Kerangka Manajemen Risiko Keuangan Desentralisasi: Perlindungan Komprehensif Sebelum, Selama, dan Sesudah

Keuangan Desentralisasi ( DeFi ) adalah salah satu bidang aplikasi penting dari teknologi blockchain, yang mewujudkan versi desentralisasi dari layanan keuangan tradisional melalui kontrak pintar. Namun, karena sifatnya yang berjalan otomatis dan tanpa pengelolaan pusat, protokol DeFi menghadapi tantangan risiko yang unik. Artikel ini akan membahas jenis-jenis risiko utama dalam DeFi dan mengusulkan kerangka manajemen risiko yang komprehensif.

Keuangan Desentralisasi sebagai produk perpaduan antara keuangan dan teknologi, terutama menghadapi beberapa jenis risiko berikut:

1. Risiko kode: mencakup kerentanan kode di berbagai lapisan seperti blockchain dasar, kontrak pintar, dan perangkat lunak dompet. Sejarah telah mencatat beberapa kejadian keamanan yang disebabkan oleh cacat kode.

2. Risiko Bisnis: Bersumber dari celah logika dalam desain protokol, yang dapat dimanfaatkan oleh penyerang untuk arbitrase atau manipulasi. Risiko semacam ini dapat merugikan proyek, tetapi juga dapat membantu dalam beberapa kasus untuk mengidentifikasi cacat desain.

3. Risiko Volatilitas Pasar: Dalam kondisi pasar yang ekstrem, protokol DeFi mungkin tidak dapat mengatasi dengan efektif, mengakibatkan risiko sistemik.

4. Risiko oracle: Sebagai infrastruktur dasar yang penting dalam Keuangan Desentralisasi, keamanan oracle secara langsung mempengaruhi seluruh ekosistem. Desentralisasi adalah tren yang harus dihadapi dalam perkembangan oracle di masa depan.

5. "Perwakilan Teknologi" risiko: Pengguna biasa yang menggunakan alat interaksi yang dikembangkan pihak ketiga mungkin memperkenalkan risiko tambahan.

Untuk mengatasi risiko ini, kami mengusulkan kerangka manajemen risiko DeFi yang dibagi menjadi tiga tahap: pra, selama, dan pasca.

Tahap Pra-Implementasi: Fokus pada verifikasi formal yang ketat terhadap kontrak pintar. Ini termasuk analisis mendetail tentang metode, sumber daya, dan batasan instruksi yang digunakan dalam kontrak, serta interaksi di antara mereka. Proses ini lebih mendekati pembuktian matematis daripada pengujian perangkat lunak tradisional.

Tahap di tengah: mencakup perancangan mekanisme penghentian dan mekanisme pemicu yang tidak biasa. Kontrak harus dapat mengenali dan mengintervensi potensi perilaku serangan, termasuk penghentian otomatis dan penghentian yang dipicu oleh tata kelola. Pada saat yang sama, melalui mekanisme pemicu yang tidak biasa untuk menyesuaikan parameter manajemen risiko secara dinamis.

Tahap pasca: mencakup berbagai aspek. Pertama, memperbaiki kerentanan kode melalui pemerintahan di blockchain. Kedua, jika aset pemerintahan itu sendiri diserang, mungkin perlu dilakukan pemisahan kontrak. Selain itu, risiko dapat disebarkan melalui mekanisme asuransi dan memanfaatkan data di blockchain untuk melacak kerugian.

Kerangka ini menekankan pentingnya verifikasi formal, kontrol risiko otomatis, dan mekanisme pemerintahan yang fleksibel. Seiring dengan perkembangan industri Keuangan Desentralisasi, kita perlu terus memperbarui konsep manajemen risiko, memperkenalkan pemikiran dan teknologi baru untuk beradaptasi dengan bidang yang cepat berubah ini. Hanya dengan dibangun di atas dasar keamanan yang ketat, Keuangan Desentralisasi dapat mencapai perkembangan yang berkelanjutan dalam jangka panjang.