Digital Rubel: Rusia menyetujui undang-undang tentang CBDC dan mendorong perusahaan menuju adopsi

Rublo digital sedang memasuki fase krusial setelah Duma menyetujui, dalam pembacaan kedua dan ketiga, undang-undang yang mengatur penyedia layanan dan perusahaan sehubungan dengan penyebaran CBDC Rusia.

Jadwal ini ambisius: mulai 1 September 2026, perusahaan-perusahaan utama harus menawarkan layanan kepada pelanggan berdasarkan mata uang digital bank sentral yang baru. Jalur regulasi, yang kini menunggu persetujuan dari Senat dan tanda tangan Presiden Vladimir Putin, menandai langkah bersejarah dalam inovasi keuangan negara tersebut.

Jalur legislasi dari rubel digital

Persetujuan undang-undang untuk rubel digital mewakili respons Rusia terhadap tren global di bidang moneter. Anatoly Aksakov, ketua Komite Keuangan Duma dan arsitek utama regulasi tentang cryptocurrency dan CBDC di Rusia, mengoordinasikan inisiatif ini. Undang-undang ini menetapkan transformasi digital ekonomi Rusia, termasuk kewajiban dan tenggat waktu yang tepat yang secara langsung melibatkan bank dan entitas bisnis besar.

Undang-undang menetapkan kerangka kerja untuk pengenalan bertahap rubel digital. Setelah disetujui oleh parlemen, proses ini melibatkan melewati Federasi (Senat Rusia) dan akhirnya tanda tangan presiden. Berlaku mulai 1 September 2026, sebuah tanggal yang menandai awal dari transformasi epokal dalam sistem pembayaran di Rusia.

Kewajiban bertahap untuk bisnis dan pihak-pihak yang terlibat

Rancangan undang-undang CBDC menetapkan jadwal kepatuhan berdasarkan ukuran perusahaan dan bank. Bisnis dengan pendapatan tahunan melebihi 120 juta rubel (sekitar 1,5 juta dolar) akan menjadi yang pertama menawarkan layanan rubel digital kepada klien mereka mulai 1 September 2026. Satu tahun tambahan diberikan kepada perusahaan menengah (hingga 30 juta rubel dalam pendapatan, atau hampir 383.000 dolar), yang harus mematuhi paling lambat 1 September 2027.

Usaha kecil dan startup finansial yang lebih muda akan memiliki waktu hingga 1 September 2028 untuk mematuhi. Pengecualian diberikan kepada perusahaan dengan pendapatan kurang dari 5 juta rubel (63.900 dolar), yang tidak akan dikenakan kewajiban apa pun. Regulasi ini juga mencakup bank asing dan cabang perusahaan asing yang beroperasi di Rusia, termasuk beberapa entitas dari Cina, Eropa, dan Amerika Serikat.

Sekretaris Jenderal NATO Mark Rutte telah memperingatkan bahwa Brasil, Cina, dan India akan menghadapi sanksi sekunder dari Amerika Serikat jika Rusia tidak bernegosiasi untuk kesepakatan damai dengan Ukraina.

— Bloomberg (@business) 15 Juli 2025

Kewajiban pembayaran dalam rubel digital melalui kode QR

Salah satu elemen menarik dari undang-undang tersebut adalah penggunaan wajib kode QR untuk pembayaran dalam rubel digital. Ini akan memungkinkan pembayaran cepat melalui aplikasi dan token CBDC baik untuk individu maupun bisnis. Akibatnya, rantai komersial yang lebih besar akan diwajibkan untuk menawarkan metode ini segera, sementara yang lebih kecil dapat memilih untuk tidak mengikutinya sesuai dengan peraturan.

Solusi untuk daerah pedesaan dan keterbatasan konektivitas

Rusia juga telah mengakui tantangan teknologi di daerah yang kurang terhubung. Undang-undang mengatur bahwa pedagang di daerah tanpa koneksi Internet atau jaringan seluler dibebaskan dari kewajiban untuk menerima pembayaran dalam rubel digital. Meskipun Bank Sentral belum merinci rincian solusi pembayaran offline yang mungkin, ketentuan ini berfungsi sebagai langkah perlindungan bagi usaha kecil dan pedagang pedesaan.

