Potensi Pengembangan Industri Aset Digital Hong Kong Sangat Besar

Setelah Amerika Serikat menyetujui ETF Bitcoin spot, China Asset Management (Hong Kong) mengumumkan bahwa ETF Bitcoin dan ETF Ether-nya telah mendapat persetujuan dari Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong, dan akan diluncurkan pada 29 April 2024, serta terdaftar di bursa saham Hong Kong pada 30 April. Ini menandai Hong Kong sebagai wilayah kedua di dunia setelah Amerika Serikat yang menyetujui produk semacam ini. Investor individu juga dapat berpartisipasi dalam investasi aset digital melalui pembelian ETF ini.

Hua Xia Fund (Hong Kong) telah menambahkan bisnis pengelolaan aset digital di atas dasar bisnis manajemen aset tradisional, menjadi lembaga pertama yang mendapatkan persetujuan semacam itu di antara perusahaan dana terkemuka di Cina yang memiliki anak perusahaan di Hong Kong. Melalui wawancara dengan Zhu Haokang, kepala pengelolaan aset digital dan kepala pengelolaan kekayaan keluarga perusahaan tersebut, kita dapat memahami kemajuan terbaru Hong Kong di bidang aset digital.

Zhu Haokang menyatakan bahwa sejak pemerintah Hong Kong mengeluarkan deklarasi kebijakan terkait pada Oktober 2022, Hong Kong sedang berusaha untuk menjadi pusat Web3.0 global. Pada Maret tahun ini, Otoritas Moneter Hong Kong meluncurkan tiga proyek sandbox inovatif yang mencakup mata uang digital bank sentral, stablecoin, dan fase kedua dari program pilot dolar digital. Peluncuran ETF spot Bitcoin dan Ethereum yang akan datang menunjukkan dukungan pemerintah Hong Kong terhadap perkembangan kepatuhan ekosistem aset kripto. Huaxia Hong Kong secara aktif meneliti industri aset kripto, terutama inovasi produk seperti tokenisasi aset dunia nyata dan ETF spot Bitcoin/Ethereum, serta berpartisipasi dalam sandbox eksperimental Otoritas Moneter. Dia percaya bahwa seiring teknologi Web3.0 diakui dalam inovasi keuangan, aset digital menjadi tak terpisahkan di pasar, dan potensi perkembangan industri aset digital Hong Kong sangat besar.

Dibandingkan dengan Amerika Serikat, pendekatan regulator Hong Kong memiliki perbedaan dan keunggulan yang signifikan. Hong Kong memungkinkan pembelian dengan uang tunai dan fisik, di mana para pedagang dapat langsung menggunakan Bitcoin atau Ethereum untuk membeli atau menebus saham ETF, sedangkan Amerika hanya mengizinkan transaksi tunai. Meskipun saat ini pasar ETF Bitcoin spot di Amerika memiliki skala yang lebih besar, Hong Kong sebagai salah satu daerah pertama yang menyetujui ETF Ethereum spot dan memungkinkan partisipasi ritel mungkin memiliki keunggulan yang lebih besar.

Hong Kong menerapkan kerangka regulasi dan lisensi yang ketat, menekankan kepatuhan terhadap standar anti pencucian uang dan mengenal pelanggan/token. Regulasi ini bertujuan untuk melindungi investor, termasuk penyimpanan aset yang aman, prosedur KYC/KYT yang rinci, pengawasan AML, dan langkah-langkah pendanaan teroris. Sebaliknya, regulasi terhadap platform perdagangan aset digital dan kustodian di Amerika Serikat masih belum memadai.

Saat ini, investor yang memenuhi syarat di Hong Kong, investor institusi, investor ritel, serta investor internasional yang memenuhi ketentuan dapat berinvestasi dalam ETF cryptocurrency. Investor dari daratan China sementara tidak dapat berinvestasi dalam ETF cryptocurrency di Hong Kong. Kualifikasi investasi yang spesifik dapat dikonsultasikan dengan pialang dan saluran penjualan, serta memperhatikan kemungkinan penyesuaian regulasi yang akan datang.

Zhu Haokang mengemukakan teori 3D aset digital, yaitu Defensive (pertahanan risiko), Diversification (diversifikasi portofolio), dan Decision (keputusan investasi). Ia menunjukkan bahwa Bitcoin sebagai mata uang digital terdesentralisasi berkinerja baik selama krisis keuangan, dapat mengurangi risiko sistemik dalam sistem keuangan tradisional. Dalam jangka panjang, Bitcoin memiliki korelasi yang lebih rendah dengan aset tradisional, yang menguntungkan untuk diversifikasi portofolio. Meskipun Bitcoin memiliki sifat spekulatif dan volatilitas jangka pendek, dalam jangka panjang, kinerjanya lebih baik dibandingkan dengan kategori aset utama lainnya.

Hua Xia Fund sebagai penerbit ETF terbesar di Cina, memiliki pengalaman manajemen aset selama 26 tahun, dan hingga akhir Maret 2024, ukuran pengelolaannya mencapai lebih dari 2,15 triliun RMB. Hua Xia Fund (Hong Kong) telah berdiri selama 16 tahun di Hong Kong, mengelola berbagai produk ETF terbesar di dunia atau Hong Kong. Tim ini memiliki pengalaman manajemen aset internasional yang kaya, dan memiliki keunggulan signifikan dalam operasi dan manajemen ETF.

Zhu Haokang menyatakan, mengamati bahwa ETF spot Bitcoin dari perusahaan manajemen aset terbesar di Amerika telah mencapai pertumbuhan signifikan dalam jangka pendek, yang mencerminkan potensi besar bagi investor tradisional untuk memasuki pasar aset digital. Sebagai salah satu perusahaan manajemen aset publik terbesar di China dan perusahaan dana China terkemuka di Hong Kong, Huaxia Fund (Hong Kong) sangat percaya pada masa depan inovasi aset digital dan perkembangan Web3.0 di Hong Kong.

Investor harus menyadari bahwa setiap investasi memiliki risiko, aset digital juga tidak terkecuali. Saat berinvestasi dalam aset digital atau produk ETF terkait, harus mempertimbangkan tujuan investasi pribadi, toleransi risiko, dan volatilitas pasar. Tingginya volatilitas pasar cryptocurrency berarti risiko tinggi dan imbal hasil tinggi berjalan beriringan.