暗号化鉱業の人気地域：カザフスタンの暗号化税制と規制の動向を詳しく解説

2025年3月時点で、カザフスタンに正式に登録されたマイニング会社は75社に達しています。

執筆者: FinTax

1. はじめに

1.1 国別プロファイル

カザフスタン共和国（The Republic of Kazakhstan）、略称カザフスタン（Kazakhstan）。カザフスタンはユーラシア大陸にまたがり、大部分はアジアに位置し、一部はヨーロッパにあります。1991年12月16日に独立を宣言し、ロシア、中国、キルギス、ウズベキスタン、トルクメニスタンなどの国々と国境を接し、イラン、アゼルバイジャンとカスピ海を挟んで向かい合っています。世界で最も大きな内陸国であり、全国は14の州と3つの特別市で構成されています。カザフスタンの国家言語はカザフ語です。カザフ語とロシア語は共に公用語です。カザフスタンの法定通貨はテンゲです。カザフスタンは中央アジア地域で経済発展が比較的早く、政治情勢が比較的安定しており、社会秩序が相対的に良好な国です。注目すべきは、早くも2021年にはカザフスタンのビットコインマイニングのハッシュレートが世界第3位に達しており、カザフスタン国家税収委員会のデータによれば、2025年3月時点でカザフスタンに正式に登録されたマイニング会社は75社に達しています。

1.2 デジタル資産の定性

カザフスタン共和国のデジタル資産法の定義によれば、デジタル資産とは、電子的なデジタル形式で作成された財産を指し、暗号化およびコンピュータ計算ツールを使用して割り当てられたデジタルコードを含むものであり、通貨としての記帳単位および（または）法定通貨ではなく、分散型データプラットフォーム技術に基づく情報の不変性によって登録および保護されます。

アスタナ国際金融センターの解釈規定によれば、デジタル資産は価値のデジタル表現であり、以下の特徴を持っています：（1）デジタル取引が可能であり、（a）交換媒体として；または（b）計測単位として；または（c）貯蓄手段として使用される；（2）法定通貨に交換可能であるが、いかなる法域の政府によって発行または保証されていない；（3）上記の機能はデジタル資産ユーザーコミュニティの合意に基づいて実行される；（4）法定通貨や電子通貨とは区別されるべきである。

その国の規定に使用される表現に一致させるために、本記事では「デジタル資産」という用語を使用します。

2. 暗号税制とそのダイナミクス

2.1 一般税制の概要

カザフスタンの税収規則は、カザフスタンの《税法典》およびその規定に基づいて通過した規範的法律文書で構成されています。カザフスタンは2017年に税制改革を行い、新版《税法典》を制定し、2018年から施行しました。その他の税収に関する規範的法律文書には、《移転価格法》や《行政処罰法》などが含まれます。さらに、財務省、国家収入委員会などの国家機関は、権限の範囲内で税収に関する規範的文書を発行する権限を持ち、《税法典》および税収に関する規範的法律文書の具体的な条項の施行に関してさらに細かい規定を設けることができます。

カザフスタンの税務部門は、国家収入委員会と各地の税務機関で構成されています。国家収入委員会の主な職責は、税金の納付を保証し、財政に対する指導を行い、税務および関税に関する管理業務を履行することです。各地の税務機関は、カザフスタン政府の承認を受けたコードを持つ必要があります。これには、州、アスタナ市、アルマトイ市、区、市、および市区の政府機関の地域的な出先機関、ならびに国家収入委員会の跨地域支部が含まれます。経済特区が設立される場合、経済特区内に税務機関を設立することができます。税務部門は国家収入委員会の指導を受けています。

カザフスタンで施行されている主な税金と手数料には、法人所得税、個人所得税、付加価値税、消費税、社会税、土地税、自動車税、固定資産税、超過利潤税、その他の税金が含まれます。

