Prospek Industri Web3 Tahun 2024

Pada tahun 2023, berbagai jalur Web3 telah mencapai kemajuan baru. Sebagai peserta industri, kami telah menganalisis dan memprediksi tren pengembangan Web3 untuk tahun 2024.

Teknologi ZK

Teknologi ZK pada tahun 2023 semakin diperluas dari skenario peningkatan kapasitas, lintas rantai, dan lainnya ke lebih banyak skenario aplikasi, dan semakin terdiversifikasi menjadi jalur yang berbeda.

zkEVM

zkEVM telah membuat kemajuan dalam beberapa aspek seperti type0, type1, dan type2. Tipe0 sepenuhnya setara dengan Ethereum, tetapi menghadapi tantangan teknis seperti kecepatan pemblokiran dan verifikasi status; type1 telah melakukan perbaikan dan kompromi berdasarkan EVM, saat ini pengalaman aplikasi keseluruhan dan kompatibilitas opcode yang paling menonjol; type2 telah lebih awal meluncurkan mainnet, dalam mencari ekosistem pengembangan aplikasi yang sesuai.

zkVM

Di bidang zkVM, jalur teknologi utama saat ini adalah zkWASM, arsitekturnya lebih dapat diperluas, dengan arah aplikasi bekerja sama dengan bursa untuk membuat DEX berkinerja tinggi. Proyek utama termasuk Delphinus Labs, ICME, wasm0, dan lain-lain.

Arah arsitektur RISC V terutama dieksplorasi oleh RISC0, yang lebih ramah terhadap bahasa frontend dan perangkat keras backend, tetapi menghadapi masalah efisiensi dan waktu pembuktian. Skenario aplikasi semakin berkembang, seperti mensimulasikan lingkungan eksekusi Ethereum Reth, lingkungan operasi FHE, Bitcoin Rollup, dan lain-lain.

ZK Mining

Bidang ZK Mining, efisiensi GPU dan FPGA saat ini serupa, tetapi harga GPU lebih mahal, FPGA lebih seperti verifikasi prototipe, dan skenario ASIC mungkin akan semakin terpisah, seperti chip ASIC untuk tujuan khusus, permintaan FHE yang baru, dll. Prover DAO jelas meningkat, daya komputasi adalah kekuatan kompetitif inti.

ZK Middleware

Middleware ZK mencakup zkBridge, zkPoS, ZK Coprocessor, zkML, dan skenario komputasi terpercaya ZK yang dapat diverifikasi. Skenario ZK Coprocessor cukup jelas, sebagian besar proyek sudah berada di tahap testnet; jalur zkML masih cukup populer, kemajuan proyek dan persaingan mulai menunjukkan perbedaan. Juga muncul jalur baru berbagi bukti ZK.

MEV

• Tahap awal rantai pasokan perdagangan, yaitu tahap niat, patut diperhatikan.
• Solusi LVR dan perbaikan desain dan infrastruktur DEX generasi berikutnya akan meningkat
• Jika kolam lelang/kolam perdagangan pribadi dapat beroperasi secara efektif, itu akan sangat meningkatkan rantai pasokan perdagangan.
• Perkembangan FHE, MPC, dan ZKPs patut diperhatikan
• Akhir lintasan mungkin tanpa izin, untuk mencapai pasar yang paling kompetitif
• Rantai pasokan MEV akan mengalami perubahan dalam aspek APS, eksekusi dokumen, PEPC, dan lainnya.

OFA

Lelang pesanan gagal ( OFA ) muncul pada tahun 2023. Transaksi bernilai tinggi akan mengalir ke OFA daripada kolam perdagangan publik, memberikan nilai kembali kepada pengguna. Dari lelang RFQ hingga agregator ruang blok, ada berbagai solusi OFA yang memenuhi kebutuhan yang berbeda. Diperkirakan lebih banyak transaksi ETH di masa depan akan dilakukan melalui OFA.

Blockbuilder

Saat ini pasar builder terfokus pada beberapa perusahaan, sebagian adalah perusahaan perdagangan frekuensi tinggi. Seiring dengan berkurangnya volume arbitrase CEX/DEX, keunggulan perdagangan frekuensi tinggi mungkin akan berkurang.

Relay

Pasar relay menghadapi dua masalah: konsentrasi pasar yang tinggi dan kurangnya mekanisme insentif. Di masa depan, mungkin kita akan melihat perkembangan dan implementasi relay yang optimis dengan cepat, serta usulan insentif untuk relay.

Abstraksi Akun(AA)

Jalur AA terutama dibagi menjadi dua kategori: dompet kontrak pintar dan layanan modular.

Dalam hal dompet kontrak pintar, hanya mengandalkan fungsi untuk mendapatkan lalu lintas semakin sulit, pabrik dompet layak diperhatikan.

