Le 18 avril 2025, l'événement TGE exclusif du protocole Lorenzo lancé sur le portefeuille Binance a suscité une discussion au sein de la communauté.

Le centre thématique se concentre sur la forte performance de ce TGE : sous le seuil de participation plus strict de 'avoir acheté des jetons Alpha sur Binance au cours des 30 derniers jours', Lorenzo a tout de même réussi un impressionnant ratio de surallocation de 183,29 fois ;

D'autre part, la première impression de nombreuses personnes sur Lorenzo provient probablement de ses réalisations exceptionnelles dans le domaine du BTCFi : en tant que couche financière de liquidité Bitcoin, Lorenzo intègre actuellement plus de 20 blockchains et plus de 30 protocoles DeFi, offrant des services d'intérêt pour plus de 600 millions de dollars de Bitcoin. Beaucoup de gens remarquent également que Lorenzo a choisi 'BANK' comme nom de jeton.

BANK - Banque, où l'imagination est infinie :

Avec la tendance claire de la réglementation des crypto-monnaies, les institutions deviennent progressivement plus confiantes dans les actifs cryptographiques. 2025 est considérée comme une année clé pour l'explosion de la finance en ligne, et avec de plus en plus de fonds se réglant en ligne, une énorme demande de "rendement d'actifs" émerge. Au milieu des opportunités :

Comment simplifier les barrières à l'entrée pour mieux accueillir les utilisateurs et les fonds ?

De la spéculation à un retour à une valeur à long terme, comment construire un chemin véritablement générateur de revenus avec des rendements réels au cœur ?

Est-ce que la BANQUE de Lorenzo cache la disposition de la prochaine étape du projet?

Les parties impliquées ne gardent pas non plus le secret. Avec Lorenzo annonçant la mise à niveau de la marque, un nouveau chapitre centré sur la plateforme de gestion d'actifs sur chaîne de qualité institutionnelle est en train de se dérouler.

En construisant l'intégration de base de la gestion d'actifs et des services bancaires d'investissement, en se concentrant sur la tokenisation des produits financiers CeFi et en les intégrant dans la scène DeFi, en fournissant des produits de revenus modulaires qui sont composables, vérifiables et intégrables en un clic pour ceux qui souhaitent émettre des projets financiers, et grâce à des produits de revenus, offrant aux utilisateurs des options d'intérêt sécurisées, à faible seuil et diversifiées, construisant ainsi davantage un nouveau réseau financier on-chain avec un revenu réel au cœur.

Du BTCFi au 'BlackRock + Goldman Sachs' de la version Web3, comment cela est-il exactement réalisé? Explorons cela.

Les fonds sont sur la chaîne, mais l'infrastructure de revenu est à la traîne.

Nous pouvons ressentir la tendance du capital on-chain sous de nombreux aspects :

Selon les données de CoinGecko, au 25 avril 2025, la valeur totale du marché des RWA a atteint 383 milliards de dollars US, contre 190 milliards de dollars US fin 2024, soit une augmentation de plus de 100%.

Selon les données d'Artemis, en avril 2025, la valeur totale des stablecoins a atteint 231,6 milliards de dollars, une augmentation significative de 51% par rapport à 152,6 milliards de dollars à la même période en 2024.

La dernière enquête de Coinbase illustre également bien le point : dans une enquête auprès de 352 décideurs institutionnels, 83 % des répondants prévoient d'élargir leurs allocations en cryptomonnaie cette année, et 59 % prévoient d'allouer plus de 5 % de la taille de leur gestion d'actifs aux actifs cryptographiques d'ici 2025.

Derrière cette tendance, d'une part, se trouvent la décentralisation, la transparence et la circulation efficace du capital apportées par la technologie blockchain à la finance on-chain, et d'autre part, cela est également inséparable des politiques réglementaires mondiales claires, ouvertes et inclusives menées par l'administration Trump aux États-Unis, qui ont aidé les institutions à surmonter les obstacles de conformité pour participer.

Une participation institutionnelle plus active a attiré un plus large éventail d'utilisateurs, stimulant le développement rapide de produits d'accès financier tels que des portefeuilles, des néobanques et des institutions émettrices.

