Strategi Investasi Stablecoin Terbaru

Indeks dolar saat ini berjalan tinggi, aset berisiko menunjukkan kinerja yang lemah, sehingga memegang aset dolar menjadi pilihan yang bijaksana. Perlu dicatat bahwa proyek DeFi terkemuka sedang aktif mencari cara untuk menghasilkan keuntungan dari aset dolar yang tidak terpakai. Baru-baru ini, proposal MIP 81 dari MakerDAO disetujui, yang akan mentransfer hingga 1,6 miliar USDC ke layanan kustodian tertentu untuk mendapatkan tingkat pengembalian tahunan sebesar 1,5%. Artikel ini akan memperkenalkan beberapa kemajuan terbaru dalam strategi investasi stablecoin.

Strategi USDD+3Crv

USDD adalah stablecoin yang dikelola oleh lembaga cadangan dari ekosistem blockchain tertentu. Hingga 27 Oktober, total penerbitan USDD mencapai 725 juta, dengan nilai jaminan sebesar 2,23 miliar dolar AS, dan rasio jaminan lebih dari 300%. Di antaranya, jumlah jaminan USDC mencapai 990 juta, jauh melebihi total penerbitan USDD, menunjukkan koefisien risiko yang rendah. Baru-baru ini, suatu platform perdagangan telah menghapus HUSD, sekaligus meluncurkan beberapa pasangan perdagangan USDD dan menghapus biaya terkait untuk pasangan perdagangan tersebut, yang memberikan dampak positif bagi perkembangan USDD.

Sebuah platform DEX menunjukkan bahwa APR untuk kolam USDD+3Crv adalah 19,66%, sedangkan APR untuk USDD+FRAXBP adalah 21,18%. Yang pertama mencakup empat jenis stablecoin: USDD, DAI, USDT, dan USDC, sementara yang kedua mencakup tiga jenis stablecoin: USDD, FRAX, dan USDC. Investor dapat terlebih dahulu menyimpan stablecoin yang didukung di kolam terkait, kemudian mempertaruhkan token LP di platform untuk mendapatkan hasil.

Dalam ekosistem penerbit USDD, penggunaan USDD lebih luas. Misalnya, di suatu platform DeFi, APY pasangan perdagangan USDD-USDT dapat mencapai 41,9% (diperlukan untuk mengunci dan menyetor token platform), sementara di platform peminjaman lain, APY simpanan USDD adalah 9,52%.

Canto：strategi USDT+NOTE

Canto adalah blockchain DeFi yang kompatibel dengan EVM dalam ekosistem Cosmos, memiliki fungsi DEX, pinjaman, dan stablecoin NOTE. Saat ini, total nilai terkunci Canto sekitar 100 juta dolar.

Platform pinjaman Canto menunjukkan APR untuk LP NOTE/USDT adalah 32,14%, dan APR untuk LP NOTE/USDC adalah 29,47%. NOTE adalah stablecoin yang dicetak melalui over-collateralization di Canto, dan tidak akan terjadi likuidasi ketika jaminan berupa USDC dan USDT. Saat ini, harga NOTE adalah 1,04 dolar, disarankan untuk menggunakan sebagian USDT sebagai jaminan untuk mencetak NOTE, kemudian menggunakan NOTE dan sisa USDT untuk menyediakan likuiditas, dan akhirnya mempertaruhkan token LP di platform pinjaman.

Perlu dicatat bahwa operasi lintas rantai Canto relatif rumit, investor perlu melakukan evaluasi dengan hati-hati.

Velodrome: strategi sUSD+LUSD

Velodrome adalah DEX di Optimism, saat ini TVL-nya adalah 82 juta USD, dan skala di jaringan tersebut melebihi beberapa DEX terkenal. sUSD dan LUSD masing-masing adalah dua proyek stablecoin yang relatif aman. Saat ini, APR dari penambangan likuiditas untuk pasangan perdagangan sUSD/LUSD di Velodrome adalah 16,12%.

Helio: Strategi HAY+BUSD

Helio Protocol adalah protokol pinjaman dan staking likuid di blockchain tertentu. Pengguna dapat melakukan over-collateralized pinjaman dengan stabilcoin terdesentralisasi HAY di Helio, sementara token yang di-staking akan digunakan untuk staking likuid. Saat ini, TVL Helio adalah 92 juta dolar, di mana sekitar 20 juta dolar di-staking dalam LP HAY/BUSD Stable dari DEX tertentu.

Investor dapat menyediakan likuiditas untuk pasangan perdagangan HAY/BUSD stablecoin di DEX tertentu, lalu mempertaruhkan token LP di Helio, saat ini menunjukkan APR untuk HAY/BUSD Stable LP adalah 19,77%.

Ekosistem Wombat Exchange: Strategi Multi-Koin

Wombat Exchange adalah DEX pertukaran stablecoin di suatu blockchain, dengan karakteristik slippage rendah, likuiditas bersama, dan dapat dipertaruhkan dengan hanya satu jenis koin, serta biaya transaksi stablecoin hanya 0,01%. Proyek ini didukung oleh investasi dari beberapa lembaga terkenal.

Saat ini, Main Pool Wombat menunjukkan bahwa median APR untuk USDC, USDT, DAI, dan BUSD masing-masing adalah 11,44%, 11,14%, 10,85%, 7,57%, termasuk penguncian WOM dan kepemilikan veWOM yang dipercepat. Jika tidak ada penguncian WOM, maka hasilnya akan lebih rendah.

Aplikasi serupa di ekosistem DEX juga muncul di sekitar Wombat, seperti Wombex Finance dan Magpie. Platform-platform ini menawarkan pilihan tingkat pengembalian yang lebih tinggi untuk pengguna.

Perlu diingat bahwa risiko keseluruhan di pasar kripto lebih tinggi dibandingkan dengan pasar keuangan tradisional, dan insiden keamanan sering terjadi. Investor harus mendiversifikasi risiko, memahami dengan baik titik risiko spesifik sebelum berinvestasi, dan melakukan penelitian sendiri.