Analisis Industri Blockchain November 2024

Pada November 2024, industri blockchain menyambut pasar bull yang telah lama ditunggu-tunggu. Harga Bitcoin terus merangkak naik, mendekati ambang $100,000, dengan nilai pasar yang melebihi perak dan aset tradisional utama lainnya. Ethereum juga mengalami rebound yang kuat, dan pasar altcoin menunjukkan performa yang cerah. Sementara Bitcoin Layer 2 terus tumbuh dengan kuat, Ethereum Layer 2 menghadapi persaingan yang semakin ketat, dengan pertumbuhan yang relatif moderat.

Tinjauan Pasar

Pasar cryptocurrency mencetak rekor tertinggi baru pada bulan November. Bitcoin melonjak dari 69,386 dolar AS menjadi 96,427 dolar AS, dengan kenaikan sebesar 39,0%. Ethereum mengikuti dengan kenaikan dari 2,511 dolar AS menjadi 3,711 dolar AS, dengan kenaikan sebesar 47,8%. Kinerja luar biasa Bitcoin membuat nilai pasarnya melampaui perak dan Saudi Aramco, setelah mendekati batas 100,000 dolar AS pada 23 November, tetap berada di posisi ketujuh aset global.

Hasil pemilihan presiden AS menjadi katalis pertumbuhan pasar kripto, yang mungkin memiliki dampak mendalam pada legislasi dan regulasi cryptocurrency. Pasar merespons dengan positif, terutama terlihat dalam kinerja segmen-segmen populer seperti memecoins, proyek kecerdasan buatan terdesentralisasi (deAI), dan sains terdesentralisasi (DeSci).

Pasar keuangan yang lebih luas juga menunjukkan kinerja yang kuat. Sektor keuangan memimpin pasar saham di bawah ekspektasi reformasi pajak di Amerika Serikat dan pelonggaran regulasi. Namun, pasar internasional mengalami sedikit volatilitas, dengan yuan tertekan di tengah kekhawatiran tentang kemungkinan kenaikan tarif di Amerika Serikat, sementara harga emas turun seiring meredanya ketidakpastian terkait pemilihan.

Lapisan 1

Pada bulan November 2024, total kapitalisasi pasar blockchain melonjak 41,1% menjadi 2,8 triliun dolar. Meskipun Bitcoin mempertahankan dominasi dengan pangsa 68,1%, ini menurun dari 70,1% pada bulan Oktober, karena altcoin juga menunjukkan kinerja yang kuat bulan ini. Ethereum membalikkan tren penurunan dengan pangsa pasar mencapai 15,9%, sementara Solana melampaui BNB Chain dengan pangsa 4,0%.

Di tengah latar belakang harga Bitcoin yang terus mencetak rekor, altcoin menunjukkan performa yang luar biasa. Stellar (XLM) memimpin dengan kenaikan 466,8%, diikuti oleh Hedera (HBAR) yang naik 269,7%, Cardano (ADA) naik 201,5%, dan Polkadot (DOT) naik 130,7%. Lonjakan Stellar secara signifikan mencerminkan meningkatnya perhatian pasar terhadap infrastruktur remittance lintas batas dan kemampuan CBDC-nya, yang mungkin dipengaruhi oleh harapan kejelasan kerangka regulasi setelah pemilihan presiden Amerika Serikat.

TVL di bidang DeFi meningkat 43,0% menjadi 90,8 miliar USD pada bulan November. Ethereum memimpin pertumbuhan dengan peningkatan 61,6%, diikuti oleh Tron dan Solana yang menempati posisi kedua dan ketiga. Meskipun sebagian besar rantai yang berada di peringkat 15 teratas berdasarkan TVL mengalami pertumbuhan, Polygon turun 5,9% karena terjadi aliran dana keluar setelah pemilihan presiden AS berakhir. Tren penurunan TON sejak bulan Oktober terus berlanjut, yang disebabkan oleh melemahnya momentum permainan Telegram dan aktivitas Meme.

