Analisis Tren Utama di Bidang Blockchain Tahun 2022

Tahun 2021 adalah tahun yang sangat penting bagi industri blockchain. Kapitalisasi pasar cryptocurrency melampaui 3 triliun dolar AS, volume transaksi NFT melebihi 23 miliar dolar AS, ETF futures Bitcoin diluncurkan di Amerika Serikat, El Salvador menjadikan Bitcoin sebagai mata uang resmi, Ethereum mengubah mekanisme biaya, total nilai yang terkunci dalam DeFi melampaui 200 miliar dolar AS tumbuh 7 kali lipat, beberapa blockchain publik baru lahir, dan pengguna dompet blockchain mencapai 70 juta.

Belakangan ini, mata uang kripto menjadi pilihan baru untuk pengiriman uang lintas batas. Setelah pecahnya perang Ukraina, pasar kripto sempat turun sebelum rebound. Angkatan bersenjata Ukraina terus menerima donasi dalam bentuk kripto. Dalam protes pengemudi truk di Kanada, setelah platform crowdfunding tradisional ditutup, mereka beralih menggunakan donasi mata uang kripto. Di masa depan, mata uang kripto diharapkan menjadi saluran baru untuk donasi amal, sesuatu yang tidak dapat dicapai oleh finansial tradisional.

Pertumbuhan cepat adopsi cryptocurrency telah mendorong perkembangan di berbagai bidang ekosistem Blockchain, termasuk peningkatan infrastruktur, pengembangan aplikasi, penerapan bahasa pemrograman mainstream, serta peningkatan adopsi regulasi dan institusi. Laporan ini menganalisis tren utama di industri Blockchain pada tahun 2022.

1. Munculnya Solusi Interoperabilitas Multi-Chain

Pada tahun 2021, muncul beberapa blockchain Layer 1 dan solusi skalabilitas Layer 2, kebutuhan likuiditas lintas rantai menjadi kendala yang banyak diadopsi, juga membawa peluang perkembangan penting.

Antara tahun 2017-2021, beberapa solusi Layer 1 dan Layer 2 yang bertujuan untuk meningkatkan kecepatan transaksi dan mengurangi biaya muncul, seperti Polygon, Avalanche, Optimism, Terra, dan Solana. Blockchain publik ini memanfaatkan fungsi kontrak pintar untuk menarik pengembang membangun aplikasi keuangan sumber terbuka dan permainan.

Untuk memanfaatkan keunggulan unik dari berbagai blockchain, seperti biaya transaksi dan waktu konfirmasi, kemampuan transfer lintas rantai menjadi sangat penting untuk memaksimalkan pengembalian investasi.

Saat ini, agregator DEX seperti Paraswap mulai mengintegrasikan jembatan lintas rantai, tidak hanya mendukung pertukaran token dalam rantai yang sama, tetapi juga pertukaran token lintas rantai. Untuk aplikasi yang belum diterapkan di banyak rantai, beberapa solusi lintas rantai seperti Symbiosis Finance, Multichain, atau Atlasdex dapat menyelesaikan masalah ini. Multichain adalah protokol transfer token lintas rantai, telah menarik lebih dari 7,7 miliar USD dalam total nilai yang terkunci di beberapa rantai, memfasilitasi transfer lintas rantai dan pertukaran lokal.

Beberapa aplikasi DeFi terkenal seperti Aave, Curve, dan Uniswap awalnya hanya di-deploy di Ethereum, namun sekarang sudah di-deploy di beberapa blockchain. Pengguna tidak perlu mentransfer aset antar blockchain untuk menggunakan aplikasi tertentu.

2. Peningkatan Pengalaman Pengguna DEX dan Efisiensi Alokasi Dana

Tahun ini, pertukaran terdesentralisasi (DEX) akan mengalami perbaikan dalam hal kemudahan penggunaan dan efisiensi modal.

Algoritma dasar DEX akan menjadi lebih kompleks. Uniswap menggunakan algoritma penetapan harga sederhana x * y = k. Meskipun mudah dipahami, namun memiliki dampak besar pada harga perdagangan aset yang serupa, yang dapat mengakibatkan kerugian.