Mais une fois que les fonds sont sur la chaîne, que se passe-t-il ensuite?

L'engagement des utilisateurs est très probablement stimulé par les rendements, ce qui apportera inévitablement d'énormes opportunités de croissance pour Lorenzo en tant que plateforme de gestion d'actifs blockchain.

Simplement couchée dans le portefeuille en tant qu'actif pur ne génère pas de revenus par elle-même. Face à une plus large gamme d'utilisateurs et à une plus grande échelle de fonds, comment construire une infrastructure de revenus plus complète est devenu un nouveau défi dans la nouvelle situation:

En tant que pilier central de l'industrie des crypto-monnaies, DeFi présente des avantages tels que l'ouverture, la transparence, l'absence d'autorisation et la participation équitable. Cependant, la complexité de la blockchain crée une barrière d'entrée plus élevée pour DeFi, et l'ampleur des fonds, de la liquidité et de la maturité du marché de DeFi ne peut être comparée à celle de CeFi. Plus important encore, dans un marché spéculatif comme DeFi, la plupart de ses rendements dépendent actuellement d'incitations à court terme, ce qui ne peut pas répondre aux besoins réels en revenus de la plupart des utilisateurs.

Bien que la finance traditionnelle ait longtemps été critiquée pour les problèmes de confiance causés par une gestion opaque des fonds et des opérations d'actifs 'boîte noire', elle présente des avantages fondamentaux tels qu'un environnement de liquidité élevé, des outils de trading plus matures et des stratégies de profit plus riches. Transposer ces avantages à la chaîne rencontre de nombreux défis techniques.

Comment intégrer les avantages des deux, offrant une expérience d'intérêt d'actif basée sur la chaîne qui est transparente, équitable, à faible seuil et rentable ?

En construisant une couche d'abstraction financière universelle, Lorenzo construit un pont reliant les produits financiers traditionnels avec DeFi, favorisant la mise en œuvre de stratégies de rendement plus complexes et de scénarios financiers.

Capital de gauche, stratégie de droite : Comment Lorenzo construit-il une 'banque d'investissement' sur chaîne ?

Comment comprendre rapidement comment Lorenzo construit une plateforme de gestion d'actifs sur chaîne "institutionnelle basée sur le revenu réel" en une seule phrase ?

En bref, nous pouvons considérer Lorenzo comme un middleware modulaire d'émission financière, suivant le principe de fonctionnement de 'levée de fonds on-chain, exécution hors chaîne, règlement on-chain'.

Si vous souhaitez emballer votre stratégie de rendement en tant que produit de rendement et le publier pour attirer plus de fonds afin d'augmenter l'échelle de votre gestion d'actifs, Lorenzo offre une solution en un clic :

Lorenzo prend en charge un accès transparent à toute stratégie de revenus, y compris des stratégies de revenus financiers traditionnelles telles que CeFi et TradFi, que ce soit le staking de BTC, l'arbitrage de stablecoins, la tutelle de revenus RWA, les revenus fixes, la protection du capital, les produits de levier dynamique, etc. Cette couverture complète des différentes stratégies de revenus garantit que les utilisateurs disposent d'un choix important en fonction de leurs préférences en matière de risque et d'attentes de revenus.

Il est important de noter qu'en tant que l'un des projets de tokenisation des actifs financiers les plus représentatifs en DeFi, Ethena se concentre actuellement uniquement sur l'encapsulation du USDe, avec une valeur marchande de 485 millions de dollars US. D'autre part, Lorenzo soutient l'atterrissage de la tokenisation et des scénarios de combinaison pour une variété de produits financiers, apportant une infrastructure de revenus vraiment modulaire et diversifiée à la finance on-chain, et offrant un potentiel de croissance exponentielle à l'avenir.

Plus important encore, de nombreuses personnes sont découragées par le seuil élevé de l'opération de lancement, mais la couche d'abstraction financière universelle de Lorenzo rend tout cela simple : lorsque vous souhaitez lancer un produit de revenus, vous n'avez pas besoin de vous soucier outre mesure des défis de mise en œuvre. En appelant l'API de la voûte Lorenzo, Lorenzo encapsulera la stratégie de revenus dans des composants de revenus standardisés.