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2.1.1 法人所得税

（1）居住者企業。もし企業がカザフスタンの法律に従ってカザフスタン国内に設立された場合、または外国の法律に従って設立されたが実際の管理機関または有効な管理機関がカザフスタン国内にある場合、その企業は居住者企業と見なされます。課税の範囲は、その企業が世界中で得た年間総収入に対して法人税を支払うことです。特別な規定がない限り、カザフスタンの法人税率は20%です。

（2）非居住者企業。カザフスタンの税法に基づき、非居住者企業は居住者企業に対応する概念であり、「居住者」に該当しない企業は「非居住者企業」となります。さらに、カザフスタンの「税法典」によれば居住者納税者とされる企業であっても、カザフスタンが締結した国際税務協定によりその企業が非居住者企業と判断された場合、その企業は非居住者企業に対する税法の規定が適用されます。非居住者企業は、カザフスタン国内の所得に対してのみカザフスタンで法人税を支払う必要があります。また、非居住者企業がカザフスタンにおいて常設機関を通じて事業を行っている場合、海外からの所得であってもその常設機関と実質的な関連がある場合には、カザフスタンで法人税を支払わなければなりません。特に別途規定がない限り、常設機関を持たない非居住者企業に適用される法人税率は一般に20%です。さらに、非居住法人の常設機関の純収入（20%の法人税控除後）には15%の支店利益税が課され、この税額は適用される二重課税防止協定（DTT）に基づいて免除される可能性があります。したがって、DTTに免除がない場合、非居住法人の常設機関の収入に対する実効税率は32%となります。

2.1.2 個人所得税

（1）居住者納税者。個人所得税の居住者納税者とは、カザフスタンに永住する個人及び重要利益の中心がカザフスタンにある個人を指す。永住は、現在の納税年度の終了時に、連続した12ヶ月の間にカザフスタン国内に183日以上（到着日と出発日を含む）滞在することを意味する。もし個人が国際金融センター「アスタナ」で投資活動を行っている場合、連続した12ヶ月の間にカザフスタン国内に90日以上（到着日と出発日を含む）滞在する場合は永住と見なされる。重要利益の中心とは、カザフスタン国内において、カザフスタン市民またはカザフスタンの居住許可証を持つ者であり、個人の配偶者または近親者がカザフスタンに居住しており、個人及び（または）その配偶者及び（または）その近親者がカザフスタンに家庭及び住居を有し、その住居が常に本人、配偶者または親族が使用可能であることを同時に満たす者を指す。課税範囲は、個人がカザフスタン国内及び国外から得る全ての収入とする。納税者の全収入（免税収入及び非課税収入を除く）は、税前控除項目を差し引いた後の残高が課税所得となり、10％の税率で課税される。

（2）非居住者納税者。カザフスタンの《税法典》は、個人所得税の非居住者納税者の具体的な定義を示していませんが、前述の個人所得税の居住者納税者の規定を満たさない場合は、個人所得税の非居住者納税者となります。非居住者の個人は、カザフスタン国内から得たすべての収入に対して個人所得税を支払う必要があり、通常の税率は20%です。特別な規定がない限り、非居住者の個人がカザフスタン国内から得た収入については、税前控除を行うことはできません。

2.1.3 付加価値税

カザフスタンの《税法典》では、付加価値税の納税者には以下が含まれます：1）カザフスタンで付加価値税の登録を行っている個人事業主、個人開業者、居住企業（国家事業体および国家中等教育機関を除く）およびカザフスタンで支店を通じてビジネスを行っている非居住企業。2）《ユーラシア経済連合関税同盟関税法典》および《カザフスタン共和国関税法》に基づきカザフスタン国内で商品を輸入する者。3）カザフスタン国内に電子サービスを提供する外国企業。課税売上高および課税輸入額には12％の付加価値税率が適用され、一部の取引には付加価値税のゼロ税率が適用されます。