Teknologi Move pada blockchain terus menunjukkan momentum perkembangan yang kuat. Sui mencetak rekor baru dalam harga token dan kapitalisasi pasar, sekaligus menjalin kerjasama strategis dengan lembaga keuangan terkemuka. Aptos mendorong pertumbuhan aktivitas on-chain melalui platform peluncuran Meme-nya, Emojicoin. Sementara Movement akan segera meluncurkan mainnet, data dari testnet sangat mengesankan: sudah ada lebih dari 6,6 juta akun dan 153 juta transaksi.

Stablecoin tetap menjadi salah satu sektor yang berada di pusat perhatian. USDS sebagai stablecoin DeFi asli utama pertama kali diluncurkan di Solana, sementara dilaporkan bahwa sebuah perusahaan akan segera mendapatkan persetujuan dari New York Department of Financial Services (NYDFS) untuk stablecoin-nya. Dengan meningkatnya pengaruh stablecoin, industri memperhatikan apakah beberapa perusahaan akan meluncurkan blockchain mereka sendiri. CEO sebuah perusahaan stablecoin mencuit bahwa perusahaannya akan tetap netral dan tidak akan meluncurkan blockchain mereka sendiri, menanggapi kekhawatiran industri.

Bitcoin Layer 2 dan Sidechain

Pada bulan November 2024, Layer 2 dan sidechain Bitcoin mengalami pertumbuhan yang signifikan, dengan total TVL mencapai 2,4 miliar USD, meningkat 34,6% dibandingkan bulan Oktober. Persaingan antara platform utama untuk likuiditas Bitcoin semakin meningkat.

Core memperkuat posisi kepemimpinannya di pasar, dengan TVL meningkat 55,7% menjadi 890 juta USD, dan pangsa pasar diperluas menjadi 37,4%. Pertumbuhan ini berkat peningkatan Fusion pada bulan November, yang memperkenalkan staking ganda dan staking likuiditas Bitcoin (LstBTC), memungkinkan pengguna untuk mendapatkan imbal hasil lebih tinggi sambil mempertahankan likuiditas di platform BTCfi Core.

Bitlayer mempertahankan posisi kedua dengan TVL sebesar 580 juta USD, tetapi pangsa pasar turun menjadi 24,4%. BSquared terus tumbuh, dengan pertumbuhan bulanan sebesar 53,1% menjadi TVL sebesar 260 juta USD, melompat ke posisi ketiga, sementara Rootstock berada di posisi keempat dengan TVL sebesar 240 juta USD.

Di tingkat proyek BTCfi, Pell Network menjadi pemimpin dengan TVL sebesar 400 juta USD, diikuti oleh Avalon Finance (Bitlayer dan Core) dan DeSyn (Bitlayer) yang menunjukkan performa kuat di beberapa rantai, masing-masing memiliki TVL lebih dari 200 juta USD.

Ethereum Layer 2

Pada November 2024, total TVL (bagian jembatan standar) dari solusi Layer 2 Ethereum mencapai $27,5 miliar, meningkat 2,0% dibandingkan Oktober, terus tertinggal dari tingkat pertumbuhan solusi ekspansi Bitcoin.

Arbitrum One mempertahankan posisinya sebagai pemimpin, dengan TVL mencapai 11,3 miliar dolar AS dan pangsa pasar sebesar 41,0%, sementara Base melampaui Optimism untuk merebut posisi kedua, dengan TVL mencapai 5,1 miliar dolar AS dan pangsa 18,6%, berkat lonjakan aktivitas yang dibawa oleh platform penyebaran meme sosial Clanker berbasis Farcaster dan platform penciptaan serta penyebaran agen AI Virtuals Protocol. Sementara itu, pangsa pasar Optimism turun menjadi 17,3%.

