Strategi Whale Terdiversifikasi: Aset Utama Positif, Alts Hati-hati
Dalam pasar cryptocurrency yang berubah dengan cepat, pergerakan dana besar sering dianggap sebagai indikator tren yang penting. Melalui analisis mendalam terhadap data peringkat terbaru dari suatu bursa derivatif terdesentralisasi, kami menemukan beberapa tren menarik. Hingga 30 Juli, para Whale di peringkat platform tersebut telah membuka posisi senilai 4,6 miliar dolar, di mana posisi bullish mendominasi dengan 3 miliar dolar. Namun, di balik data keseluruhan yang tampak optimis ini, terdapat perbedaan strategi yang jelas: para trader umumnya optimis terhadap aset utama seperti BTC dan ETH, tetapi secara besar-besaran melakukan short pada berbagai alts dan koin MEME. Pembedaan yang signifikan ini, sebenarnya, menandakan arah pasar seperti apa?
Tren Umum: Bullish Mendominasi, tetapi Suasana Sedikit Menurun
Dari data makro, kekuatan bullish saat ini masih mendominasi. Hingga 30 Juli, total posisi trader top di platform tersebut sekitar 4,6 miliar dolar AS, di mana posisi bullish sekitar 3 miliar dolar AS, posisi bearish sekitar 1,57 miliar dolar AS, dan rasio keseluruhan antara bullish dan bearish sekitar 66%.
Namun, di balik data optimis juga terdapat beberapa sinyal yang hati-hati. Pertama, tren bullish telah menunjukkan tanda penurunan, rasio long-short telah turun dari puncaknya 76% pada 27 Juli. Kedua, dari segi efisiensi profit, performa bearish jauh lebih baik: di antara koin yang dilihat bearish oleh Whale, hingga 79% posisi berada dalam keadaan menguntungkan; sementara di antara koin yang mereka lihat bullish, rasio ini hanya 53,5%. Ini menunjukkan bahwa meskipun Whale secara keseluruhan cenderung bullish, keputusan bearish jangka pendek mereka lebih mudah menghasilkan keuntungan.
Selain itu, sebuah platform data menunjukkan bahwa di antara 125 alamat dompet teratas di bursa tersebut, posisi short juga beralih menjadi dominan, yang bertentangan dengan alamat dompet yang lebih kecil. Posisi alamat dengan jumlah yang lebih kecil menunjukkan bahwa secara umum masih bullish.
Whale Big Data: Aset Utama Bullish, Alts Bearish
Perbedaan strategi utama para Whale terlihat jelas dalam pemilihan koin, menunjukkan gambaran "mempertahankan arus utama, menjual altcoin".
Dalam hal aset utama, para Whale menunjukkan sikap bullish yang kuat. Mengambil contoh BTC dan ETH dengan posisi tertinggi, rasio long-short mereka jauh melebihi 66%. Khusus untuk BTC, total posisi long mencapai 1,2 miliar USD, sementara short hanya 479 juta USD. Menariknya, jarak likuidasi rata-rata untuk posisi short mencapai 48,3%, jauh lebih tinggi daripada 14% untuk posisi long, yang menunjukkan bahwa banyak posisi short mungkin tidak hanya bersifat bearish, tetapi juga digunakan untuk pesanan lindung nilai sebagai hedging risiko. Selain itu, token seperti TON (posisi 19,83 juta USD) dan AAVE (posisi 25,18 juta USD) juga memiliki rasio long-short yang tinggi, menjadikannya sebagai salah satu altcoin yang sedikit mendapat perhatian dari para Whale.
Namun, untuk alts dan MEME koin, sikap Whale sangat berbeda. Serangkaian token termasuk FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE hingga BNB, memiliki rasio long-short di bawah 50%, yang berarti posisi short mendominasi. Dan untuk token seperti MOODENG, SYRUP, S, JUP, rasio long-short bahkan kurang dari 10%, menunjukkan sentimen bearish yang ekstrem. Posisi short ini umumnya dalam keadaan menguntungkan, yang sekali lagi membuktikan efektivitas keputusan short yang diambil oleh Whale.
Trader Terbaik: Melihat Positif untuk Jangka Panjang, Mengamati atau Melakukan Short untuk Jangka Pendek
Selain data keseluruhan, sikap para trader teratas juga dapat mencerminkan pandangan mereka terhadap pasar.