2.2 暗号税制

2021年6月、カザフスタンの大統領カッシム・ジョマルト・トカエフ（Kassym-Jomart Tokayev）は、デジタル資産マイニングに対する課税に関する《税法典》の改正案に署名しました。2022年1月1日から、デジタル資産マイナーがマイニング中に消費する電力に対して税金が課されます。2024年1月1日から、デジタル資産マイニングの電力税率は統一され、2テンゲ/キロワット時となります。自家発電またはカザフスタンの統一電力システムに接続されていない再生可能エネルギーを使用する場合は、1テンゲ/キロワット時の料金で計算されます。デジタル資産マイニング用の電力量を測定するための制御装置がない場合や装置が故障した場合は、最大電力負荷時の電力量が基準とされます。

カザフスタンでデジタル資産業界に従事する企業は、法人税を支払う必要があり、税率は20%です。課税時には、企業の年間総収入を税法に基づいて調整する必要があります：デジタル資産の販売による実際の収入は年間総収入に含まれず、課税所得は納税者が取得したデジタル資産の数量とカザフスタンの税務当局またはアスタナ国際金融センターが毎日発表するデジタル資産の価値の積によって確認されます。収入の取得に関係のない支出、特にデジタル資産マイニングの支出は控除できません。

カザフスタンでデジタル資産を販売する個人は、資産の価値の増加から得た収入を個人所得税として申告する必要があります。居住者の個人所得税率は10%、非居住者の個人は一般的に20%の税率です。

カザフスタンの付加価値税に関する規定に基づき、デジタル資産のマイニング活動に従事する者の間で分配されるデジタルマイニングプール内のデジタル資産は、付加価値税の課税売上には該当しません。また、デジタル資産の販売による売上は、付加価値税の支払いが免除されます。

2025年3月時点で、カザフスタンに正式に登録されているマイニング会社は75社です。カザフスタン国家税務委員会のデータによると、過去3年間でこれらの会社の活動から得られた各種税収は合計177億テンゲに達し、その中にはデジタル資産マイニング税収が116億テンゲ含まれています。特に注目すべきは、税務委員会が2024年の税務監査で違反行為を発見し、合計で49億テンゲの追加税金を徴収したことです。その中には23億テンゲのデジタル資産マイニング税、26億テンゲの法人所得税が含まれています。また、一部の市民がデジタル資産の販売による収入を過少申告していることも発見され、43億テンゲの個人所得税が関与しています。これらの現象は、カザフスタン国家税務委員会がデジタル資産の全過程に対する監視と検査をさらに強化するきっかけとなりました。

3. デジタル資産の規制政策とその動向

3.1 デジタル資産規制政策

アスタナ国際金融センター（Astana International Financial Center、略称 AIFC）はアスタナ市内の地域であり、その境界は大統領によって定められています。この地域内では金融分野に特化した法制度が適用されます。デジタル資産の概念と種類、及びデジタル資産が AIFC で発行（デジタル資産マイニングを除く）、投入、流通、保管される手続きと条件は AIFC の法令によって定められています。AIFC に対するデジタル資産取引所の要件及びその許可手続きも AIFC 法令によって定められています。

2018年1月1日、アスタナ金融サービス管理局（Astana Financial Services Authority、略称AFSA）が設立されました。この機関はアスタナ国際金融センターの独立した監督機関であり、アスタナ国際金融センター内で金融および付随サービス、資本市場活動を行う中心参加者を監督します。また、この機関に登録された非金融サービス活動を行う会社の監督機関でもあります。この機関の具体的な責任は以下の通りです：1）中心の金融サービスおよび関連活動の監督に関する法律案を策定し、これらの法律を通じて責任のある機関に提出し、公に討論し通過させる；2）中心の金融サービスおよび関連活動に関する法案を通過させる；3）中心参加者の登録、認証およびライセンスの発行；4）中心参加者の名簿を維持する；5）中心参加者の活動を監視し、監督措置を講じる。