TVL Starknet meningkat 5,1%, melampaui Blast dan menduduki posisi keempat, sementara Blast terus mengalami penurunan, turun 14,5%. Pertumbuhan Starknet didorong oleh staking STRK yang diluncurkan pada 26 November dan komitmen CEO untuk secara signifikan meningkatkan kinerja di kuartal berikutnya. Sementara itu, World Chain menunjukkan performa yang luar biasa, dengan TVL meningkat 131,4% menjadi 570 juta dolar.

Pada bulan November, di tengah tekanan opini publik, Yayasan Ethereum memperkuat transparansi keuangan dengan merilis laporan 2024, sambil menguraikan nilai-nilai inti dan strategi pendanaan. Vitalik Buterin menekankan perkembangan masa depan Ethereum, termasuk penerapan DAS untuk meningkatkan skalabilitas Layer 2, serta perbaikan infrastruktur untuk mendukung aplikasi yang beragam dari ENS hingga pembayaran konsumen.

Blockchain Game Public Chain

Pada bulan November, jumlah permainan blockchain yang aktif meningkat 4,6% menjadi 1.696, dengan BNB Chain, Polygon, dan Ethereum tetap memimpin pasar dalam distribusi permainan, dengan pangsa masing-masing sebesar 20,9%, 15,4%, dan 13,4%.

Polaris pengguna mengalami perubahan baru, di mana opBNB, Ronin, dan Nebula (SKALE) masing-masing memimpin dengan rata-rata 1,8 juta, 900 ribu, dan 400 ribu pengguna aktif harian (DAU). DAU opBNB meningkat 46,1%, berkat dorongan dari SERAPH: In The Darkness dan MEET48, serta beberapa permainan yang bermigrasi dari rantai BNB ke opBNB. Sementara itu, Ronin menunjukkan pemulihan yang kuat dengan peluncuran permainan baru Fableborne dan pertumbuhan kembali Lumiterra.

Game berbasis Telegram menunjukkan hasil yang campur aduk. Meskipun ekosistem TON menghadapi tantangan, DAU turun 41,9% menjadi 116.400, tetapi Sui justru mengalami pertumbuhan, dengan DAU naik 23,1% menjadi 233.300, yang terutama berkat keberhasilan BIRDS dan indikator retensi pengguna yang signifikan.

Situasi Pendanaan

Pada November 2024, bidang Blockchain mencatat 12 peristiwa pendanaan dengan total jumlah sebesar 7,980 juta USD, turun 23,3% dibandingkan Oktober, merupakan angka bulanan terendah sejak Agustus. Di antara lima peristiwa, jumlah pendanaan spesifik tidak diungkapkan.

Zero Gravity Labs (0G Labs) menjadi penerima pembiayaan terbesar bulan ini, mengumumkan mendapatkan pendanaan putaran benih sebesar 40 juta dolar dan komitmen pembelian token sebesar 250 juta dolar. Perusahaan ini telah beralih dari posisi awal sebagai penyedia blockchain modular menjadi perusahaan startup AI kripto, mengembangkan sistem operasi AI terdesentralisasi (dAIOS) untuk membangun aplikasi AI di atas blockchain.

Beberapa blockchain Layer 1 mendapatkan pendanaan bulan ini, termasuk Cytonic, Pharos, Talus Network, EtraPay, dan Datalayer. Perlu dicatat bahwa penyedia layanan blockchain terkelola AvaCloud yang dibangun oleh Ava Labs telah mengakuisisi EtraPay, mendapatkan tim yang terdiri dari para ahli teknologi privasi terkenal serta standar token kripto inovatif Encrypted ERC (eERC).

Ekosistem Layer 2 terus mempertahankan tingkat investasi yang aktif, enam proyek mendapatkan putaran pendanaan baru, termasuk Bitfinity dan Lnfi Network untuk Layer 2 Bitcoin, Heurist dan Corn untuk Layer 2 Ethereum, serta proyek Layer 2 lainnya Akave dan AgentLayer.