Trader dengan keuntungan tertinggi saat ini memiliki total keuntungan sekitar 54,86 juta dolar AS. Kurva keuntungan trader ini secara keseluruhan meningkat sejak Desember 2024, dan dia adalah trader yang relatif stabil dan tahan lama. Posisi yang dimilikinya saat ini terlihat cukup rata-rata dari segi total nilai, dengan posisi long dan short masing-masing sekitar 63 juta dolar AS. Namun, dalam pemilihan koin tertentu, sebagian besar mempertahankan posisi short, dengan sedikit yang mempertahankan posisi long. Di antara posisi yang menguntungkan, FARTCOIN adalah yang paling menguntungkan, dengan short pada 1,44 dolar AS, dan saat ini unrealized P&L telah mencapai 1,12 juta dolar AS. Dari 16 order yang menguntungkan, hanya 2 yang merupakan posisi long yang menguntungkan. AAVE memiliki unrealized P&L sebesar 976.000 dolar AS. Dari posisi yang dimilikinya, pada dasarnya konsisten dengan data besar, mempertahankan posisi long untuk BTC dan ETH, tetapi melihat bearish untuk alts dalam jangka pendek.
Trader yang menduduki peringkat kedua saat ini memiliki keuntungan sekitar 35 juta USD. Trader ini jelas memiliki sikap optimis jangka panjang terhadap pasar, semua posisinya adalah posisi beli, dan total leverage hanya 3,6 kali. Dari segi periode, trader ini jelas merupakan trader jangka panjang, dengan harga pembukaan posisi beli ETH hanya 2812 USD, harga pembukaan posisi beli BTC adalah 110.000 USD, dan SOL adalah 142 USD, hampir semuanya dipegang dalam jangka panjang. Namun, posisi beli jangka panjangnya juga belum sepenuhnya menghasilkan keuntungan, kerugian mengapung FARTCOIN sebesar 235.000 USD, kerugian mengapung BIGTIME sebesar 45.000 USD, dan STRK kerugian mengapung 18.000 USD. Sisa pesanan semuanya dalam keadaan menguntungkan, di mana hanya posisi beli ETH yang memberinya keuntungan mengapung sebesar 7,21 juta USD.
Trader terbesar ketiga memiliki keuntungan mengambang mencapai 40 juta dolar AS. Dari posisi trader ini, 78% adalah posisi short. Trader ini tampaknya adalah trader jangka pendek, dengan rata-rata waktu holding kurang dari 2 jam. Saat ini, posisi yang dibuka tidak terlalu besar, tampaknya ia sedang dalam keadaan menunggu untuk melihat pasar.
Dari posisi beberapa trader ini, trader jangka panjang masih mempertahankan sikap optimis secara umum terhadap masa depan, sementara trader yang lebih cenderung jangka pendek lebih condong untuk bearish atau mengurangi posisi sambil menunggu.
Secara keseluruhan, strategi dana besar menggambarkan sebuah gambaran pasar "bertahan pada arus utama, menjual altcoin". Meskipun posisi keseluruhan cenderung bullish, sentimen bullish ini terutama terkonsentrasi pada sedikit aset inti seperti BTC dan ETH, dan keunggulannya telah menunjukkan tren penurunan. Sementara itu, para Whale memiliki posisi short di alts yang tidak hanya banyak, tetapi juga memiliki rasio keuntungan yang lebih tinggi, menunjukkan pandangan bearish mereka terhadap aset berisiko tinggi dan efektif dalam meraup keuntungan. Dari sudut pandang strategi pribadi trader terkemuka, investor jangka panjang tetap optimis dan sabar, sementara trader jangka pendek cenderung lebih berhati-hati dalam melakukan short atau menunggu. Bagi investor biasa, memahami strategi "dua sisi" para Whale mungkin lebih penting daripada sekadar mengikuti arah bullish atau bearish.
