enkripsi pembuat pasar: Pertumbuhan pasar yang sepi
1. Jalur Pembuat Pasar Tradisional
Market maker adalah institusi atau individu yang menyediakan likuiditas di pasar keuangan. Tanggung jawab utamanya adalah untuk menyediakan likuiditas dan kedalaman pasar untuk pasar perdagangan sekuritas. Market maker biasanya melakukan transaksi antara pihak pembeli dan penjual di pasar perdagangan sekuritas, dan memberikan penawaran di pasar agar trader lain dapat melakukan transaksi beli atau jual berdasarkan penawaran tersebut.
Tujuan utama dari pembuat pasar adalah untuk mendapatkan keuntungan dari selisih harga saat terjadi fluktuasi harga aset, sehingga mereka biasanya akan menggunakan algoritma dan teknik lainnya untuk menganalisis pasar, menemukan peluang, dan melakukan perdagangan dengan cepat. Pembuat pasar dapat melakukan perdagangan di berbagai pasar seperti saham, forex, komoditas, dan obligasi.
1.1 Gambaran Umum Industri
Peran pembuat pasar di pasar keuangan sangat penting, memiliki keunikan yang berbeda dari peserta pasar lainnya. Secara khusus, pembuat pasar menjalankan 6 fungsi utama:
Menyediakan likuiditas
Penawaran Berkelanjutan
Mengelola risiko
Menyediakan konsultasi
Meningkatkan efisiensi pasar
Menyediakan produk inovatif
Klien dari pembuat pasar terutama meliputi: trader, lembaga investasi, perusahaan perdagangan frekuensi tinggi, investor individu, dan lembaga keuangan lainnya.
1.2 Syarat-syarat yang diperlukan untuk perusahaan pembuat pasar
Mendirikan perusahaan pembuatan pasar memerlukan:
Memahami pasar
Membangun platform teknologi
Menentukan kebutuhan modal
Melaksanakan manajemen risiko
1.3 Mode Operasi dan Sistem Pembuat Pasar
Penyedia likuiditas menyediakan likuiditas dengan membeli dan menjual ( melalui penawaran dua arah, dan model operasinya umumnya mencakup langkah-langkah berikut:
Pilih aset
Analisis pasar
Menyediakan penawaran
Menerima Transaksi
Pengendalian Risiko
Keuntungan
![Penyelidikan mendalam tentang enkripsi pembuat pasar: Mendorong kemakmuran pasar, melampaui siklus bullish dan bearish])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-44c99442f6fefcfbf622520c72d4b4b0.webp(
) 1.4 Model Keuntungan
Model keuntungan dari pembuat pasar biasanya diperoleh dari selisih harga beli dan jual. Pembuat pasar akan mengajukan dua harga sekaligus di platform perdagangan, yang disebut "kutipan dua arah". Setelah pelanggan melakukan pemesanan, pembuat pasar akan segera menyelesaikan transaksi, dan kemudian menjual dengan harga yang lebih tinggi atau membeli dengan harga yang lebih rendah untuk sekuritas yang sama, sehingga memperoleh keuntungan dari selisih harga.
1.5 regulasi dan persyaratan kepatuhan
Penyedia likuiditas perlu mematuhi persyaratan regulasi dari Komisi Sekuritas ###SEC( dan Otoritas Pengatur Industri Keuangan )FINRA(, serta mengikuti undang-undang sekuritas. Selain itu, perusahaan penyedia likuiditas juga harus mematuhi persyaratan kepatuhan dan anti-pencucian uang.
) 1.6 Tren perkembangan masa depan
Tantangan jangka panjang yang dihadapi oleh jalur pembuat pasar adalah:
Risiko teknis
Risiko hukum
Risiko pasar
Risiko persaingan
Risiko operasional
Kesempatan dan tantangan berjalan beriringan. Seiring dengan perkembangan terus-menerus pasar keuangan global, perusahaan pembuat pasar akan memiliki lebih banyak peluang untuk berpartisipasi dalam pasar dengan menyediakan layanan likuiditas dan pembuatan pasar, sehingga memperoleh keuntungan yang lebih tinggi.