2023年、カザフスタンは《デジタル資産法》を通過させました。この法律はデジタル資産の発行と流通、そしてデジタル資産マイニング活動の発展に法的基盤を提供します。この法律は、カザフスタン共和国におけるデジタル資産の発行と流通、デジタル資産マイニング活動を実施するための国家の規制の目的を明確にし、経済の発展を促進し、競争力を向上させることを目指しています。

全体的に、カザフスタンはデジタル資産に対してオープンで支持する政策スタンスを持っています。規制法令の枠組みの改善を継続的に推進し、「先行先試」の地域試験戦略を採用して、技術実験とモデル革新を奨励し、デジタル経済の発展を推進しています。

3.2 デジタル資産の規制に関する最新の動向

2025年に入ると、カザフスタンはデジタル資産規制システムの構築を加速し、関連する法律制度の制定と改善を継続的に進めています。大統領が政府の拡大会議や国会で行った一連の発言に基づき、各関連部門は迅速に反応し、積極的に政策の指針を策定し、政策の実施進展を引き続き一般に開示しています。カザフスタンは規制フレームワークの整備に取り組む一方で、デジタル資産インフラの体系的な構築も重視し、デジタルテンゲ、取引サービスプロバイダー、暗号決済などの重要な分野への大規模なレイアウトを進めています。

2025年1月27日、カザフスタン国立銀行（NBK）は年次報告書「国家デジタル金融インフラ（NDFI）の発展」を発表しました。報告書によると、2024年のNDFI発展の重点は、新しい決済インフラストラクチャコンポーネントの作成と既存システムの改善であり、市場参加者間の安全で透明な相互作用を確保することです。また、2024年は「デジタルテンゲ」プロジェクトの第2段階の一環として、公共および暗号決済におけるデジタル資産の新しいユースケースがテストされ、国家経済への完全な統合の基盤が築かれました。2025年は段階的に国家デジタル資産を導入する最後の年であり、報告書は2025年「デジタルテンゲ」プロジェクトの発展に向けた方向性を示しています：第一に、国家デジタル資産を全面的に実施しその利点を発揮するために適切な規制および法的枠組みが必要です。2025年には、2023年および2024年の作業に基づいて情報技術サービスの立法枠組みを承認する予定です。第二に、2025年にすべての参加者と完全に統合された状況の下で、デジタル資産の国際決済の基本プランがテストされます。

2025年1月28日、カザフスタン大統領は政府拡大会議で「我が国では、このような（デジタル）資産はAIFCデジタル資産取引所でのみ合法的に取引できる」と述べました。しかし、専門家によると、カザフスタンのデジタル資産投資家のうち、5%のみがそのセンターのプラットフォームを使用しており、残りは「グレーゾーン」で活動しています。急務は、デジタル資産のより広範な合法的流通のためのインフラを構築することです。金融規制機関は適切な法的枠組みの策定に取り組むべきです。」大統領のこの呼びかけに対し、AIFCは「大統領のすべての指示は、AIFCの既存の主要および特別な権限の枠組み内で実行される」と応えました。金融規制機関が適切な法的枠組みの策定に取り組むべきとの呼びかけに対し、カザフスタン国立銀行はメディアの質問に応じて、すでに立法改正の推進に着手したと述べました。カザフスタン国立銀行は、全国的にデジタル資産の流通に関する規制環境を整備する計画であり、この取り組みによって取引の透明性が確保され、市民の利益が保護されることを期待しています。同時に、デジタル資産を支払い手段として使用する予定はないとされています。

デジタル資産の規制に加えて、カザフスタン国立銀行はデジタル金融資産（DFA）を流通分野に導入する計画を立てており、これにより資産のトークン化を含む革新的な金融ツールに新しい機会がもたらされる。さらに、同部門はデジタル資産市場の詳細な運営メカニズムとデジタル資産の流通条件が新しい銀行法に反映されることも補足している。

