enkripsi dan Blockchain investasi risiko: Tinjauan Kuartal Kedua 2023

Poin Utama

• Investasi ventura di bidang enkripsi masih belum mencapai titik terendah. Meskipun jumlah transaksi meningkat sedikit pada kuartal kedua, total investasi pada perusahaan rintisan cryptocurrency dan Blockchain terus menurun secara kuartalan.

• Penilaian terus menurun. Median penilaian pra-investasi untuk transaksi investasi risiko enkripsi pada kuartal kedua tahun 2023 turun menjadi 17,93 juta dolar AS, level terendah dalam dua tahun terakhir.

• Kategori Web3 mendominasi jumlah transaksi, sementara kategori transaksi mengumpulkan total modal terbanyak. Ini melanjutkan tren dari kuartal sebelumnya.

• Amerika Serikat mempertahankan posisi terdepan di bidang enkripsi startup. Perusahaan enkripsi awal di Amerika Serikat menyumbang lebih dari 43% dari semua transaksi yang diselesaikan, dan mengumpulkan lebih dari 45% dari dana.

• Lingkungan pendanaan modal ventura masih penuh tantangan. Pada kuartal kedua, hanya 10 dana ventura risiko baru yang didirikan, mengumpulkan dana sebesar 7,2 juta dolar AS, yang merupakan level terendah dalam hampir tiga tahun.

Jumlah Transaksi dan Skala Investasi

Total investasi di industri enkripsi dan Blockchain untuk kuartal kedua tahun 2023 mencapai 2,32 miliar dolar AS, mencetak titik terendah baru dalam siklus, serta merupakan level terendah sejak kuartal keempat tahun 2020. Ini melanjutkan tren penurunan sejak puncaknya 13 miliar dolar AS pada kuartal pertama tahun 2022. Total dana yang dihimpun dalam tiga kuartal terakhir lebih rendah dibandingkan periode yang sama tahun lalu.

Meskipun total investasi belum mencapai titik terendah, aktivitas perdagangan pada kuartal kedua sedikit meningkat, dengan menyelesaikan 456 transaksi, lebih tinggi dari 439 transaksi pada kuartal pertama. Ini terutama didorong oleh transaksi putaran A yang meningkat dari 154 menjadi 174.

Dari perspektif investasi modal, tahap awal transaksi ( sebelum putaran benih, putaran benih, dan putaran A ) menyumbang 73% dari investasi, sedangkan transaksi tahap lanjut menyumbang 27%.

Analisis Berdasarkan Tahun Pendirian Perusahaan

Perusahaan yang didirikan pada tahun 2021 dan 2022 menyelesaikan transaksi investasi ventura terbanyak pada kuartal kedua. Berbeda dengan kuartal pertama, perusahaan yang didirikan pada tahun 2022 mengumpulkan dana terbanyak, diikuti oleh perusahaan yang didirikan pada tahun 2021.

Distribusi Wilayah

Perusahaan Amerika mendominasi transaksi yang diselesaikan dan dana yang dihimpun. Pada kuartal kedua, perusahaan Amerika mengumpulkan 45% dari dana investasi risiko enkripsi, diikuti oleh Inggris (7.7%), Singapura (5.7%), dan Korea Selatan (5.4%).

Dari transaksi yang telah selesai, perusahaan Amerika menyelesaikan 43% dari semua transaksi investasi risiko enkripsi, diikuti oleh Singapura (7,5%), Inggris (7,5%), dan Korea Selatan (3,1%).

Skala Transaksi dan Penilaian

Pada kuartal kedua, median valuasi pra-transaksi untuk investasi risiko cryptocurrency turun menjadi 17,93 juta dolar, yang merupakan level terendah dalam dua tahun terakhir. Median ukuran transaksi adalah 3 juta dolar. Tren ini konsisten dengan seluruh industri investasi risiko.

