリカ証券取引委員会（SEC）は、証券のトークン化に関する声明を発表し、ブロックチェーン技術が「トークン化」形式での証券の発行と取引に新しいモデルを開くことを示しました。トークン化は資本形成を促進し、投資家がその資産を担保として使用する能力を向上させる可能性があります。しかし、トークン化された証券は依然として証券です。したがって、市場参加者はこのようなツールを取引する際に、連邦証券法の関連規則を真剣に考慮し、遵守しなければなりません。最近、RobinhoodとKrakenは初めてトークン化株式取引を開始しました。RobinhoodのシステムはイーサリアムのLayer 2ネットワークArbitrumに基づいており、KrakenのxStocksシステムはSolanaに基づいています。SECの委員長ポール・アトキンス(Paul Atkins)は、トークン化は大きな「革新」であると述べ、アメリカSECは「市場でトークン化を推進する方法に集中すべき」であり、執行を通じて規制する日々は「終わった」と付け加えました。
トークン化された証券の台頭は、ブロックチェーンと暗号業界が主な金融市場に進出する歩みを促進し、ビットコインやその他の暗号通貨の継続的な上昇を刺激しました。
5. 暗号資産カストディ会社が次々と登場し、ETFなどの需要がBTC市場の構造を再構築しています。
企業ビットコイン投資の先駆者Strategyはビットコインを大量に増持し、市場価値は彼らのバランスシートにおけるビットコインの価値を大きく上回っています。これは、株式ツールを通じてビットコインのエクスポージャーを得ることに対する市場の超過需要を示しています。より多くの企業がこの戦略を採用し、一部の企業はこれをビットコイン以外の他のデジタル資産にも拡大しています。ビットコイン以外では、SharpLink GamingがConsensysなどの暗号分野の投資家の支持を受けて、イーサリアム国債会社に転換することを発表しました。他の起業家たちはこのモデルをさらに拡大し、Solana（Upexi）、XRP（VivoPower）、さらにはトランプテーマのmemeコイン（Freight Technologies）を対象とした暗号金庫会社を設立しました。暗号金庫会社の急増から、投資家が上場取引所で取引される暗号資産のエクスポージャーに強い関心を持っていることがわかります。
さらに、ETFなどの伝統的な金融商品への需要がビットコイン市場の構図を再形成しています。従来は主に個人投資家に依存していたのとは異なり、現在のこの上昇の背後には機関資金の流入が構造的な特徴を示しています。データによると、機関投資家は様々な金融商品を通じてビットコインを継続的に購入しており、この需要パターンは歴史的な投機的な買い方よりも安定しています。
二、ビットコイン及び暗号市場の今後の動向はどうなるか
現在は暗号通貨市場だけでなく、大型テクノロジー株の上昇がリスク嗜好の回復を刺激し、主要な米国株指数が反発し、ナスダックは再び歴史的な記録を更新して閉じました。エヌビディアは一時4兆ドルの時価総額を突破しました。10年物米国債の入札需要は堅調で、米国債価格は上昇し、今週のすべての下落幅を回復しました。現在、牛市場の発展のリズムにあると言えるでしょう。ビットコイン暗号通貨市場の今後の動向はどうなるのでしょうか、引き続き勢いを保つことはできるのでしょうか？主な上昇が来るのでしょうか？
現在のところ、ビットコインの継続的な上昇の通道が開かれています。他のアルトコインが上昇に追随できるかはまだ不明です。
1. Hunting Hillの最高投資責任者Adam Gurenは、ビットコインが112,000ドルを突破したことは、ETFへの資金流入、機関投資家の採用率の上昇、そして有利なマクロ環境の複合的な影響を反映していると指摘しました：「以前のサイクルとは異なり、現在の需要は構造的で、規制されており、粘着性があります。」
2. 暗号通貨取引会社の最高投資責任者であるVincent Liuは、トレーダーは潜在的な利益確定やマクロ経済の変化に対して警戒を怠るべきではないと述べており、これらの要因が調整を引き起こす可能性があるが、現在のトレンドは依然として強気であると強調しています。
3. CryptoQuantのアナリストAxel Adler Jrは、ビットコインの30日未実現損益比率（Unrealized P/L Ratio）が80%のパーセンタイルレベルにあると述べています。この指標は、現在利益を上げているコインの量と損失を出しているコインの量の比率が通常の水準を明らかに上回っており、大多数のビットコイン保有者が利益を上げていることを示しています。この指標が90-100%の極端な範囲に達していないため、保有者が積極的に売却を始める前に、ビットコインの価格にはさらに上昇する余地があることを意味します。
4. 21Sharesの暗号通貨研究ストラテジストMatt Menaは次のように述べています。M2マネーサプライが再び増加し始めるにつれて、歴史的データは一部の流動性がビットコインや他のデジタル資産に流入することを示しています。歴史的に見ると、ビットコインの価格はM2マネーサプライを追跡しており、これは連邦準備制度が流動資産を推定するもので、現金、小切手口座の預金、貯蓄口座、マネーマーケットファンドなどの他の短期貯蓄ツールが含まれます。暗号通貨のインフルエンサーAnthony Pomplianoは次のように述べています。ビットコインがマネーサプライの増加を追い続けるなら、年末までに1ビットコインの価格が15万ドルに達するのを見るかもしれません。
5. Coindeskのアナリスト、Omkar Godboleのテクニカル分析によると、オンチェーンで潜在的な強気トレンドが形成されており、ますます多くのトレーダーがイーサリアム（ETH）が近い将来に3,000ドルに達することを期待しています。さらに、イーサリアムのバリデーターアーキテクチャは変革を経験しており、この変革はETHをウォール街で最も人気のあるプログラム可能な資産としての地位を固める可能性があります。
6. IGアナリストのTony Sycamoreは顧客向けの報告書で、「新しい歴史的高値はリスク感情の改善のもとで現れた。新高値を記録したことは市場が期待している火花を引き起こしていないが、BTCは12万ドルに向けてさらに上昇する余地がある。」と述べた。
7. ARK InvestのCEOキャシー・ウッドは、BTCの価格が今後5年間で15倍になると述べています。「BTCはユニークなグローバル通貨システムを代表しており、ますます多くの投資家が保有するにつれて、そのボラティリティは減少しています。」