Analisis Strategi Perdagangan Whale: Permainan Modal di Platform Hyperliquid

Belakangan ini, seiring dengan pemulihan pasar, beberapa tindakan dari pelaku besar di platform Hyperliquid kembali menarik perhatian pasar. Para pemain dengan dana besar yang dikenal sebagai "Whale" ini, memanfaatkan kekuatan finansial mereka yang kuat, strategi perdagangan unik, serta pemahaman yang tepat tentang pasar, telah menciptakan gelombang yang signifikan di dalam platform. Setiap langkah mereka tidak hanya mencerminkan emosi pasar, tetapi juga memberikan kita jendela untuk mengamati bagaimana trader teratas bermain.

Artikel ini akan menganalisis beberapa trader dengan gaya yang berbeda, membahas metode perdagangan mereka, preferensi risiko dan logika keberhasilan serta kegagalan mereka, berusaha mengungkapkan kode kekayaan di balik mereka, dan memikirkan pelajaran apa yang dapat diambil oleh investor biasa dari pengalaman ini.

Trader Jangka Pendek: Seni Penggerak Acara dan Leverage Tinggi "50x Brother"

Trader ini adalah orang berpengalaman di industri, yang mulai memposting konten terkait Bitcoin di media sosial sejak 2014, dan merupakan pendukung setia Bitcoin. Menariknya, ia memilih untuk menghilang dari media sosial pada tahun 2015, hingga kembali menarik perhatian pada Maret 2025 setelah meraih keuntungan lebih dari 9 juta USD dari short Bitcoin dengan leverage tinggi.

Gaya tradingnya ditandai dengan risiko tinggi dan imbal hasil tinggi, sering menggunakan leverage 50x, dengan kemampuan tajam dalam menangkap pergerakan pasar. Misalnya, pada 20 Maret 2025 menjelang keputusan suku bunga Federal Reserve, ia terlebih dahulu membuka posisi short saat harga BTC berada di 84,566 dolar, dan menutup posisi dengan profit 81,500 dolar setelah harga turun ke 82,000 dolar. Kemudian, ia membuka posisi long di 82,200 dolar, dan menutup posisi saat harga rebound ke 85,000 dolar, meraih keuntungan tambahan 921,000 dolar, dengan total mencapai 164% keuntungan.

Dia ahli dalam menangkap peristiwa yang dipicu dan peluang singkat, menunjukkan pandangan pasar yang unik. Selain memanfaatkan peristiwa besar seperti keputusan suku bunga Federal Reserve, dia juga dapat masuk dengan tegas saat pasar sangat panik. Ketika Ethereum jatuh ke sekitar 1500 dolar, saat pasar umumnya pesimis, dia memilih untuk membeli 3715 Ethereum seharga 5,5 juta dolar (harga rata-rata 1493,5 dolar), dan menjualnya pada harga 2502 dolar, meraih keuntungan 3,74 juta dolar.

Pada 12 Mei, hasil negosiasi perdagangan AS-China diumumkan, diperkirakan pasar akan mengalami fluktuasi. Dia membuka posisi short Bitcoin di harga 104.094 dolar, kemudian meraih keuntungan 1.18 juta dolar.

Hingga 13 Mei, ia telah memperoleh sekitar 2,82 juta dolar AS di Hyperliquid. Secara keseluruhan, operasinya tidak sering, hanya melakukan 3-4 kali operasi dalam dua bulan. Setiap kali operasi, ia dapat dengan tepat memprediksi tren jangka pendek, dan berani namun hati-hati. Namun, strategi berisiko tinggi ini tidak cocok untuk ditiru oleh pengguna biasa, dan ia sering kali mengalami kerugian saat beroperasi di beberapa koin kecil.

Legenda dan Kontroversi Bersamaan: Perburuan MEME Coin dan Operasi Dana Besar

Seorang trader terkenal lainnya mulai aktif di Hyperliquid sejak Maret 2025. Gaya operasinya cenderung pada periode yang lebih besar (beberapa hari), selain token utama, ia juga suka bertaruh pada token bertema MEME seperti TRUMP, Fartcoin, PEPE. Volatilitas tinggi dari token MEME tampaknya menjadi sumber utama keuntungannya.

Hingga 13 Mei, profit dari posisi long PEPE yang dimilikinya yang belum ditutup mencapai 23 juta dolar AS, jauh melebihi profit dari token utama lainnya.

Dalam penggunaan leverage, dia relatif konservatif, mengatur berbagai kali lipat leverage untuk volatilitas yang berbeda. Misalnya, posisi BTC diatur dengan leverage 40 kali, sedangkan PEPE hanya dibuka dengan leverage 10 kali.

Dia juga telah mendirikan gudang pengguna terbesar di Hyperliquid, namun berbeda dengan ketepatan operasi pribadi, gudang ini saat ini tidak menunjukkan kinerja yang baik. Pada harga $103,533 membuka posisi long BTC, hingga 13 Mei posisi tersebut mengalami kerugian sekitar 10%, sekitar $960,000. Selama sebulan terakhir, total imbal hasil gudang ini adalah -8%. Meskipun demikian, masih menarik simpanan sebesar $10 juta, di mana $9,2 juta adalah investasinya sendiri.

