Analisis Faktor Kunci di Balik Pertumbuhan Ekosistem BTCFi
Seiring dengan evolusi berkelanjutan dari narasi BTCFi, likuiditas on-chain dari aset Bitcoin menjadi fokus perhatian berbagai ekosistem dan protokol. BTC sedang bertransformasi dari alat penyimpanan nilai statis menjadi aset yang dapat berpartisipasi dalam lebih banyak skenario pendapatan on-chain, meningkatkan potensi aplikasinya dalam ekosistem DeFi secara keseluruhan.
Core, BOB, dan Corn adalah kasus pertumbuhan representatif di bidang BTCFi untuk paruh kedua tahun ini: Core berfokus pada aset LST BTC berukuran besar selama periode pertumbuhan; Corn bekerja sama dengan Pendle untuk meluncurkan permainan derivatif poin untuk dengan cepat merebut pasar tambahan; BOB menarik likuiditas melalui layanan staking likuid dan memperkaya ekosistem. Serangkaian langkah di seluruh ekosistem yang berfokus pada "penghasilan" telah sangat mengaktifkan likuiditas aset BTC. Di masa depan, seiring dengan pelepasan likuiditas BTC secara bertahap, skala penempatan on-chain aset di ekosistem BTCFi masih memiliki potensi pertumbuhan yang sangat besar.
1. Latar Belakang
1.1 BTC aset jalur aliran di blockchain
Arah aliran BTC dan aset terkait di rantai dapat dibagi menjadi tiga lapisan berikut:
Lapisan Pertama: BTC Asli
Lapisan kedua:
(1) BTC yang diterbitkan berdasarkan pengelolaan terpusat
(2) aset yang dimapping pada BTC L2 dan SideChain
(3) staking likuid BTC
Tingkat ketiga: Aset turunan BTC dalam berbagai skenario DeFi hulu.
1.2 BTC kondisi pasar aset
Melihat situasi penerbitan aset yang dipatok BTC di tiga jaringan utama yaitu Ethereum, Arbitrum, dan BNB, penerbitan BTC yang dikelola secara terpusat masih mendominasi sebagian besar pangsa pasar, di mana WBTC dan BTCB secara keseluruhan menyumbang lebih dari 75% dari volume sirkulasi aset yang dipatok BTC. Selain itu, LBTC dan SolvBTC.BBN dan LST BTC lainnya telah tumbuh pesat dalam beberapa bulan terakhir di bawah dorongan narasi staking BTC (re), menjadi kekuatan baru yang muncul di pasar aset yang dipatok BTC.
Saat ini, total pasar BTC LST sekitar 25,1K BTC, dengan dua protokol, Lombard dan Solv Protocol, menguasai lebih dari 70% pangsa pasar. Penyerapan dan penerbitan BTC LST secara langsung mempengaruhi likuiditas dan akumulasi aset BTC di setiap rantai. Di antaranya, pengaruh Solv terhadap TVL di setiap rantai sangat signifikan, membawa masuk bersih masing-masing $309,7M dan $177,8M ke Core dan Scroll, secara signifikan meningkatkan skala aset di kedua rantai ini.
2. Strategi Penumpukan Aset Ekosistem BTCFi
2.1 Core: Berfokus pada aset tambahan dan insentif token untuk mendorong pertumbuhan ekosistem.
Core adalah solusi ekspansi L1 yang didorong oleh BTC, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan pendapatan pasif melalui staking Bitcoin yang tidak dikelola. Saat ini, TVL Core telah mencapai $591,5 juta, dengan pertumbuhan naik 4757,9% dalam enam bulan, menjadikannya blockchain peringkat ke-16 dalam TVL.
Pertumbuhan TVL Inti terutama didorong oleh faktor-faktor berikut:
Fokus pada pasar peningkatan aset yang terikat BTC untuk meningkatkan likuiditas ekosistem, menyerap aset turunan Solv yang berkembang pesat.
Membangun protokol asli seperti Colend dan mengintegrasikannya dengan cepat dengan proyek seperti Pell Network, untuk membangun aplikasi ekosistem yang lengkap
Memanfaatkan airdrop dan kinerja pasar dari token asli $CORE untuk mendukung struktur insentif, membentuk efek kolaborasi ekosistem multidimensi.