Banyak DEX baru yang meningkatkan algoritma/kurva, lebih kompleks tetapi lebih efisien, seperti:

• Curve: algoritma khusus untuk perdagangan stablecoin
• Balancer: Algoritma umum untuk kolam multi-aset
• Dodo: Pembuat pasar proaktif ( PMM ) model

Algoritma ini bertujuan untuk mengurangi dampak harga transaksi, yaitu fluktuasi harga yang lebih kecil saat pengguna menukar token. Algoritma konversi baru memungkinkan harga transaksi kecil tetap stabil, memastikan dampak harga yang minimal, sambil memungkinkan penciptaan kolam likuiditas yang lebih kecil.

Banyak DEX yang mengadopsi model buku pesanan. Uniswap v3 mengubah model AMM klasik menjadi model yang lebih mirip buku pesanan, di mana penyedia likuiditas dapat membatasi likuiditas dalam rentang harga tertentu, yang disebut likuiditas terpusat.

dYdX adalah DEX baru yang mengadopsi model buku pesanan. Total nilai kunci terkunci (TVL) tumbuh dengan cepat ( pada November 2021 mencapai 1,1 miliar dolar ), volume perdagangan hampir mendekati tingkat Uniswap ( volume harian Uniswap sekitar 1,3 miliar dolar, dYdX sekitar 950 juta dolar ). Namun, pendapatan Uniswap masih jauh lebih tinggi daripada dYdX, pendapatan tertinggi harian 17,7 juta dolar, dYdX hanya 6,8 juta dolar. Sushiswap berencana meluncurkan produk serupa, lebih banyak DEX mungkin akan meniru.

Untuk meningkatkan pengalaman pengguna, masih ada perbaikan lain di bidang DEX, seperti penyebaran likuiditas satu sisi, asuransi kekurangan permanen, pemrosesan batch dan penyelesaian bersih perdagangan, order limit, perdagangan margin, dan penerapan solusi Layer 2.

3. Penerapan DeFi di Layer 2 meningkat

Hingga 31 Desember 2021, berbagai jenis aplikasi terdesentralisasi (dApp) memiliki total aset terkunci lebih dari 241 miliar dolar AS. Protokol pinjam meminjam seperti MakerDAO, Aave, Curve, dan Anchor Protocol berada di posisi terdepan, menyumbang sekitar 25% dari total nilai terkunci (TVL). Hingga 31 Desember 2021, bursa terdesentralisasi seperti Uniswap, PancakeSwap, spookswap, dan Serum menciptakan 13 miliar dolar AS TVL.

Selain pertumbuhan cepat TVL dari blockchain Layer 1, berkat imbal hasil tinggi dari pertambangan likuiditas, sejak paruh pertama tahun 2021, TVL dari solusi Layer 2 juga meningkat secara signifikan, di mana Polygon menonjol, TVL meningkat dari 100 juta dolar AS menjadi maksimum 8 miliar dolar AS. Solusi Layer 2 seperti Arbitrum dan Optimism dirilis pada paruh kedua tahun 2021, mendapatkan perhatian besar dari peserta DeFi dan komunitas pengembang.

Seiring semakin banyak peserta pasar memasuki bidang aset digital dan terlibat dalam pengembangan aplikasi baru, bidang DeFi dengan cepat menjadi ramai, yang menyebabkan peningkatan biaya transaksi dan penurunan kecepatan. Dengan bertambahnya peserta blockchain, masalah ini akan terus memburuk, dan blockchain publik Layer 1 utama akan segera jenuh. Oleh karena itu, biaya gas dari sebagian besar blockchain publik Layer 1 akan meningkat.

Fluktuasi dan keterlambatan biaya Gas yang tinggi akan menyebabkan slippage transaksi, yang akan menjadi masalah abadi untuk Ethereum, sehingga semakin banyak orang yang memindahkan aset dalam jumlah besar ke lapisan yang berbeda.

Munculnya solusi Layer 2 dan sidechain tidak hanya meningkatkan kecepatan transaksi, tetapi juga menghemat biaya gas, perkembangan di bidang DeFi akan menjadi lebih kuat. Diperkirakan pada tahun 2022 akan ada lebih banyak aplikasi DeFi yang mengadopsi solusi Layer 2. Solusi Layer 2( seperti Arbitrum, Optimism, dan Boba), peningkatan TVL-nya dengan kuat membuktikan bahwa komunitas telah mulai menerima rollup.