Peringatan risiko: Konten artikel ini berdasarkan analisis data publik, hanya untuk referensi informasi, tidak merupakan saran atau pendapat investasi. Risiko pasar koin sangat tinggi, fluktuasi harga sangat tajam, investasi harus dilakukan dengan hati-hati, harap pastikan Anda melakukan pemikiran independen dan menanggung semua risiko sendiri.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Strategi Whale Terpisah: BTC, ETH bullish, posisi berat alts shorting
Strategi Whale Terdiversifikasi: Aset Utama Positif, Alts Hati-hati
Dalam pasar cryptocurrency yang berubah dengan cepat, pergerakan dana besar sering dianggap sebagai indikator tren yang penting. Melalui analisis mendalam terhadap data peringkat terbaru dari suatu bursa derivatif terdesentralisasi, kami menemukan beberapa tren menarik. Hingga 30 Juli, para Whale di peringkat platform tersebut telah membuka posisi senilai 4,6 miliar dolar, di mana posisi bullish mendominasi dengan 3 miliar dolar. Namun, di balik data keseluruhan yang tampak optimis ini, terdapat perbedaan strategi yang jelas: para trader umumnya optimis terhadap aset utama seperti BTC dan ETH, tetapi secara besar-besaran melakukan short pada berbagai alts dan koin MEME. Pembedaan yang signifikan ini, sebenarnya, menandakan arah pasar seperti apa?
Tren Umum: Bullish Mendominasi, tetapi Suasana Sedikit Menurun
Dari data makro, kekuatan bullish saat ini masih mendominasi. Hingga 30 Juli, total posisi trader top di platform tersebut sekitar 4,6 miliar dolar AS, di mana posisi bullish sekitar 3 miliar dolar AS, posisi bearish sekitar 1,57 miliar dolar AS, dan rasio keseluruhan antara bullish dan bearish sekitar 66%.
Namun, di balik data optimis juga terdapat beberapa sinyal yang hati-hati. Pertama, tren bullish telah menunjukkan tanda penurunan, rasio long-short telah turun dari puncaknya 76% pada 27 Juli. Kedua, dari segi efisiensi profit, performa bearish jauh lebih baik: di antara koin yang dilihat bearish oleh Whale, hingga 79% posisi berada dalam keadaan menguntungkan; sementara di antara koin yang mereka lihat bullish, rasio ini hanya 53,5%. Ini menunjukkan bahwa meskipun Whale secara keseluruhan cenderung bullish, keputusan bearish jangka pendek mereka lebih mudah menghasilkan keuntungan.
Selain itu, sebuah platform data menunjukkan bahwa di antara 125 alamat dompet teratas di bursa tersebut, posisi short juga beralih menjadi dominan, yang bertentangan dengan alamat dompet yang lebih kecil. Posisi alamat dengan jumlah yang lebih kecil menunjukkan bahwa secara umum masih bullish.
Whale Big Data: Aset Utama Bullish, Alts Bearish
Perbedaan strategi utama para Whale terlihat jelas dalam pemilihan koin, menunjukkan gambaran "mempertahankan arus utama, menjual altcoin".
Dalam hal aset utama, para Whale menunjukkan sikap bullish yang kuat. Mengambil contoh BTC dan ETH dengan posisi tertinggi, rasio long-short mereka jauh melebihi 66%. Khusus untuk BTC, total posisi long mencapai 1,2 miliar USD, sementara short hanya 479 juta USD. Menariknya, jarak likuidasi rata-rata untuk posisi short mencapai 48,3%, jauh lebih tinggi daripada 14% untuk posisi long, yang menunjukkan bahwa banyak posisi short mungkin tidak hanya bersifat bearish, tetapi juga digunakan untuk pesanan lindung nilai sebagai hedging risiko. Selain itu, token seperti TON (posisi 19,83 juta USD) dan AAVE (posisi 25,18 juta USD) juga memiliki rasio long-short yang tinggi, menjadikannya sebagai salah satu altcoin yang sedikit mendapat perhatian dari para Whale.
Namun, untuk alts dan MEME koin, sikap Whale sangat berbeda. Serangkaian token termasuk FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE hingga BNB, memiliki rasio long-short di bawah 50%, yang berarti posisi short mendominasi. Dan untuk token seperti MOODENG, SYRUP, S, JUP, rasio long-short bahkan kurang dari 10%, menunjukkan sentimen bearish yang ekstrem. Posisi short ini umumnya dalam keadaan menguntungkan, yang sekali lagi membuktikan efektivitas keputusan short yang diambil oleh Whale.
Trader Terbaik: Melihat Positif untuk Jangka Panjang, Mengamati atau Melakukan Short untuk Jangka Pendek
Selain data keseluruhan, sikap para trader teratas juga dapat mencerminkan pandangan mereka terhadap pasar.