Dalam hal layanan modular, Bundler dan Paymaster telah menjadi layanan standar.

Tren saat ini termasuk:

• Infrastruktur telah selesai dibangun, jumlah pengguna mulai tumbuh dengan cepat
• Pengembangan AA L2 lebih baik daripada L1
• Dukungan DApp terhadap AA masih kurang, implementasi akun lintas rantai masih ada masalah
• Mempool pribadi mungkin terintegrasi dengan MEV dan intent, mengoptimalkan pengalaman pengguna

Niat

Intents berkembang pesat, menghadapi masalah seperti penipuan solver dan kepercayaan aliran pesanan, tetapi ada solusi yang layak.

Intents perlu mempertimbangkan aliran pesanan dan mendapatkan pertanyaan pengguna, cocok untuk dikombinasikan dengan arsitektur MEV dan AA. Builder dan Searcher cocok untuk berperan sebagai pencocok dan pemecah.

Bot Telegram mungkin berevolusi ke arah Intent, memiliki kekuatan tawar yang besar terhadap builder dan SUAVE dalam alur pesanan.

Ketersediaan Data(DA)

Peserta di jalur DA tidak banyak, selain Ethereum, terutama termasuk Celestia, Eigenlayer, dan Avail. Efek kepala sangat terlihat, dapat diperiksa dari aspek keamanan, kustomisasi, biaya, dan lain-lain.

Proyek Rollup besar cenderung memilih Ethereum sebagai lapisan DA. Klien proyek DA lainnya terutama berasal dari ekosistem Cosmos, proyek RaaS, dan sebagainya. EigenDA memiliki posisi yang khusus, mungkin akan menarik beberapa klien menengah. Ada juga proyek yang ditujukan untuk skenario tertentu seperti DA Bitcoin.

Kerangka Rollup dan RaaS

Pasar rollup pada dasarnya sudah jenuh, dengan lebih dari 30 proyek RaaS yang didukung VC dan penyedia infrastruktur yang masuk. Perlu memperhatikan kasus sukses RaaS dan solusi interoperabilitas yang efektif.

Beberapa kerangka L2/L3 ( seperti OP Stacks ) mendapatkan banyak dana publik dan adopsi pengembang.

Aplikasi tertentu seperti DePIN dapat menggunakan rollup Ethereum melalui lingkungan eksekusi yang disesuaikan.

Teknologi baru seperti Risc0 Zeth dapat mengubah cara verifikasi rollup; FHE rollup yang menggabungkan ZKP dan MPC dapat menyediakan DeFi privasi yang umum.

Cosmos

Cosmos Hub akan terus memperkuat posisi ekosistem:

• Beberapa validator aman (PSS) menyediakan keamanan berbagi lintas rantai yang lebih fleksibel
• Rencana untuk mengaktifkan multi-hop IBC untuk meningkatkan pengalaman pengguna
• Menambahkan fitur Megablocks dan Atomic IBC untuk menyediakan transaksi lintas rantai yang atomik
• Membentuk pasar MEV yang terintegrasi, mirip dengan shared sequencer ekosistem Ethereum, SUAVE

Pengembangan aplikasi rantai ekosistem Cosmos terpengaruh oleh L2 dan mengalami perlambatan, tetapi kerangka dasar yang sangat dapat disesuaikan masih memiliki keunggulan.

Keamanan

Proyek jalur aman mencakup beberapa aspek:

• Deteksi dan拦截 di atas rantai
• Alat pelacakan on-chain
• Layanan audit manual dan bounty
• Alat lingkungan pengembangan
• Berbagai metode teknis aplikasi ( seperti pengujian fuzz )

Setiap alat cocok untuk mendeteksi kategori kerentanan tertentu, tetapi sulit untuk sepenuhnya menggantikan audit lengkap.

Proyek dapat diperiksa dari dimensi kecepatan pemeliharaan dan pembaruan, ukuran basis data kerentanan, media, dan kebutuhan nyata.

AI

Arah kombinasi Crypto dan AI meliputi:

• Infrastruktur dasar kekuatan komputasi
• Pelatihan berdasarkan sumber data tertentu
• Alat obrolan
• Platform Label Data

Proyek daya komputasi dasar memiliki inovasi masing-masing, tetapi umumnya masih awal, perlu mempertimbangkan ekspansi bisnis di masa depan.

Platform label data perlu berfokus pada pengambilan pesanan data bernilai tinggi.

Kami lebih fokus pada ZKML, proyek dengan keunggulan data di bidang crypto vertikal, atau produk to C yang terintegrasi erat dengan AI.