La modularité et la composabilité sont un autre avantage majeur de Lorenzo : en tant que composants de revenus, chaque Vault représente la tokenisation d'une stratégie de revenus, formant un seul pool de stratégie, et différents Vaults peuvent être librement combinés. En agrégeant plusieurs Vaults, un pool de stratégie composite peut être construit, et des individus, des institutions ou des IA peuvent ajuster dynamiquement les positions en tant que gestionnaires de portefeuille pour mettre en œuvre des stratégies de revenus plus avancées en réponse aux conditions du marché.

En se basant sur les avantages de la composition, Lorenzo fournira également des conceptions de revenus personnalisées, des mécanismes de garde sécurisés et des combinaisons de fonctions de produit pour l'émission de stratégies de profit aux utilisateurs, en particulier aux utilisateurs institutionnels, s'adaptant aux besoins de gestion des revenus de différents scénarios institutionnels.

Si vous souhaitez intégrer des produits de revenus pour votre projet et fournir aux utilisateurs de meilleurs services d'intérêt, Lorenzo peut également être facilement géré en un seul clic:

Après que la stratégie de rendement a été encapsulée dans un Vault, un fonds négocié en chaîne (OTF) sera émis. Nous pouvons le comprendre comme un fonds de stratégie similaire à un ETF, permettant ainsi la tokenisation des stratégies de rendement financières. En tant que norme modulaire, l'OTF peut être facilement intégré dans des applications de couche supérieure telles que les portefeuilles, PayFi et RWA en invoquant l'API du Vault de Lorenzo.

Si vous souhaitez générer des revenus à partir de vos actifs, Lorenzo vous propose une variété de produits de revenus parmi lesquels choisir.

Lorsque le produit de rendement est lancé, un marché basé sur la stratégie de rendement est établi : les utilisateurs peuvent choisir un coffre-fort qui répond à leurs besoins et y fournir des fonds, et ils peuvent recevoir une part du rendement du coffre-fort.

Une fois que le coffre-fort aura levé des fonds, il exécutera des stratégies de profit pour générer des revenus, et la distribution des revenus sera effectuée sur chaîne grâce à des contrats intelligents, ce qui simplifie non seulement la distribution des revenus, mais garantit également la transparence publique et la vérifiabilité du coffre-fort, renforçant ainsi la confiance.

En même temps, Lorenzo utilisera également $BANK comme incitation principale pour activer davantage l'enthousiasme de l'ensemble de l'écosystème, construisant ainsi un mécanisme de valeur durable à long terme :

En tant que jeton natif, $BANK a un approvisionnement total de 21 milliards de pièces et offre des fonctionnalités telles que la prise de décision en matière de gouvernance, les gains de coffre-fort d'épargne intelligents, les dividendes, etc.

La principale source de revenus du protocole Lorenzo provient de l'agrégation de stratégies, des services de pont inter-chaînes et des dividendes de coopération écologique, qui sont continuellement utilisés pour racheter $BANK, établissant ainsi une logique de support de valeur directement liée à la croissance du protocole. Le plan de rachat de jetons n'est pas seulement un moyen pour la plateforme de rendre aux utilisateurs, mais aussi une forte reconnaissance de la valeur écologique de Lorenzo. Cette mesure améliorera efficacement la liquidité du marché et la valeur du token BANK, tout en injectant plus de confiance et de motivation dans l'écosystème Lorenzo.

De plus, Lorenzo présentera le modèle veBANK, qui intègre profondément les jetons avec la gouvernance du protocole, les incitations écologiques, les systèmes de classement et les mécanismes de tâches, renforçant ainsi la fidélité des utilisateurs et la motivation à long terme à participer. La série de mesures vise à attirer et à autonomiser les utilisateurs qui espèrent augmenter la valeur de leurs actifs, stimulant continuellement l'expansion durable de l'écosystème.

