Kebangkitan Arbitrase Atom di Solana, Transaksi MEV Baru Menguasai Setengah Pasar
Baru-baru ini, pendapatan serangan sandwich di rantai Solana mengalami penurunan drastis. Pada 6 Mei, data ini telah turun menjadi 582 SOL, jauh di bawah pendapatan rata-rata 10.000 SOL per hari dari satu robot serangan beberapa bulan yang lalu. Namun, perdagangan MEV tidak berakhir di sini, sebuah bentuk arbitrase atom yang baru sedang menjadi sumber perdagangan utama di rantai Solana.
Data menunjukkan bahwa proporsi arbitrase atom di on-chain telah mencapai tingkat yang luar biasa. Pada tanggal 8 April, proporsi tip yang disumbangkan oleh arbitrase atom mencapai 74,12%, dan pada waktu lain juga hampir tetap di atas 50%. Ini berarti bahwa saat ini, setiap dua transaksi di rantai Solana, mungkin satu di antaranya digunakan untuk arbitrase atom.
Meskipun demikian, hampir tidak ada diskusi tentang arbitrase atom di media sosial. Kesempatan arbitrase yang sedang muncul ini, apakah benar-benar merupakan brankas tersembunyi atau bentuk jebakan lainnya?
Arbitrase Atom: Pendekatan Baru untuk Transaksi MEV
Arbitrase atomik adalah metode untuk melakukan operasi arbitrase multi-langkah dalam satu transaksi blockchain tunggal. Operasi tipikal mencakup membeli aset dengan harga rendah di satu DEX dan kemudian menjualnya dengan harga tinggi di DEX lain dalam satu transaksi. Karena keseluruhan proses dibungkus dalam satu transaksi atomik, ini menghilangkan risiko pihak lawan dan risiko pelaksanaan sebagian yang ada dalam arbitrase lintas bursa tradisional atau arbitrase non-atomik.
Atomisitas adalah sifat dasar yang melekat pada blockchain untuk memastikan konsistensi status. Para arbitrase dengan cerdas memanfaatkan karakteristik ini, mengikat operasi yang awalnya harus dilakukan secara bertahap dan berisiko dalam satu unit atom, sehingga secara teknis menghilangkan risiko eksekusi.
Berbeda dengan serangan sandwich tradisional atau robot perdagangan otomatis, arbitrase atom lebih fokus pada menemukan perbedaan harga di beberapa kolam perdagangan, untuk mendapatkan peluang arbitrase.
Pendapatan dan Realitas
Data menunjukkan bahwa dalam sebulan terakhir, arbitrase atom di jaringan Solana menghasilkan keuntungan 120.000 SOL (sekitar 17 juta USD). Alamat dengan keuntungan tertinggi hanya mengeluarkan biaya 128,53 SOL, tetapi mendapatkan keuntungan 14.129 SOL, dengan tingkat pengembalian mencapai 109 kali. Keuntungan tunggal terbesar hanya menghabiskan 1,76 SOL, mendapatkan 1.354 SOL, dengan tingkat pengembalian tunggal mencapai 769 kali.
Saat ini, terdapat 5656 bot arbitrase atom yang terdaftar, dengan rata-rata pendapatan 24,48 SOL (3071 dolar AS) per alamat, dan rata-rata biaya sekitar 870 dolar AS. Tingkat pengembalian bulanan dapat mencapai 352%, tampaknya ini adalah bisnis yang menjanjikan.
Namun, data ini hanya mencerminkan biaya transaksi on-chain, di balik arbitrase atom masih diperlukan lebih banyak investasi. Persyaratan perangkat keras termasuk RPC pribadi dan server 8 inti 8G, dengan biaya bulanan sekitar 150 hingga 500 dolar. Untuk mempercepat kecepatan arbitrase, biasanya juga diperlukan konfigurasi server dengan beberapa alamat IP.
Kenyataannya mungkin tidak sebaik yang ditunjukkan oleh data. Sebuah situs penyebaran arbitrase atom menunjukkan bahwa dalam seminggu terakhir hanya 15 alamat yang mendapatkan keuntungan lebih dari 1SOL, dengan yang tertinggi mencapai 15SOL, sementara sebagian besar lainnya kurang dari 1SOL bahkan mengalami kerugian. Mengingat biaya server dan node, robot di platform tersebut mungkin secara umum mengalami kerugian, dan banyak alamat telah berhenti melakukan arbitrase.