2. Enkripsi pasar pembuat pasar
Dalam industri enkripsi, pembuat pasar dan keuangan tradisional pada dasarnya tidak berbeda jauh, keduanya menyediakan likuiditas untuk pasar, cepat dalam membuka dan menutup posisi, serta mendapatkan selisih harga jual beli. Namun, dalam hal model operasi, teknologi, manajemen risiko, dan regulasi, terdapat perbedaan yang sangat besar.
2.1 Perkembangan
Perkembangan pembuat pasar di pasar enkripsi dapat dibagi menjadi 3 tahap:
Proses pembuatan pasar enkripsi umumnya mencakup langkah-langkah berikut:
Menyaring pasangan mata uang
Penawaran
Memfasilitasi transaksi
Manajemen Risiko
Penyelesaian dan Kliring
2.3 Ambang teknis pembuatan pasar
Teknik utama yang perlu dikuasai oleh enkripsi pembuat pasar termasuk:
Teknologi blockchain
Teknologi Keamanan Aset
API platform perdagangan mata uang digital
Analisis data dan pembelajaran mesin
Media sosial dan pemasaran jaringan
2.4 Platform perdagangan dan pembuat pasar
Ada dua bentuk kerjasama antara platform perdagangan dan pembuat pasar:
Bekerja langsung dengan platform perdagangan enkripsi
Bekerja sama secara tidak langsung dengan platform perdagangan enkripsi
2.5 Proyek dan Market Maker
Hubungan antara pihak proyek dan pembuat pasar terutama dibangun melalui penyediaan layanan likuiditas oleh pembuat pasar kepada pihak proyek. Peran yang dimainkan oleh pembuat pasar ada 3 poin:
Mengatasi kekurangan likuiditas pasar
Menjaga harga stablecoin, mencegah harga yang terlalu tinggi atau terlalu rendah menyebabkan kegagalan proyek
Manajemen nilai pasar, meningkatkan pengakuan pasar proyek
2.6 model keuntungan enkripsi pembuat pasar
Sumber utama keuntungan dari enkripsi pembuat pasar:
Selisih harga dari perilaku jual beli
Membantu proyek membuat pasar
Membantu platform perdagangan mempertahankan likuiditas dan volume perdagangan yang cukup
2.7 Elemen Penilaian Pedagang Pasar
Indikator umum untuk mengevaluasi tim pembuatan pasar meliputi:
Volume dan frekuensi perdagangan dari pembuat pasar
Akurasi dan stabilitas penawaran
Kemampuan manajemen risiko dan tingkat profitabilitas
Pangsa pasar dan reputasi
![Panduan Mendalam tentang Enkripsi Maker: Mendorong Kemakmuran Pasar, Melintasi Siklus Bull dan Bear]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dc002d93b2fe033696fbc9b819a939c0.webp(
3. Analisis dan Manajemen Risiko dari Enkripsi Market Maker
) 3.1 Regulasi dan Kepatuhan
Enkripsi pembuat pasar saat ini masih berada di wilayah abu-abu regulasi, dan belum didukung oleh kerangka hukum dan regulasi yang jelas di sebagian besar negara dan wilayah.
3.2 Risiko pasar
Risiko utama yang dihadapi oleh pembuat pasar di pasar enkripsi:
Risiko harga
Risiko likuiditas
Risiko lawan
Risiko dana pasar
3.3 Risiko di dalam dan di luar rantai
Risiko off-chain umumnya adalah risiko transaksi, seperti integritas data historis, cacat dalam desain model strategi, kegagalan sistem, dan lain-lain.
Risiko di blockchain termasuk kerentanan kontrak pintar, fork publik, atau perlambatan kecepatan transaksi, dan sebagainya.
3.4 Manajemen Risiko
Untuk mengendalikan risiko, pasar akan mengambil langkah-langkah berikut:
) 4.1 Ledakan FTX dan Kebangkrutan Alameda Research
Alameda Research didirikan pada tahun 2018, berkantor pusat di California, Amerika Serikat. Setelah kejadian ledakan FTX, Alameda Research bangkrut, menyebabkan hilangnya likuiditas pasar.
4.2 Wintermute dan insiden peretasan DeFi
Wintermute Trading adalah sebuah perusahaan pembuat pasar cryptocurrency yang berkantor pusat di London. Pada September 2022, kemungkinan penggunaan alat Profanity untuk membuat dompet cantik menyebabkan dompet EOA mereka dicuri, dengan kerugian sebesar 160 juta dolar.