Secara keseluruhan, ia mencapai pendapatan sebesar 45 juta dolar di Hyperliquid. Strategi perdagangannya terutama berfokus pada posisi long, menangkap momen ketika pasar naik. Misalnya, ia membuka posisi long dengan leverage 40 kali ketika harga BTC mencapai 94.000 dolar, dan ketika harga naik di atas 100.000 dolar, keuntungan mengambang mencapai 5,4 juta dolar. Meskipun tingkat kemenangan perdagangannya tidak tinggi (sekitar 47%), dengan posisi besar dan leverage tinggi, ia masih dapat memperoleh keuntungan besar.

Trader ini dikenal di komunitas sebagai "legendary trader", tetapi kesuksesannya juga disertai dengan kontroversi. Beberapa orang menuduhnya memanfaatkan kepercayaan komunitas untuk mendapatkan keuntungan, seperti dengan mempromosikan koin Meme untuk menaikkan harga lalu menjualnya, seperti dalam insiden baby pepe yang naik dan jatuh pada tahun 2024. Namun, dia sendiri membantah tuduhan tersebut. Saat ini, kontroversi dan tanggapan ini tidak dapat dibuktikan.

Keberhasilannya sangat bergantung pada posisi besar, di mana setiap pembukaan posisi mencapai puluhan juta bahkan hingga miliaran. Ditambah dengan wawasan tajam terhadap perubahan pasar, hal ini menghasilkan imbal hasil yang tinggi. Margin yang cukup juga membuat harga likuidasinya tetap pada level yang tinggi. Gaya ini membantu untuk mendapatkan tingkat kemenangan yang tinggi, tetapi jika terjadi kesalahan dalam penilaian tren, ia juga dapat mengalami kerugian yang besar.

Mysterious Whale yang Mulai Menonjol: Uji Coba dan Fluktuasi Koin Utama dengan Leverage Rendah

Whale misterius ini baru-baru ini mulai aktif di Hyperliquid, awalnya menarik perhatian karena menginvestasikan lebih dari 8 juta dolar untuk membeli ETH. Setelah itu, dia juga menghasilkan lebih dari 8,16 juta dolar dalam seminggu dengan membeli XRP dan SOL.

Dari segi gaya operasi, whale ini memiliki kekuatan modal yang besar, dengan dana pembukaan posisi awal mencapai 36 juta USD. Dia tidak menggunakan strategi trading jangka pendek yang berisiko tinggi, melainkan memilih leverage rendah dan memperpanjang waktu holding untuk menjaga profit.

Dalam pemilihan jenis perdagangan, dia saat ini hanya memperdagangkan tiga altcoin utama yaitu ETH, XRP, dan SOL. Di antara ketiganya, ETH menghasilkan keuntungan, sementara XRP dan SOL mengalami kerugian. Dari segi strategi perdagangan, raksasa ini tampaknya kurang tegas, awalnya hanya membuka posisi di ETH, kemudian baru memilih untuk membuka posisi beli di XRP dan SOL saat pasar mengalami lonjakan besar. Akibatnya, seiring dengan penyesuaian pasar, mungkin mengalami fluktuasi psikologis dan menutup semua order. Meskipun hasil akhirnya menguntungkan, dari segi gaya dan pemikiran operasional, tidak layak untuk ditiru.

Pelopor Pasar yang Teguh: Dapatkah Whale yang Mengeluarkan Banyak Uang untuk Melawan Tren Menang di Akhir?

Dibandingkan dengan Whale yang diperkenalkan sebelumnya, trader ini saat ini dapat dianggap sebagai contoh negatif sementara. Data hingga 13 Mei menunjukkan bahwa alamat tersebut mengalami kerugian mengambang sebesar 3,12 juta dolar AS melalui short selling BTC, ETH, dan SOL.

Mulai 10 Mei, Whale ini secara bertahap menyuntikkan 50,5 juta dolar AS ke Hyperliquid untuk melakukan short. Total nilai posisi melebihi 230 juta dolar AS, di mana nilai posisi BTC melebihi 110 juta dolar AS. Dia tampaknya merupakan penjual yang tegas di pasar, dengan seluruh dana 50,5 juta dolar AS diinvestasikan dalam posisi, dan posisi tersebut tidak ditutup selama beberapa hari.

Namun, karena margin yang cukup, harga likuidasi alamat tersebut sulit tercapai (harga likuidasi BTC adalah 142.000 USD, harga likuidasi ETH adalah 4.254 USD, harga likuidasi SOL adalah 294 USD). Dari segi keuntungan dan kerugian posisi secara keseluruhan, jumlah kerugian saat ini hanya sekitar 6%.

Kami tidak dapat menilai apakah arah akhir dari Whale ini benar, kami hanya bisa terus mengamati, melihat apakah pelaku pasar misterius ini dapat menjadi nabi yang dapat memprediksi pasar lebih awal.

Ringkasan

Melihat para Whale di Hyperliquid, kami menemukan bahwa strategi perdagangan mereka memiliki ciri khas masing-masing, dan tidak ada "cangkir suci" yang berlaku untuk semua. Secara keseluruhan, para Whale umumnya memilih token dengan likuiditas lebih tinggi seperti BTC, ETH, SOL, XRP sebagai objek perdagangan. Dalam hal gaya perdagangan, setiap orang memiliki kebiasaan mereka sendiri, ada yang lebih suka menggunakan leverage tinggi, ada yang terbiasa memprediksi pasar sebelumnya.

Namun, posisi dan investasi dari para Whale ini termasuk dalam operasi berisiko tinggi, dan tidak cocok untuk ditiru oleh investor biasa. Di pasar kripto yang penuh risiko, para investor perlu terus belajar dan membentuk sistem perdagangan mereka sendiri agar dapat bergerak dengan stabil di tengah fluktuasi pasar.