Misteri Keuntungan
Meskipun ada kontradiksi antara kenyataan dan big data, secara keseluruhan robot arbitrase atom Solana tetap dalam keadaan menguntungkan. Namun, ini juga sesuai dengan "aturan 80/20", di mana sejumlah kecil robot arbitrase berkualitas tinggi mendapatkan banyak keuntungan, sementara yang lain menjadi "jebakan" baru.
Kunci dari arbitrase atom adalah menemukan peluang arbitrase. Sebagai contoh perdagangan dengan keuntungan tertinggi, memanfaatkan celah kekurangan likuiditas di suatu kolam perdagangan, menangkap peluang di mana pemain besar tidak memperhatikan kedalaman kolam. Namun, peluang semacam ini jarang, dan banyak bot bersaing untuk mendapatkannya.
Arbitrase atomik baru-baru ini muncul, sebagian alasannya adalah beberapa pengembang mengemasnya sebagai bisnis "pasti untung", menawarkan versi gratis dan tutorial, hanya menarik 10% bagi hasil saat mendapatkan keuntungan. Mereka juga mengenakan biaya langganan dengan membantu membangun node dan server, serta menyediakan layanan multi-IP.
Namun, sebagian besar pengguna tidak memiliki pemahaman teknis yang mendalam, menggunakan alat pemantauan arbitrase yang serupa, sehingga keuntungan yang didapat tidak banyak dan sulit untuk menutupi biaya dasar. Kecuali jika memiliki dasar teknis, memiliki alat pemantauan arbitrase yang unik dan server serta node berkinerja tinggi, berpartisipasi dalam arbitrase atom mungkin hanya berubah dari dipotong saat trading koin menjadi terjebak dalam biaya server dan langganan.
Seiring dengan bertambahnya peserta, probabilitas kegagalan arbitrase juga meningkat. Tingkat kegagalan transaksi dari program hasil tinggi tertentu telah mencapai lebih dari 99%, dan peserta masih perlu membayar biaya on-chain.
Sebelum terjun ke dalam gelombang "Arbitrase atom" yang tampak menggoda ini, calon peserta harus tetap waspada, mengevaluasi sumber daya dan kemampuan mereka dengan cermat, serta waspada terhadap janji "pasti untung" yang terlalu dibesar-besarkan, agar tidak menjadi "daun bawang" lainnya di bawah "demam emas" yang baru.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Solana on-chain arbitrase muncul, pola baru transaksi MEV menarik perhatian
Kebangkitan Arbitrase Atom di Solana, Transaksi MEV Baru Menguasai Setengah Pasar
Baru-baru ini, pendapatan serangan sandwich di rantai Solana mengalami penurunan drastis. Pada 6 Mei, data ini telah turun menjadi 582 SOL, jauh di bawah pendapatan rata-rata 10.000 SOL per hari dari satu robot serangan beberapa bulan yang lalu. Namun, perdagangan MEV tidak berakhir di sini, sebuah bentuk arbitrase atom yang baru sedang menjadi sumber perdagangan utama di rantai Solana.
Data menunjukkan bahwa proporsi arbitrase atom di on-chain telah mencapai tingkat yang luar biasa. Pada tanggal 8 April, proporsi tip yang disumbangkan oleh arbitrase atom mencapai 74,12%, dan pada waktu lain juga hampir tetap di atas 50%. Ini berarti bahwa saat ini, setiap dua transaksi di rantai Solana, mungkin satu di antaranya digunakan untuk arbitrase atom.
Meskipun demikian, hampir tidak ada diskusi tentang arbitrase atom di media sosial. Kesempatan arbitrase yang sedang muncul ini, apakah benar-benar merupakan brankas tersembunyi atau bentuk jebakan lainnya?
Arbitrase Atom: Pendekatan Baru untuk Transaksi MEV
Arbitrase atomik adalah metode untuk melakukan operasi arbitrase multi-langkah dalam satu transaksi blockchain tunggal. Operasi tipikal mencakup membeli aset dengan harga rendah di satu DEX dan kemudian menjualnya dengan harga tinggi di DEX lain dalam satu transaksi. Karena keseluruhan proses dibungkus dalam satu transaksi atomik, ini menghilangkan risiko pihak lawan dan risiko pelaksanaan sebagian yang ada dalam arbitrase lintas bursa tradisional atau arbitrase non-atomik.
Atomisitas adalah sifat dasar yang melekat pada blockchain untuk memastikan konsistensi status. Para arbitrase dengan cerdas memanfaatkan karakteristik ini, mengikat operasi yang awalnya harus dilakukan secara bertahap dan berisiko dalam satu unit atom, sehingga secara teknis menghilangkan risiko eksekusi.