Trader dengan keuntungan tertinggi saat ini memiliki total keuntungan sekitar 54,86 juta dolar AS. Kurva keuntungan trader ini secara keseluruhan meningkat sejak Desember 2024, dan dia adalah trader yang relatif stabil dan tahan lama. Posisi yang dimilikinya saat ini terlihat cukup rata-rata dari segi total nilai, dengan posisi long dan short masing-masing sekitar 63 juta dolar AS. Namun, dalam pemilihan koin tertentu, sebagian besar mempertahankan posisi short, dengan sedikit yang mempertahankan posisi long. Di antara posisi yang menguntungkan, FARTCOIN adalah yang paling menguntungkan, dengan short pada 1,44 dolar AS, dan saat ini unrealized P&L telah mencapai 1,12 juta dolar AS. Dari 16 order yang menguntungkan, hanya 2 yang merupakan posisi long yang menguntungkan. AAVE memiliki unrealized P&L sebesar 976.000 dolar AS. Dari posisi yang dimilikinya, pada dasarnya konsisten dengan data besar, mempertahankan posisi long untuk BTC dan ETH, tetapi melihat bearish untuk alts dalam jangka pendek.
Trader yang menduduki peringkat kedua saat ini memiliki keuntungan sekitar 35 juta USD. Trader ini jelas memiliki sikap optimis jangka panjang terhadap pasar, semua posisinya adalah posisi beli, dan total leverage hanya 3,6 kali. Dari segi periode, trader ini jelas merupakan trader jangka panjang, dengan harga pembukaan posisi beli ETH hanya 2812 USD, harga pembukaan posisi beli BTC adalah 110.000 USD, dan SOL adalah 142 USD, hampir semuanya dipegang dalam jangka panjang. Namun, posisi beli jangka panjangnya juga belum sepenuhnya menghasilkan keuntungan, kerugian mengapung FARTCOIN sebesar 235.000 USD, kerugian mengapung BIGTIME sebesar 45.000 USD, dan STRK kerugian mengapung 18.000 USD. Sisa pesanan semuanya dalam keadaan menguntungkan, di mana hanya posisi beli ETH yang memberinya keuntungan mengapung sebesar 7,21 juta USD.
Trader terbesar ketiga memiliki keuntungan mengambang mencapai 40 juta dolar AS. Dari posisi trader ini, 78% adalah posisi short. Trader ini tampaknya adalah trader jangka pendek, dengan rata-rata waktu holding kurang dari 2 jam. Saat ini, posisi yang dibuka tidak terlalu besar, tampaknya ia sedang dalam keadaan menunggu untuk melihat pasar.
Dari posisi beberapa trader ini, trader jangka panjang masih mempertahankan sikap optimis secara umum terhadap masa depan, sementara trader yang lebih cenderung jangka pendek lebih condong untuk bearish atau mengurangi posisi sambil menunggu.
Secara keseluruhan, strategi dana besar menggambarkan sebuah gambaran pasar "bertahan pada arus utama, menjual altcoin". Meskipun posisi keseluruhan cenderung bullish, sentimen bullish ini terutama terkonsentrasi pada sedikit aset inti seperti BTC dan ETH, dan keunggulannya telah menunjukkan tren penurunan. Sementara itu, para Whale memiliki posisi short di alts yang tidak hanya banyak, tetapi juga memiliki rasio keuntungan yang lebih tinggi, menunjukkan pandangan bearish mereka terhadap aset berisiko tinggi dan efektif dalam meraup keuntungan. Dari sudut pandang strategi pribadi trader terkemuka, investor jangka panjang tetap optimis dan sabar, sementara trader jangka pendek cenderung lebih berhati-hati dalam melakukan short atau menunggu. Bagi investor biasa, memahami strategi "dua sisi" para Whale mungkin lebih penting daripada sekadar mengikuti arah bullish atau bearish.
Peringatan risiko: Konten artikel ini berdasarkan analisis data publik, hanya untuk referensi informasi, tidak merupakan saran atau pendapat investasi. Risiko pasar koin sangat tinggi, fluktuasi harga sangat tajam, investasi harus dilakukan dengan hati-hati, harap pastikan Anda melakukan pemikiran independen dan menanggung semua risiko sendiri.