Strategi spesifik mencakup:
Terintegrasi dan bekerja sama secara mendalam dengan aset turunan Solv
Dipimpin oleh Colend dan Jaringan Pell dalam pembangunan ekosistem BTCFi
Airdrop dan kinerja pasar token asli $CORE mendukung struktur insentif
2.2 Jagung: cara permainan derivatif poin yang efisien menarik likuiditas pasar BTC LST
Corn adalah jaringan ETH L2 yang baru diluncurkan, menggunakan tokenisasi campuran dari Bitcoin (BTCN) sebagai biaya gas dan alat insentif ekonomi. Saat ini, Corn belum meluncurkan mainnet, tetapi telah secara efektif menyerap dana sebesar $425.8M melalui kegiatan setoran yang diluncurkan bersama banyak pihak.
Strategi pertumbuhan Corn utama mencakup:
Bekerja sama dengan Pendle untuk memimpin permainan derivatif poin BTC LST
Kampanye BootStrap TVL
2.3 BOB:jembatan aman dan ekosistem yang kuat membantu pengumpulan aset
BOB adalah jaringan Layer2 hybrid inovatif yang menggabungkan keunggulan Bitcoin dan Ethereum. Saat ini, total TVL BOB mencapai $65.7M, dengan komposisi aset yang sebagian besar berasal dari $WBTC.
Strategi pertumbuhan BOB mencakup:
Layanan staking likuid dan integrasi ekosistem
Program Insentif BOB Fusion
3. Ringkasan
Melalui pengamatan terhadap tiga kekuatan baru dalam ekosistem BTC, yaitu Core, BOB, dan Corn, dapat dilihat perbedaan strategi dalam penempatan aset antar jaringan. Kunci untuk mencapai penempatan dana ekosistem terletak pada penghubungan dan insentif untuk aset yang terikat pada pertumbuhan volume besar, serta membentuk strategi penghasilan yang dapat dikombinasikan melalui berbagai aplikasi DeFi dan menyediakan ekspektasi insentif yang beragam. Efek kolaboratif akan mendorong aktivitas dan likuiditas aset yang terikat BTC di berbagai rantai.
Saat ini, nilai total terkunci (TVL) aset yang dipatok BTC di jaringan ekspansi L2 dan sidechain sekitar 1,6 miliar dolar AS, hanya mencakup 0,14% dari total nilai pasar BTC. Dengan pelepasan likuiditas BTC secara bertahap di masa depan, skala akumulasi aset BTC di berbagai rantai serta skenario aplikasi ekosistem BTCFi masih memiliki potensi kenaikan yang besar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
17 Suka
Hadiah
17
5
Bagikan
Komentar
0/400
GateUser-e87b21ee
· 6jam yang lalu
Bull, btc sudah dimainkan seperti ini.
Lihat AsliBalas0
NeverVoteOnDAO
· 7jam yang lalu
Bangun tidur baru datang untuk memberikan suara
Lihat AsliBalas0
ThreeHornBlasts
· 7jam yang lalu
masih dunia kripto yang menghidupkan
Lihat AsliBalas0
MEVSandwichVictim
· 7jam yang lalu
Just waiting to play people for suckers.
Lihat AsliBalas0
FarmHopper
· 7jam yang lalu
Just this? Mesin pemotong baru untuk suckers di dunia kripto datang.
Strategi pertumbuhan ekosistem BTCFi: Bagaimana Core, BOB, dan Corn menarik aset BTC
Analisis Faktor Kunci di Balik Pertumbuhan Ekosistem BTCFi
Seiring dengan evolusi berkelanjutan dari narasi BTCFi, likuiditas on-chain dari aset Bitcoin menjadi fokus perhatian berbagai ekosistem dan protokol. BTC sedang bertransformasi dari alat penyimpanan nilai statis menjadi aset yang dapat berpartisipasi dalam lebih banyak skenario pendapatan on-chain, meningkatkan potensi aplikasinya dalam ekosistem DeFi secara keseluruhan.
Core, BOB, dan Corn adalah kasus pertumbuhan representatif di bidang BTCFi untuk paruh kedua tahun ini: Core berfokus pada aset LST BTC berukuran besar selama periode pertumbuhan; Corn bekerja sama dengan Pendle untuk meluncurkan permainan derivatif poin untuk dengan cepat merebut pasar tambahan; BOB menarik likuiditas melalui layanan staking likuid dan memperkaya ekosistem. Serangkaian langkah di seluruh ekosistem yang berfokus pada "penghasilan" telah sangat mengaktifkan likuiditas aset BTC. Di masa depan, seiring dengan pelepasan likuiditas BTC secara bertahap, skala penempatan on-chain aset di ekosistem BTCFi masih memiliki potensi pertumbuhan yang sangat besar.