Sebenarnya, untuk kategori-kategori ini, tidak ada yang berubah: mereka akan dapat terus menerima pembayaran dengan metode tradisional setidaknya sampai cakupan teknologi yang memadai memastikan fungsi efisien dari transaksi digital.

Uji lapangan dan hasil pertama dari eksperimen

Sejak 2023, Bank Sentral Rusia telah mulai bereksperimen dengan rubel digital melalui proyek percontohan yang melibatkan sekitar 600 warga dan 22 bisnis di 11 kota melalui kemitraan dengan bank-bank besar dan usaha kecil, seperti salon kecantikan. Pada saat yang sama, Metro Moskow telah memulai pengujian pembayaran melalui CBDC, mengkonfirmasi tren menuju digitalisasi progresif transaksi publik.

Reaksi dari operator ekonomi dan perbankan

Namun, tidak semua orang berbagi optimisme institusi. Beberapa eksekutif berwenang, termasuk German Gref, CEO Sberbank, telah mengungkapkan keraguan tentang kebutuhan nyata untuk CBDC berskala besar, mengakui bahwa mereka belum melihat manfaatnya bagi individu, bank, dan bisnis. Kekhawatiran ini menunjukkan adanya perdebatan sengit di sektor keuangan, sementara politik terus bergerak cepat menuju digitalisasi.

Namun, Bank Sentral Rusia mempertahankan posisi yang jelas mengenai keamanan, kecepatan, dan transparansi yang ditawarkan oleh rubel digital. Kementerian Keuangan juga melihat dalam inovasi ini alat yang efektif untuk pembayaran manfaat, kontrak publik, dan untuk pengurangan penipuan dan korupsi melalui keterlacakan operasi.

CBDC di Rusia: antara transparansi, inovasi, dan tantangan baru

Undang-undang tentang rubel digital merupakan titik balik bagi geografi keuangan Rusia. Dengan kewajiban untuk mengadaptasi sistem pembayaran digital, perusahaan-perusahaan besar perlu memodernisasi layanan mereka. Namun, sifat bertahap dari pelaksanaan dan pengecualian yang dirancang untuk entitas yang lebih kecil menunjukkan fokus pada inklusivitas dan batasan infrastruktur yang objektif.

Beberapa tantangan masih terbuka. Yang pertama dan terutama, pengelolaan daerah pedesaan, pelatihan warga dan pengusaha, tetapi juga kebutuhan untuk meyakinkan operator tentang manfaat nyata dari sistem baru. Namun, dukungan regulasi cukup solid: Rusia memposisikan dirinya untuk menjadi salah satu dari sedikit ekonomi besar dunia yang secara sistematis dan luas mengadopsi CBDC.

Era baru untuk pembayaran digital di Rusia

Debut rublo digitale, yang dijadwalkan pada 2026, menjanjikan perubahan yang mendalam dalam lanskap pagamenti dan hubungan ekonomi di seluruh negara. Legislasinya yang baru disetujui meletakkan dasar yang kuat untuk keamanan, transparansi, dan kecepatan dalam transaksi, juga menawarkan alat yang berguna untuk melawan penipuan dan korupsi. Perusahaan, baik besar maupun kecil, akan dipanggil untuk beradaptasi, dan keberhasilan akan tergantung pada bagaimana mereka mampu memanfaatkan peluang dan menghadapi tantangan yang muncul.

Bagi mereka yang beroperasi di ekonomi Rusia, tetap terupdate mengenai perkembangan rubel digital akan menjadi sangat penting: transformasi baru saja dimulai, dan tahap berikutnya dari peluncuran menjanjikan untuk mendefinisikan ulang hubungan antara warga, bisnis, dan Negara.