Tant l'émetteur de la stratégie que le fournisseur de fonds satisferont leurs besoins respectifs en matière de profit grâce à Lorenzo:

Pour les institutions / projets :

Vous pouvez choisir de lancer des produits générateurs de revenus pour attirer plus de fonds et d'utilisateurs ; vous pouvez également choisir d'intégrer directement des produits générateurs de revenus pour autonomiser les utilisateurs ; ou vous pouvez investir vos propres fonds à grande échelle dans des produits générateurs de revenus pour obtenir une meilleure gestion des risques et des rendements.

Pour les utilisateurs ordinaires :

Aucune opération complexe n'est requise. Les utilisateurs n'ont qu'à acheter OTF pour participer indirectement au pool de stratégie de garde pertinent, et réaliser un revenu stable basé sur un revenu réel, qui est durable et vérifiable sur la chaîne.

De plus, basé sur le jeton $BANK, un incitatif écologique efficace sera construit. Lorenzo se tiendra également aux côtés de tous les participants de l'écosystème. Pour les utilisateurs de la communauté qui participent activement aux tâches, promotions, staking et autres activités, ils recevront également des incitations airdrop et des avantages à long terme pour partager les dividendes du développement écologique et promouvoir conjointement la croissance du projet.

De cette manière, Lorenzo joue un rôle important dans la 'banque d'investissement on-chain' : en fournissant des services de tokenisation pour les actifs financiers, une infrastructure de revenus modulaire et un ensemble complet d'outils pour concevoir, emballer et déployer des produits de revenus, transformant la logique financière hors chaîne en capacités composables, vérifiables et durables sur chaîne, réalisant un appariement efficace des stratégies de revenus et des fonds. Grâce au développement écologique continu, Lorenzo est doté d'un potentiel illimité de croissance exponentielle à l'avenir.

De Paiement, PayFi, RWAFi à DeFAI: Accélérer l'intégration de DeFi, CeFi et TradFi

Avant de discuter de la construction écologique, nous devons d'abord clarifier les principaux participants de l'écosystème.

Bien sûr, les utilisateurs sont la priorité absolue, et le récit du revenu d'actifs axé sur Lorenzo peut être considéré comme l'attrait principal de la plupart des utilisateurs on-chain. Plus important encore, contrairement à d'autres projets DeFi, Lorenzo agrège des stratégies de rendement on-chain et off-chain et les tokenise, rendant la participation non seulement simple mais aussi véritablement viable à long terme, ce qui est plus apprécié par les utilisateurs.

Et en se concentrant sur les entités impliquées dans l'écosystème de Lorenzo autour de 'comment fournir de meilleurs services aux utilisateurs', de DeFi à CeFi en passant par TradFi, nous découvrirons un plafond de développement plus élevé sous le récit de la 'banque d'investissement on-chain' de Lorenzo.

Qui sera l'émetteur de la stratégie de revenus pour l'écosystème Lorenzo ?

Avec pour objectif de produitiser les capacités stratégiques et d'agrandir davantage l'échelle de la gestion d'actifs, les produits de revenus de Lorenzo attireront l'attention principale des fonds quantitatifs, de la plateforme RWAFi, des CEX, des protocoles DeFi et des fournisseurs de stratégie LP.

Qui serait intéressé par des produits qui intègrent les revenus de Lorenzo ?

Que ce soit un portefeuille, une plateforme de paiement, une partie de projet RWAFi ou une organisation de cartes, tant que sa fonction produit implique des actifs, ses utilisateurs auront des demandes d'intérêt pour les actifs. La solution de 'produit de revenu intégré' de Lorenzo, à faible seuil, efficace et sécurisée, est attractive.

Qui fournira des fonds pour les produits de revenus de Lorenzo ?

Sans aucun doute, les institutions détenant une grande quantité de fonds d'utilisateurs et recherchant des méthodes de garde, d'appréciation et de distribution de revenus plus efficaces et sécurisées, en plus des investisseurs particuliers ayant des exigences de profit, deviendront la force principale, y compris les banques numériques Neobank, les portefeuilles, les émetteurs de cartes, les produits PayFi, les comptes de profit des plateformes CEX & trading et la finance décentralisée (DeFi).