2025 年 5 月 22 日、カザフスタン共和国国家銀行副総裁の Berik Sholpankulov は、国家デジタル金融インフラの発展とデジタル資産規制方法に関するブリーフィングで報告を行いました。報告では、カザフスタン国家大統領の指示に基づき、国家銀行が関連政府機関と共同でデジタル資産の流通に法的基盤を築く一連の立法修正案を策定したことが述べられました。改訂内容は二つの部分から成ります。第一に、デジタル金融資産の導入およびその法的地位の定義です。第二に、暗号取引所サービスプロバイダーに対してライセンスを発行することによって、無担保デジタル資産の取引を規制することです。立法措置と同時に、国家銀行はデジタル資産規制サンドボックスを構築しています。この枠組みの中で、市場参加者はさまざまな革新的なサービスや技術を試すことができるようになります。カザフスタン国家銀行の決済システム部長 Yerlan Ashykbekov は、カザフスタンの法的枠組みの中でデジタル資産取引サービスプロバイダーが正式に導入されると述べました。これらのサービスプロバイダーはライセンスを持って運営し、国家銀行の監督を受けます。現在 AIFC 内で運営しているデジタル資産取引所は、引き続き AIFC 金融規制機関の独自の監督を受けることになります。

さらに、暗号決済の可能性を探るために、カザフスタンは一連の措置を講じました。第一に、革新的な試験区を設立しました。2025年5月29日、カザフスタン大統領は「私たちは、デジタル資産を商品やサービス、さらにはその他のものの購入に使用できる革新的な試験区CryptoCityを創設する計画です」と発表しました。第二に、「暗号カード（криптокарты）」プロジェクトが開始されました。暗号カードは、消費者がライセンス取引所に関連するホスティングウォレットを通じて現金以外の取引を行うことを可能にします。このソリューションは、デジタル資産の流通を既存の支払いインフラに安全かつ便利に統合する能力を提供します。「暗号カード」のメカニズムに基づき、顧客がAIFC暗号市場でデジタル資産を販売する際、支払い取引時にその価値を即座に「暗号カード」に計上し（顧客の銀行口座に接続された標準の支払いカード）、暗号資産を即座に販売後に実際の通貨で支払いが行われます。

注目すべきは、今回の会議中に市場参加者が国家銀行の調整の下、デジタル資産分野で複数のパイロットプロジェクトを実施することが明らかにされたことです。これには以下が含まれます：1）自国通貨（デジタルテンゲを含む）で裏付けられたステーブルコインの発行、デジタル資産の決済取引に使用；2）金融資産、不動産のトークン化および証券トークン発行；3）デジタル金融資産の基礎担保の会計および保管システムの組織；4）暗号資産の交換業務と暗号資産の保管サービスの組織。

4. まとめ

カザフスタンのデジタル資産分野における進展は、この業界に対するオープンな態度と強力なサポートを反映しています。デジタル資産の規制体系を改善するための措置が絶えず講じられ、政策面では適度な規制緩和を呼びかけ、業界の革新と発展を促進し、世界的にコンプライアンスを遵守しつつ競争力のあるデジタル資産エコシステムを形成することを目指しており、中央アジアのデジタル金融ハブを構築する戦略的野心を示しています。同時に、カザフスタンは現代的なデジタル資産インフラの構築に取り組んでおり、デジタル資産が国家の経済構造に効果的に統合されることを確保しています。これらの措置は、将来のデジタル資産業界の安定した成長のための堅固な基盤を築くだけでなく、カザフスタンがグローバルデジタル経済での地位を確立するための強力なサポートを提供します。デジタル資産の革新に関する法律規制フレームワークとインフラの段階的な実施が進むにつれ、カザフスタンは中央アジアのデジタル資産分野のリーダーになることが期待されており、国内経済の多様化をさらに推進し、国際競争力を高めるでしょう。