Analisis Segmen

Perusahaan rintisan di sektor transaksi, investasi, dan pinjaman mengumpulkan dana modal ventura tertinggi pada kuartal kedua sebesar 4,73 miliar dolar AS, yang mencakup 20% dari (. Perusahaan rintisan di Web3, NFT, game, DAO, dan metaverse berada di posisi kedua dengan pengumpulan dana sebesar 4,42 juta dolar AS, yang mencakup 19%.

Dari segi jumlah transaksi, perusahaan di bidang permainan Web3, NFT, DAO, dan metaverse tetap memimpin, diikuti oleh perusahaan perdagangan, pertukaran, investasi, dan pinjaman. Perlu dicatat bahwa jumlah transaksi perusahaan produk privasi dan keamanan mengalami peningkatan terbesar secara bulanan )275%(, diikuti oleh infrastruktur )114%(.

![Laporan Investasi dan Pendanaan Q2 2023: Total Investasi Menurun Secara Kuartalan, AS Mendominasi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d4a8f374d10a613f2ced485a337d79f2.webp(

![Laporan Investasi dan Pendanaan Kuartal Kedua 2023: Total Investasi Menurun dibandingkan Kuartal Sebelumnya, AS Mendominasi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-90fe2e18da98bd9c24c13330e8c8802a.webp(

![Laporan Investasi dan Pendanaan Kuartal Kedua 2023: Total Investasi Menurun Secara Bulanan, AS Mendominasi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23c93f145a8bf510fb4777597cfce24c.webp(

![Laporan Investasi dan Pendanaan Kuartal Kedua 2023: Total Investasi Menurun Secara Kuartalan, AS Mendominasi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f5176662379574736c28c9413eb8fd72.webp(

![Laporan Investasi dan Pendanaan Kuartal Kedua 2023: Total Investasi Menurun Secara Kuartalan, Amerika Memegang Dominasi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-950e446b5f66bee208c7a3b5034e7cc7.webp(

![Laporan Investasi dan Pendanaan Kuartal Kedua 2023: Total Investasi Menurun dibandingkan Kuartal Sebelumnya, AS Menguasai Pasar])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-97b820f9dac58386d9e7fc39c6345953.webp(

Penggalangan Dana Dana Modal Ventura

Jumlah dan skala penerbitan dana baru pada kuartal kedua mencapai titik terendah baru, hanya ada 10 dana baru yang didirikan, mengumpulkan dana sebesar 7,2 juta dolar. Pada paruh pertama tahun 2023, rata-rata skala dana baru adalah 2,36 juta dolar, dengan median sebesar 50 juta dolar, turun drastis dibandingkan tahun lalu.

![Laporan Investasi dan Pendanaan Kuartal Kedua 2023: Total Investasi Menurun Secara Kuartalan, Amerika Memegang Dominasi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0b1ef361ea3a3462f38e6f3672071074.webp(

![Laporan Investasi dan Pendanaan Kuartal Kedua 2023: Total Investasi Menurun Secara Kuartalan, AS Mendominasi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-96a571d98a7b53f9ff7cde75fa9a299c.webp(

![Laporan Investasi dan Pembiayaan Kuartal Kedua 2023: Total Investasi Menurun Secara Bulanan, Amerika Mendominasi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5249e459e7133edb1a3bbabb1afe7f6e.webp(

Analisis dan Kesimpulan

• Enkripsi risiko investasi pasar beruang masih berlangsung, tetapi aktivitasnya masih lebih tinggi dibandingkan dengan periode pasar beruang 2017-2020.
• Investor ventura menghadapi lingkungan pembiayaan yang sulit, penggalangan dana untuk dana baru menjadi sulit.
• Kurangnya modal investasi baru akan terus memberikan tekanan kepada pendiri, dan lingkungan pendanaan tetap ketat.
• Kegiatan perdagangan sebelum putaran benih masih aktif, menunjukkan semangat para pengusaha yang tidak surut.
• Amerika Serikat terus memimpin ekosistem startup enkripsi, pembuat kebijakan harus mempertimbangkan untuk merumuskan kebijakan yang mendukung inovasi.
• Web3 memimpin dalam jumlah transaksi, sementara proyek terkait transaksi masih mendapatkan investasi terbesar.