4.3 GSR Market
GSR Markets adalah perusahaan perdagangan digital algoritma yang berbasis di Hong Kong. Baru-baru ini, GSR sering bekerja sama dengan berbagai proyek, seperti StarGate.
Partisipasi dalam aktivitas pembuatan pasar di blockchain dapat menjadikan seseorang sebagai pembuat pasar terdesentralisasi, yang terutama terdiri dari tiga bentuk:
Penyedia likuiditas yang berpartisipasi dalam DEX
Berpartisipasi dalam pasar derivatif terdesentralisasi
Protokol DeFi yang khusus melayani pembuatan pasar
![Mengungkap Enkripsi Market Maker: Mendorong Kemakmuran Pasar, Melampaui Siklus Bull dan Bear yang Tersembunyi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-464db7117177a6e56f51a00c3b2c39a1.webp(
6. Perkembangan dan Tantangan Enkripsi Market Maker
Tren perkembangan masa depan enkripsi pembuat pasar:
Memperkuat manajemen risiko
Mengembangkan sistem perdagangan yang lebih cerdas
Memperkuat likuiditas
Menjelajahi model bisnis baru
Mencoba secara aktif melakukan market making dengan protokol on-chain
Tantangan utama:
Fragmentasi pasar/interoperabilitas
Efisiensi modal rendah
Ketidakpastian regulasi
Teknologi perdagangan masih dalam perbaikan
![Membedah Enkripsi Pembuat Pasar: Mendorong Kemakmuran Pasar, Melalui Siklus Bull dan Bear sebagai Pertapa])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a22d0eeb1e053b46ee5c587586da183.webp(
7. Pemikiran Arah Investasi
Dapat memperhatikan arah investasi berikut:
Strategi atau proyek layanan pembuat pasar kecil yang terpusat
Proyek untuk menyelesaikan masalah interoperabilitas
Proyek CeDeFi
![Penyelidikan Mendalam tentang Enkripsi Pembuat Pasar: Mendorong Kemakmuran Pasar, Melintasi Siklus Bull dan Bear yang Tersembunyi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9391afa0944459e802658342eba1356d.webp(
![Analisis Mendalam tentang Enkripsi Pembuat Pasar: Mendorong Kemakmuran Pasar, Melintasi Siklus Bull dan Bear])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-da945270f5ce66c2953cf4c918296649.webp(
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
7 Suka
Hadiah
7
5
Bagikan
Komentar
0/400
CompoundPersonality
· 07-23 10:32
Orang yang bisa memindahkan batu bata adalah dewa sejati.
Lihat AsliBalas0
Whale_Whisperer
· 07-23 10:31
buy the dip semuanya adalah pembuat pasar kan
Lihat AsliBalas0
LiquidationWatcher
· 07-23 10:30
Tsk, seniman yang memainkan orang untuk suckers.
Lihat AsliBalas0
NightAirdropper
· 07-23 10:29
Hah, lihat saja selisih harganya, sudah selesai. Pasti untung, tidak rugi.
Penyedia Likuiditas: Penggerak tak terlihat yang mendukung likuiditas pasar
enkripsi pembuat pasar: Pertumbuhan pasar yang sepi
1. Jalur Pembuat Pasar Tradisional
Market maker adalah institusi atau individu yang menyediakan likuiditas di pasar keuangan. Tanggung jawab utamanya adalah untuk menyediakan likuiditas dan kedalaman pasar untuk pasar perdagangan sekuritas. Market maker biasanya melakukan transaksi antara pihak pembeli dan penjual di pasar perdagangan sekuritas, dan memberikan penawaran di pasar agar trader lain dapat melakukan transaksi beli atau jual berdasarkan penawaran tersebut.
Tujuan utama dari pembuat pasar adalah untuk mendapatkan keuntungan dari selisih harga saat terjadi fluktuasi harga aset, sehingga mereka biasanya akan menggunakan algoritma dan teknik lainnya untuk menganalisis pasar, menemukan peluang, dan melakukan perdagangan dengan cepat. Pembuat pasar dapat melakukan perdagangan di berbagai pasar seperti saham, forex, komoditas, dan obligasi.
1.1 Gambaran Umum Industri
Peran pembuat pasar di pasar keuangan sangat penting, memiliki keunikan yang berbeda dari peserta pasar lainnya. Secara khusus, pembuat pasar menjalankan 6 fungsi utama:
Klien dari pembuat pasar terutama meliputi: trader, lembaga investasi, perusahaan perdagangan frekuensi tinggi, investor individu, dan lembaga keuangan lainnya.