DeFi

Perubahan 2023:

• Investor membutuhkan produk dengan tingkat pengembalian nyata, seperti dari LSDfi atau RWA
• Peluang DEX meningkat, terutama aplikasi berkinerja tinggi di L2
• Proyek yang dapat memberikan keuntungan Web3 bagi pengguna non-kripto memiliki peluang besar

Biaya yang dihasilkan oleh DEX permanen ( seperti dYdX, GMX, Drift, Jupiter ) adalah yang tertinggi.

Staking likuiditas terus tumbuh, adalah jalur DeFi terbesar, dengan TVL sebesar 20 miliar dolar.

Permainan dan Hiburan

Klasifikasi Studio Permainan:

• Permainan Santai: Pembelian dengan biaya rendah, menarik pengguna melalui permainan kecil
• Permainan besar: Fokus pada permainan PC, waktu pengembangan yang lama, biaya tinggi
• Santai/mid core: kartu, pertahanan menara, permainan strategi, biaya pengembangan sedang
• IP Building: Berbasis game, menggabungkan bentuk media lainnya
• Permainan fitur AI: Berbasis AI, inovatif tetapi implementasinya masih perlu diamati

Kualitas keseluruhan permainan dan profesionalisme tim telah meningkat secara signifikan dibandingkan periode sebelumnya. Perhatian:

• Studio matang memasuki web3
• Pendiri multifaset yang memiliki kemampuan belajar yang kuat dan peka terhadap crypto
• Potensi UGC, terutama tim yang memiliki sumber daya kreator web2

Proyek UA game berfokus pada pembangunan profil pengguna, menghadapi tantangan retensi. Platform penerbitan game perlu mengandalkan produk game inti untuk menarik pengguna.

Interaksi Pengguna/Fans

Utama melibatkan industri hiburan, acara olahraga, dan perfilman, dibagi menjadi dua bentuk yaitu operasi langsung oleh pihak IP dan kerjasama lisensi IP. Platform yang memiliki basis komunitas sendiri lebih mudah untuk sukses. Fokus pada proyek dengan nilai IP tinggi, tumpang tindih antara kelompok pengguna dan permainan/betting, serta kerjasama langsung dengan IP.

Layanan Institusi

Sub-lap utama:

• Layanan Perdagangan/Brokerage
• Manajemen Aset
• Bank/Pembayaran
• Layanan lain ( seperti penyediaan teknologi perdagangan )

Tren:

• Pertumbuhan Stabil
• Penguatan pembangunan kepatuhan
• Pembagian tanggung jawab penyedia layanan jelas
• Pangsa pasar layanan PB diperkirakan akan meningkat
• Aplikasi ETF membawa perubahan pada pola pasar
• Eropa adalah kawasan panas, pasar baru memiliki potensi

Bitcoin

Pembangunan di atas rantai Bitcoin perlu menggunakan pendekatan yang berbeda. Hal yang perlu diperhatikan:

• Aset Taproot, Rollup, Jaringan Lightning
• Rute teknologi baru seperti Statechain

Side Chain

Teknologi sidechain seperti Stacks telah lama mendominasi narasi utama, tetapi mungkin akan ditantang oleh jalur teknologi baru.

Layer2

Perbedaan utama proyek Layer2 Bitcoin saat ini terletak pada pemilihan tumpukan teknologi, seperti lapisan eksekusi, lapisan DA, abstraksi akun, dan lain-lain.

Verifikasi Klien

Teknologi seperti RGB dan Taproot Assets dapat mewujudkan penerbitan dan perdagangan aset dengan jejak on-chain yang minimal.

Jaringan Lightning

Lightning Labs berencana untuk meluncurkan aset seperti stablecoin di Taproot Assets. Produk hasil asli seperti LSP patut ditunggu.

Kelas BRC20

Perlu memperhatikan infrastruktur dasar seperti indexer dan jenis aset baru ( seperti ARC20), tetapi perhatikan risiko implementasi teknis.

DLC

Seiring perluasan pembangunan ekosistem, penerapan teknologi DLC mungkin akan umum, terutama setelah bekerja sama dengan oracle. Perhatikan risiko sentralisasi selama proses implementasi.

DePIN

DePIN mudah untuk meningkatkan volume di pasar bullish, dapat mengubah pengguna tradisional. Elemen kunci:

1. Mekanisme desentralisasi adalah inti
2. Waktu peluncuran sangat penting
3. Fundamental industri menentukan keberhasilan dan kegagalan

Kategori:

• Perangkat keras penggunaan tinggi ToC: dapat membawa perubahan revolusioner
• Perbaikan perangkat keras: perlu memecahkan hambatan teknologi dan bisnis
• Mesin pertambangan khusus: kemungkinan pengembalian jangka pendek, nilai jangka panjang diragukan