Berbeda dengan serangan sandwich tradisional atau robot perdagangan otomatis, arbitrase atom lebih fokus pada menemukan perbedaan harga di beberapa kolam perdagangan, untuk mendapatkan peluang arbitrase.
Pendapatan dan Realitas
Data menunjukkan bahwa dalam sebulan terakhir, arbitrase atom di jaringan Solana menghasilkan keuntungan 120.000 SOL (sekitar 17 juta USD). Alamat dengan keuntungan tertinggi hanya mengeluarkan biaya 128,53 SOL, tetapi mendapatkan keuntungan 14.129 SOL, dengan tingkat pengembalian mencapai 109 kali. Keuntungan tunggal terbesar hanya menghabiskan 1,76 SOL, mendapatkan 1.354 SOL, dengan tingkat pengembalian tunggal mencapai 769 kali.
Saat ini, terdapat 5656 bot arbitrase atom yang terdaftar, dengan rata-rata pendapatan 24,48 SOL (3071 dolar AS) per alamat, dan rata-rata biaya sekitar 870 dolar AS. Tingkat pengembalian bulanan dapat mencapai 352%, tampaknya ini adalah bisnis yang menjanjikan.
Namun, data ini hanya mencerminkan biaya transaksi on-chain, di balik arbitrase atom masih diperlukan lebih banyak investasi. Persyaratan perangkat keras termasuk RPC pribadi dan server 8 inti 8G, dengan biaya bulanan sekitar 150 hingga 500 dolar. Untuk mempercepat kecepatan arbitrase, biasanya juga diperlukan konfigurasi server dengan beberapa alamat IP.
Kenyataannya mungkin tidak sebaik yang ditunjukkan oleh data. Sebuah situs penyebaran arbitrase atom menunjukkan bahwa dalam seminggu terakhir hanya 15 alamat yang mendapatkan keuntungan lebih dari 1SOL, dengan yang tertinggi mencapai 15SOL, sementara sebagian besar lainnya kurang dari 1SOL bahkan mengalami kerugian. Mengingat biaya server dan node, robot di platform tersebut mungkin secara umum mengalami kerugian, dan banyak alamat telah berhenti melakukan arbitrase.
Misteri Keuntungan
Meskipun ada kontradiksi antara kenyataan dan big data, secara keseluruhan robot arbitrase atom Solana tetap dalam keadaan menguntungkan. Namun, ini juga sesuai dengan "aturan 80/20", di mana sejumlah kecil robot arbitrase berkualitas tinggi mendapatkan banyak keuntungan, sementara yang lain menjadi "jebakan" baru.
Kunci dari arbitrase atom adalah menemukan peluang arbitrase. Sebagai contoh perdagangan dengan keuntungan tertinggi, memanfaatkan celah kekurangan likuiditas di suatu kolam perdagangan, menangkap peluang di mana pemain besar tidak memperhatikan kedalaman kolam. Namun, peluang semacam ini jarang, dan banyak bot bersaing untuk mendapatkannya.
Arbitrase atomik baru-baru ini muncul, sebagian alasannya adalah beberapa pengembang mengemasnya sebagai bisnis "pasti untung", menawarkan versi gratis dan tutorial, hanya menarik 10% bagi hasil saat mendapatkan keuntungan. Mereka juga mengenakan biaya langganan dengan membantu membangun node dan server, serta menyediakan layanan multi-IP.
Namun, sebagian besar pengguna tidak memiliki pemahaman teknis yang mendalam, menggunakan alat pemantauan arbitrase yang serupa, sehingga keuntungan yang didapat tidak banyak dan sulit untuk menutupi biaya dasar. Kecuali jika memiliki dasar teknis, memiliki alat pemantauan arbitrase yang unik dan server serta node berkinerja tinggi, berpartisipasi dalam arbitrase atom mungkin hanya berubah dari dipotong saat trading koin menjadi terjebak dalam biaya server dan langganan.
Seiring dengan bertambahnya peserta, probabilitas kegagalan arbitrase juga meningkat. Tingkat kegagalan transaksi dari program hasil tinggi tertentu telah mencapai lebih dari 99%, dan peserta masih perlu membayar biaya on-chain.
Sebelum terjun ke dalam gelombang "Arbitrase atom" yang tampak menggoda ini, calon peserta harus tetap waspada, mengevaluasi sumber daya dan kemampuan mereka dengan cermat, serta waspada terhadap janji "pasti untung" yang terlalu dibesar-besarkan, agar tidak menjadi "daun bawang" lainnya di bawah "demam emas" yang baru.