1.2 Syarat-syarat yang diperlukan untuk perusahaan pembuat pasar
Mendirikan perusahaan pembuatan pasar memerlukan:
1.3 Mode Operasi dan Sistem Pembuat Pasar
Penyedia likuiditas menyediakan likuiditas dengan membeli dan menjual ( melalui penawaran dua arah, dan model operasinya umumnya mencakup langkah-langkah berikut:
![Penyelidikan mendalam tentang enkripsi pembuat pasar: Mendorong kemakmuran pasar, melampaui siklus bullish dan bearish])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-44c99442f6fefcfbf622520c72d4b4b0.webp(
) 1.4 Model Keuntungan
Model keuntungan dari pembuat pasar biasanya diperoleh dari selisih harga beli dan jual. Pembuat pasar akan mengajukan dua harga sekaligus di platform perdagangan, yang disebut "kutipan dua arah". Setelah pelanggan melakukan pemesanan, pembuat pasar akan segera menyelesaikan transaksi, dan kemudian menjual dengan harga yang lebih tinggi atau membeli dengan harga yang lebih rendah untuk sekuritas yang sama, sehingga memperoleh keuntungan dari selisih harga.
1.5 regulasi dan persyaratan kepatuhan
Penyedia likuiditas perlu mematuhi persyaratan regulasi dari Komisi Sekuritas ###SEC( dan Otoritas Pengatur Industri Keuangan )FINRA(, serta mengikuti undang-undang sekuritas. Selain itu, perusahaan penyedia likuiditas juga harus mematuhi persyaratan kepatuhan dan anti-pencucian uang.
) 1.6 Tren perkembangan masa depan
Tantangan jangka panjang yang dihadapi oleh jalur pembuat pasar adalah:
Kesempatan dan tantangan berjalan beriringan. Seiring dengan perkembangan terus-menerus pasar keuangan global, perusahaan pembuat pasar akan memiliki lebih banyak peluang untuk berpartisipasi dalam pasar dengan menyediakan layanan likuiditas dan pembuatan pasar, sehingga memperoleh keuntungan yang lebih tinggi.
2. Enkripsi pasar pembuat pasar
Dalam industri enkripsi, pembuat pasar dan keuangan tradisional pada dasarnya tidak berbeda jauh, keduanya menyediakan likuiditas untuk pasar, cepat dalam membuka dan menutup posisi, serta mendapatkan selisih harga jual beli. Namun, dalam hal model operasi, teknologi, manajemen risiko, dan regulasi, terdapat perbedaan yang sangat besar.
2.1 Perkembangan
Perkembangan pembuat pasar di pasar enkripsi dapat dibagi menjadi 3 tahap:
![Membedah Enkripsi Pembuat Pasar: Mendorong Kemakmuran Pasar, Melintasi Siklus Bull dan Bear])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eb3a691f5c831068400f7f77dfde3c7e.webp(
) 2.2 model operasi enkripsi pembuat pasar
Proses pembuatan pasar enkripsi umumnya mencakup langkah-langkah berikut:
2.3 Ambang teknis pembuatan pasar
Teknik utama yang perlu dikuasai oleh enkripsi pembuat pasar termasuk:
2.4 Platform perdagangan dan pembuat pasar
Ada dua bentuk kerjasama antara platform perdagangan dan pembuat pasar:
2.5 Proyek dan Market Maker
Hubungan antara pihak proyek dan pembuat pasar terutama dibangun melalui penyediaan layanan likuiditas oleh pembuat pasar kepada pihak proyek. Peran yang dimainkan oleh pembuat pasar ada 3 poin:
2.6 model keuntungan enkripsi pembuat pasar
Sumber utama keuntungan dari enkripsi pembuat pasar:
2.7 Elemen Penilaian Pedagang Pasar
Indikator umum untuk mengevaluasi tim pembuatan pasar meliputi:
![Panduan Mendalam tentang Enkripsi Maker: Mendorong Kemakmuran Pasar, Melintasi Siklus Bull dan Bear]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dc002d93b2fe033696fbc9b819a939c0.webp(
3. Analisis dan Manajemen Risiko dari Enkripsi Market Maker
) 3.1 Regulasi dan Kepatuhan
Enkripsi pembuat pasar saat ini masih berada di wilayah abu-abu regulasi, dan belum didukung oleh kerangka hukum dan regulasi yang jelas di sebagian besar negara dan wilayah.