Dengan peningkatan kecepatan transaksi, penurunan biaya, dan inovasi seperti Optimism V2, proses penyebaran kontrak pintar Layer 1 ke Layer 2 akan disederhanakan. Oleh karena itu, dapat dipercaya bahwa dalam waktu dekat, semua token utama akan meluncurkan versi Layer 2, dan jembatan akan memastikan mereka dapat bergerak secara efisien di antara berbagai lapisan.

Selain perkembangan utama infrastruktur Blockchain, beberapa aplikasi Blockchain menunjukkan pertumbuhan yang sangat pesat pada tahun 2021, dan akan terus berkembang pada tahun 2022. Berikut akan dijelaskan secara rinci tentang aplikasi-aplikasi ini.

4. "NFT-Fi" akan mendefinisikan 2022

Jumlah transaksi NFT di berbagai platform telah melebihi 23 miliar dolar AS, di mana OpenSea menduduki posisi terdepan. Pada kuartal ketiga tahun 2021, volume transaksi NFT melebihi 10 miliar dolar AS, hampir setengah dari total volume transaksi NFT tahun 2021.

Teknologi pinjaman/jaminan NFT akan mendominasi bidang ini dan akan bersaing dengan pasar pertukaran token. Pada tahun 2021, NFT memasuki pandangan publik dan memberikan dampak signifikan pada dunia seni, serta mendapatkan pengakuan mainstream. Pada tahun 2022, NFT mungkin akan melanjutkan tren ini. Platform seperti Swap.Kiwi memungkinkan pertukaran langsung NFT dengan pihak lain dalam akun kustodian. NFT tidak hanya dapat men-token-kan aset, tetapi juga dapat men-token-kan posisi. Misalnya, lembaga besar dapat membuat token dari posisi yang ada dalam kolam likuiditas tanpa perlu menutup posisi terlebih dahulu untuk melakukan pertukaran, dan kemudian memperdagangkan aset tersebut. Selain itu, platform seperti Taker Protocol memungkinkan pengguna untuk menggunakan NFT sebagai jaminan untuk meminjam uang, sehingga pemegang NFT dapat memperoleh likuiditas.

Pada tahun 2021, 75% transaksi NFT dilakukan di Ethereum. Pada tahun 2022, transaksi NFT mungkin akan berpindah ke rantai Layer 1 dan Layer 2 lainnya, termasuk Ronin, Flow, Immutable, dan Solana. Solusi multi-rantai yang memungkinkan pemindahan NFT antar rantai akan mendefinisikan kembali bidang ini. Sejak peluncuran Solana dan pasar transaksi NFT-nya pada paruh kedua tahun 2021, total nilai transaksi NFT Solana telah melebihi 1,3 miliar dolar AS, dengan SolanArt sebagai yang terdepan. Sementara itu, Polygon telah menyelesaikan transaksi NFT lebih dari 480 juta dolar AS, di mana 413 juta dolar AS berasal dari OpenSea, yang sebagian besar berkat kemampuan pengguna untuk menerbitkan NFT langsung di Polygon melalui platform OpenSea.

Penerapan NFT dalam permainan akan menjadi fokus lainnya. Perdagangan item permainan akan melahirkan berbagai model bisnis, seperti analisis on-chain yang menekankan kinerja, kelangkaan, dan utilitas item.

Beberapa contoh aplikasi NFT dalam DeFi termasuk:

• Posisi penyedia likuiditas di Uniswap V3 diwakili oleh NFT, karena mereka tidak dapat dipertukarkan.
• Platform NFT Ubisoft Quartz memungkinkan orang untuk membeli produk digital yang langka menggunakan cryptocurrency.
• Universitas California, Berkeley melelang dua paten penemuan Nobel dalam bentuk NFT: Pengeditan Gen CRISPR-Cas9 dan Imunoterapi Kanker
• NFT sebagai tiket untuk berpartisipasi dalam acara eksklusif
• Seniman menjual hak cipta streaming musik kepada penggemar, dan mengizinkan penggemar untuk membagikan hak cipta streaming

5. Meningkatkan perhatian terhadap keamanan

Pada tahun 2021, total $14 miliar cryptocurrency dicuri, sekali lagi mencetak rekor baru. Platform DeFi dicuri sebesar $2,2 miliar. Angka ini mengkhawatirkan dan dapat menghalangi lembaga untuk berpartisipasi dalam protokol blockchain.