On peut dire qu'il s'agit d'un écosystème global qui peut soutenir le développement sain et durable de DeFi, CeFi et TradFi, et poser une base solide pour l'expansion rapide de l'écosystème de Lorenzo.

Prenons le projet RWAFi comme exemple, même si les actifs réels (RWA) sont devenus l'une des pistes de croissance les plus rapides d'ici 2025, ils font également face au problème d'une attractivité insuffisante en raison d'un faible taux de rendement annualisé de 3 à 5%. En collaborant avec Lorenzo, le Jeton RWA peut être mis en gage via le Coffre-fort fourni par Lorenzo, des stablecoins peuvent être retirés via CDP, CEX ou un courtage principal, puis déployés dans des stratégies de rendement pour doubler facilement le rendement global.

Le 9 mai 2025, Lorenzo a annoncé un partenariat stratégique avec le principal projet RWA Plume. Les deux parties collaboreront sur des actifs de base tels que BTC, les stablecoins, etc., pour promouvoir leur application dans le scénario RWA et explorer des voies de revenus on-chain plus durables. Plume a attiré plus de 180 projets à rejoindre, posant des bases solides pour l'intégration des produits de Lorenzo et la coopération de l'écosystème.

Le projet PayFi ne fait pas exception. Actuellement, la plupart des projets PayFi, tels que les plateformes de cartes de crédit, les portefeuilles ou les applications de paiement, exigent généralement des utilisateurs qu'ils bloquent du BTC ou des stablecoins en tant que réserves. Lorenzo peut déposer ces 'actifs inutilisés' dans le Vault, les déployer dans des stratégies de rendement, aider la plateforme à augmenter l'utilisation des actifs, réduire les coûts d'exploitation et même restituer une partie des bénéfices aux utilisateurs.

Auparavant, Lorenzo a également collaboré avec la banque numérique stablecoin Infini pour lancer conjointement une carte de paiement co-marquée, soutenant les utilisateurs dans l'utilisation de stablecoins pour la consommation quotidienne, promouvant les applications réelles des cryptomonnaies au niveau des consommateurs. En même temps, ils recevront également des avantages on-chain simultanément. À l'avenir, sur la base de la couche d'abstraction financière (FAL) de Lorenzo, les deux parties développeront davantage de produits de partage des bénéfices pour les utilisateurs de détail, promouvant l'atterrissage et l'extension des capacités de couche d'abstraction dans la finance grand public et les scénarios Web3.

De plus, le manque de sources fiables de stratégie de revenus a été l'une des raisons de l'échec de DeFAI à décoller malgré l'attention précédente portée au concept. Lorenzo fournit des Vaults avec de multiples combinaisons de stratégies, et l'Agent DeFAI peut agir comme un "gestionnaire de portefeuille" pour allouer librement des combinaisons de stratégies, fonctionnant comme un fonds spéculatif sans avoir besoin de construire des stratégies ou d'exécuter une infrastructure.

En fait, en plus du Plume et de l'Infini mentionnés ci-dessus, après avoir annoncé la mise à niveau du récit de la marque, plusieurs projets coopèrent et négocient profondément avec Lorenzo autour du récit central de la 'couche d'abstraction financière'. À l'avenir, alors que Lorenzo continue de développer l'écosystème, davantage de partenaires annonceront rejoindre Lorenzo, construisant conjointement une nouvelle infrastructure financière on-chain avec un revenu réel comme cœur.

Web3 'BlackRock + Goldman Sachs': En route vers une échelle d'actifs de plusieurs milliards de dollars

La mise à niveau de la marque est le premier appel lancé par Lorenzo pour construire une plateforme de gestion d'actifs basée sur la chaîne intégrant CeFi et DeFi. Grâce à la feuille de route officielle, nous pouvons également voir la planification claire de Lorenzo et son exécution robuste pour réaliser la transformation, créant ainsi davantage un écosystème de revenus véritablement stimulé par des produits financiers tokenisés.