3.2 Risiko pasar
Risiko utama yang dihadapi oleh pembuat pasar di pasar enkripsi:
3.3 Risiko di dalam dan di luar rantai
Risiko off-chain umumnya adalah risiko transaksi, seperti integritas data historis, cacat dalam desain model strategi, kegagalan sistem, dan lain-lain.
Risiko di blockchain termasuk kerentanan kontrak pintar, fork publik, atau perlambatan kecepatan transaksi, dan sebagainya.
3.4 Manajemen Risiko
Untuk mengendalikan risiko, pasar akan mengambil langkah-langkah berikut:
![Pengantar Enkripsi Pembuat Pasar: Mendorong Kesejahteraan Pasar, Melintasi Siklus Bull dan Bear]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a388891a16db180787af21645d263001.webp(
4. Analisis Kasus Tipikal Pembuat Pasar Enkripsi
) 4.1 Ledakan FTX dan Kebangkrutan Alameda Research
Alameda Research didirikan pada tahun 2018, berkantor pusat di California, Amerika Serikat. Setelah kejadian ledakan FTX, Alameda Research bangkrut, menyebabkan hilangnya likuiditas pasar.
4.2 Wintermute dan insiden peretasan DeFi
Wintermute Trading adalah sebuah perusahaan pembuat pasar cryptocurrency yang berkantor pusat di London. Pada September 2022, kemungkinan penggunaan alat Profanity untuk membuat dompet cantik menyebabkan dompet EOA mereka dicuri, dengan kerugian sebesar 160 juta dolar.
4.3 GSR Market
GSR Markets adalah perusahaan perdagangan digital algoritma yang berbasis di Hong Kong. Baru-baru ini, GSR sering bekerja sama dengan berbagai proyek, seperti StarGate.
![Analisis Mendalam Penyedia Likuiditas Enkripsi: Mendorong Kesejahteraan Pasar, Melintasi Siklus Bull dan Bear]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b6b8285940e7edf98153fc0e3db9983a.webp(
5. Pembuat Pasar Terdesentralisasi
Partisipasi dalam aktivitas pembuatan pasar di blockchain dapat menjadikan seseorang sebagai pembuat pasar terdesentralisasi, yang terutama terdiri dari tiga bentuk:
![Mengungkap Enkripsi Market Maker: Mendorong Kemakmuran Pasar, Melampaui Siklus Bull dan Bear yang Tersembunyi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-464db7117177a6e56f51a00c3b2c39a1.webp(
6. Perkembangan dan Tantangan Enkripsi Market Maker
Tren perkembangan masa depan enkripsi pembuat pasar:
Tantangan utama:
![Membedah Enkripsi Pembuat Pasar: Mendorong Kemakmuran Pasar, Melalui Siklus Bull dan Bear sebagai Pertapa])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a22d0eeb1e053b46ee5c587586da183.webp(
7. Pemikiran Arah Investasi
Dapat memperhatikan arah investasi berikut:
![Penyelidikan Mendalam tentang Enkripsi Pembuat Pasar: Mendorong Kemakmuran Pasar, Melintasi Siklus Bull dan Bear yang Tersembunyi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9391afa0944459e802658342eba1356d.webp(
![Analisis Mendalam tentang Enkripsi Pembuat Pasar: Mendorong Kemakmuran Pasar, Melintasi Siklus Bull dan Bear])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-da945270f5ce66c2953cf4c918296649.webp(
![Mengungkap Enkripsi Pembuat Pasar: Mendorong Kemakmuran Pasar, Melintasi Siklus Bull dan Bear])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-581b605e16cbb4c0f73c5d23eeb161c5.webp(
![万字起底enkripsi做市商：推动市场繁荣，跨越牛熊周期的隐士])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-25162f79d68691cf8ce8df2fd49d1dc5.webp(
![Bongkar Perdagangan Enkripsi Penyedia Likuiditas: Mendorong Kemakmuran Pasar, Melintasi Siklus Bull dan Bear])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-60bbfd1b80662974c0527c7713da3580.webp(