Bursa terpusat Crypto.com dan protokol Wormhole telah menjadi target terbaru para peretas. Menurut Crypto.com, pada 17 Januari 2022, sekitar 30 juta dolar AS Bitcoin dan Ethereum dicuri, dan sekitar 500 akun pengguna diserang. Protokol Wormhole memungkinkan pengguna untuk mentransfer aset antara blockchain Ethereum dan Solana, protokol ini diserang pada 2 Februari 2022, dengan kerugian sekitar 320 juta dolar AS. Peristiwa peretasan ini menunjukkan bahwa platform aset digital masih memiliki banyak pekerjaan yang harus dilakukan sebelum diadopsi secara lebih luas.

Karena sifat sumber terbuka dari proyek kripto, hacker topi putih akan memainkan peran penting dalam melindungi ekosistem. Di konferensi ETHDenver 2022, hacker topi putih Jay Freeman menemukan celah kritis dalam kode solusi Layer 2 Optimism, ia menekankan pentingnya hadiah celah untuk memotivasi hacker topi putih dan menekan hacker jahat, yang bermanfaat untuk meningkatkan keamanan sistem secara keseluruhan. Hacker topi putih secara aktif terlibat dalam mencari celah, menghubungi tim secara terbuka, atau menyerang platform dan mengembalikan dana. Dalam insiden peretasan Poly Network sebesar 600 juta dolar AS pada Agustus 2021, hacker topi putih mengembalikan dana kepada tim proyek dan kemudian menerima tawaran pekerjaan dari proyek tersebut.

Dengan meningkatnya popularitas cryptocurrency, penipuan akan menjadi hal yang tidak terhindarkan. Misalnya, beberapa pemegang Bored Ape (BAYC) telah tertipu untuk menjual BAYC mereka dengan harga rendah, sehingga memperkuat pendidikan pengguna tentang keamanan siber dan keamanan operasi blockchain menjadi sangat penting.

Dengan lebih banyak dana yang dialokasikan ke protokol DeFi, audit keamanan harus menjadi perhatian. Dengan lebih banyak inovasi DeFi yang muncul, lebih banyak kerentanan akan ditemukan, yang pada gilirannya akan mendorong inovasi di bidang keamanan. Dengan meningkatnya tuntutan regulasi, keamanan on-chain akan menarik perhatian yang lebih besar.

6. Pengembangan Protokol DeFi dan Staking yang Inovatif

DeFi

Pada tahun 2021, pembuat pasar Uniswap V3 menghasilkan komisi sebesar 200 juta USD, dan mengalami kerugian sementara sebesar 260 juta USD, dengan kerugian bersih sebesar 60 juta USD, yang merupakan 30% dari pendapatan komisi. Mencari solusi untuk kerugian sementara yang besar ( akibat volatilitas token ) akan menjadi fokus utama di tahun 2022. Mengelola posisi LP di Uniswap V3 jauh lebih kompleks dibandingkan dengan V2, algoritma akan menyesuaikan rentang likuiditas berdasarkan berbagai titik data on-chain dan off-chain. Permintaan untuk protokol indeks yang tepat juga akan meningkat. Protokol seperti Chainlink juga akan lebih banyak digunakan dan menghadapi lebih banyak persaingan. Untuk mengurangi kerugian sementara, lebih banyak solusi akan dibangun.

Meskipun pada tahun 2021, NFT dan metaverse mendapatkan banyak perhatian. Pada tahun 2022, minat pasar terhadap protokol baru di bidang DeFi akan dinyalakan kembali. Aplikasi keuangan yang lebih tradisional, seperti swap suku bunga, futures, hedge fund, dan asuransi akan diterapkan di Blockchain.