Au deuxième trimestre de 2025, l'objectif principal de Lorenzo est de lancer la couche d'abstraction financière pour construire l'infrastructure, offrant aux utilisateurs une expérience de service financier plus intuitive et conviviale, en brisant les barrières complexes on-chain. En même temps, Lorenzo introduira son produit stratégique financier phare et engagera une intégration profonde avec les premiers partenaires de l'écosystème pour construire conjointement un réseau financier plus synergique.

Au troisième trimestre, l'accent de Lorenzo se déplacera vers l'expansion de l'écosystème et la diversification des activités, offrant aux utilisateurs plus de choix. De plus, Lorenzo mettra en place un système de reporting financier public pour présenter de manière transparente le statut opérationnel de la plateforme aux utilisateurs, renforçant ainsi la confiance des utilisateurs.

Et au dernier trimestre de 2025, l'accent principal de Lorenzo sera mis sur l'expansion continue de l'échelle de l'entreprise et le lancement du premier programme de rachat de jetons BANK.

Avec la mise en œuvre de plusieurs feuilles de route, Lorenzo évoluera progressivement vers une plateforme financière complète intégrant la gestion d'actifs et des services de banque d'investissement. De nombreux membres de la communauté comparent également la mise à niveau de la marque Lorenzo cette fois-ci à l'instant où est né le 'BlackRock + Goldman Sachs' de Web3.

Cette analogie est en partie dérivée de l'arrière-plan de l'équipe d'élite, des performances impressionnantes de collecte de fonds de Lorenzo et de la réputation accumulée grâce à une concentration à long terme sur la DeFi.

Selon le site officiel, les membres principaux de Lorenzo ne sont pas seulement diplômés d'écoles de renom, mais ont également travaillé dans des institutions bien connues telles que les banques d'investissement de Wall Street, ZetaChain, Magic Eden et Xterio, avec une expérience riche dans des domaines de pointe tels que la finance, les Crypto et les applications d'IA.

De plus, Lorenzo est également un favori du capital : en mai 2024, Lorenzo a annoncé l'achèvement du financement du tour de table initial, attirant les faveurs d'institutions bien connues telles que Yzi Labs, Gumi Cryptos, Portal Ventures, Animoca Brands, etc.

En tant que point de départ de l'activité de gestion d'actifs sur chaîne, Lorenzo, avec ses performances exceptionnelles dans la piste BTCFi, fournit actuellement des services d'intérêt pour plus de 600 millions de dollars de Bitcoin, accumulant divers aspects tels que la communauté, l'écosystème et les utilisateurs, et devenant une réserve nécessaire pour son développement en une version Web3 de 'BlackRock + Goldman Sachs'.

D'autre part, comparé à l'échelle de gestion d'actifs de 11,48 billions de dollars de BlackRock et de 3,2 billions de dollars de Goldman Sachs, de nombreux membres de la communauté ont également des attentes plus élevées pour la croissance future de Lorenzo : en construisant un nouvel écosystème financier on-chain avec des revenus réels au cœur grâce à une couche d'abstraction universelle, Lorenzo parvient à des services de revenus plus ouvertement transparents, moins autorisés, plus intelligents et plus composables que BlackRock et Goldman Sachs. En même temps, il ajoute les énormes avantages de Web3 dans la capture de valeur et la distribution de revenus, et forme une roue de croissance de partage écologique en incitant les participants de l'écosystème avec le token BANK.

Se tenant aux États-Unis, menant le premier coup de la crypto-friendly, la direction de la réglementation mondiale des cryptomonnaies devient de plus en plus claire, de plus en plus d'institutions, d'utilisateurs et de fonds explorent activement la finance crypto en 2025. Face aux besoins de gestion d'actifs et de portefeuille d'intérêts en expansion rapide, Lorenzo peut-il utiliser les produits de revenus comme point de départ pour construire un pont connectant CeFi et DeFi, véritablement référencer le "BlackRock + Goldman Sachs" de la version Web3, devenant le "centre de revenus" des actifs en chaîne de mille milliards de dollars ?

Avec la mise à niveau de la marque Gate.io, TGE, la construction écologique et l'atteinte de nombreux autres jalons, nous sommes peut-être à un moment clé de la transformation du paradigme de gestion des actifs en chaîne.

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