1. Latar Belakang
1.1 BTC aset jalur aliran di blockchain
Arah aliran BTC dan aset terkait di rantai dapat dibagi menjadi tiga lapisan berikut:
1.2 BTC kondisi pasar aset
Melihat situasi penerbitan aset yang dipatok BTC di tiga jaringan utama yaitu Ethereum, Arbitrum, dan BNB, penerbitan BTC yang dikelola secara terpusat masih mendominasi sebagian besar pangsa pasar, di mana WBTC dan BTCB secara keseluruhan menyumbang lebih dari 75% dari volume sirkulasi aset yang dipatok BTC. Selain itu, LBTC dan SolvBTC.BBN dan LST BTC lainnya telah tumbuh pesat dalam beberapa bulan terakhir di bawah dorongan narasi staking BTC (re), menjadi kekuatan baru yang muncul di pasar aset yang dipatok BTC.
Saat ini, total pasar BTC LST sekitar 25,1K BTC, dengan dua protokol, Lombard dan Solv Protocol, menguasai lebih dari 70% pangsa pasar. Penyerapan dan penerbitan BTC LST secara langsung mempengaruhi likuiditas dan akumulasi aset BTC di setiap rantai. Di antaranya, pengaruh Solv terhadap TVL di setiap rantai sangat signifikan, membawa masuk bersih masing-masing $309,7M dan $177,8M ke Core dan Scroll, secara signifikan meningkatkan skala aset di kedua rantai ini.
2. Strategi Penumpukan Aset Ekosistem BTCFi
2.1 Core: Berfokus pada aset tambahan dan insentif token untuk mendorong pertumbuhan ekosistem.
Core adalah solusi ekspansi L1 yang didorong oleh BTC, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan pendapatan pasif melalui staking Bitcoin yang tidak dikelola. Saat ini, TVL Core telah mencapai $591,5 juta, dengan pertumbuhan naik 4757,9% dalam enam bulan, menjadikannya blockchain peringkat ke-16 dalam TVL.
Pertumbuhan TVL Inti terutama didorong oleh faktor-faktor berikut:
Strategi spesifik mencakup:
2.2 Jagung: cara permainan derivatif poin yang efisien menarik likuiditas pasar BTC LST
Corn adalah jaringan ETH L2 yang baru diluncurkan, menggunakan tokenisasi campuran dari Bitcoin (BTCN) sebagai biaya gas dan alat insentif ekonomi. Saat ini, Corn belum meluncurkan mainnet, tetapi telah secara efektif menyerap dana sebesar $425.8M melalui kegiatan setoran yang diluncurkan bersama banyak pihak.
Strategi pertumbuhan Corn utama mencakup:
2.3 BOB:jembatan aman dan ekosistem yang kuat membantu pengumpulan aset
BOB adalah jaringan Layer2 hybrid inovatif yang menggabungkan keunggulan Bitcoin dan Ethereum. Saat ini, total TVL BOB mencapai $65.7M, dengan komposisi aset yang sebagian besar berasal dari $WBTC.
Strategi pertumbuhan BOB mencakup:
3. Ringkasan
Melalui pengamatan terhadap tiga kekuatan baru dalam ekosistem BTC, yaitu Core, BOB, dan Corn, dapat dilihat perbedaan strategi dalam penempatan aset antar jaringan. Kunci untuk mencapai penempatan dana ekosistem terletak pada penghubungan dan insentif untuk aset yang terikat pada pertumbuhan volume besar, serta membentuk strategi penghasilan yang dapat dikombinasikan melalui berbagai aplikasi DeFi dan menyediakan ekspektasi insentif yang beragam. Efek kolaboratif akan mendorong aktivitas dan likuiditas aset yang terikat BTC di berbagai rantai.
Saat ini, nilai total terkunci (TVL) aset yang dipatok BTC di jaringan ekspansi L2 dan sidechain sekitar 1,6 miliar dolar AS, hanya mencakup 0,14% dari total nilai pasar BTC. Dengan pelepasan likuiditas BTC secara bertahap di masa depan, skala akumulasi aset BTC di berbagai rantai serta skenario aplikasi ekosistem BTCFi masih memiliki potensi kenaikan yang besar.