BTCFi: Inovasi dan Tantangan Keuangan dalam Ekosistem Bitcoin

robot
Pembuatan abstrak sedang berlangsung

BTCFi: Jalan Inovasi untuk Membebaskan Kapitalisasi Pasar Bitcoin Senilai Triliunan

Ringkasan

  • Latar belakang munculnya BTCFi: narasi blockchain publik seperti Ethereum mulai melemah, infrastruktur mendekati kejenuhan, industri kekurangan cerita baru, dan sumber daya ekosistem BTC belum membentuk monopoli.

  • Rencana perluasan utama BTC termasuk saluran status, sisi rantai dan Rollup, UTXO + verifikasi klien, blok besar, dll., masing-masing rencana harus menghadapi tantangan teknis "ortodoksi" dalam verifikasi.

  • Prasyarat pengembangan BTCFi: interoperabilitas lintas rantai, skalabilitas Layer2, fungsionalitas kontrak pintar, alat pengembangan, dan infrastruktur

  • Tantangan utama yang dihadapi BTCFi: keterbatasan protokol BTC, kurangnya likuiditas, masalah keamanan lintas rantai, masalah oracle, menemukan jalur pengembangan yang unik.

BTCFi: Perjalanan inovasi untuk melepaskan kapitalisasi pasar Bitcoin senilai triliunan

Satu, Gambaran Umum BTCFi

1.1 Definisi BTCFi

BTCFi bertujuan untuk membangun ekosistem keuangan terdesentralisasi di pasar kapitalisasi pasar Bitcoin yang bernilai triliunan, memungkinkan pemegang BTC untuk secara langsung menggunakan kombinasi alat derivatif keuangan seperti staking, pinjaman, dan penyediaan likuiditas untuk mendapatkan keuntungan, serta membawa DeFi ke ekosistem Bitcoin asli untuk mengaktifkan lebih banyak nilai atribut keuangan.

1.2 BTCFi yang muncul latar belakangnya

Tahun 2023 adalah tahun kunci untuk kebangkitan ekosistem Bitcoin, token seperti BRC20 memicu efek kekayaan yang signifikan. Alasan lain untuk kebangkitan ekosistem Bitcoin adalah narasi rantai publik seperti Ethereum yang melemah, infrastruktur yang mendekati kejenuhan, dan kurangnya narasi inovasi secara keseluruhan dalam industri. Masalah inti yang dihadapi ekosistem Bitcoin adalah bagaimana mencapai perluasan blok tanpa merusak konsensus asli.

Hingga 1 Oktober, ekosistem Bitcoin sering mendapatkan pendanaan, dengan total 14 kali pendanaan publik mencapai lebih dari 71,1 juta dolar AS. Bagi pengguna dan investor, ekosistem Bitcoin masih penuh dengan peluang, dan belum terbentuk monopoli sumber daya. Ekosistem BTC juga melahirkan berbagai aset protokol seperti BRC20, ORC20, dan lainnya. Titik diskusi utama di BTCFi adalah bagaimana menjamin keamanan aset dan mencapai perluasan yang efektif.

1.3 Protokol Aset Indeks

Aset indeks dapat dibagi menjadi BRC20 yang tidak terikat UTXO dan ARC20 yang terikat UTXO. ARC20 didasarkan pada unit terkecil Bitcoin "satoshi", setiap token setara dengan 1 satoshi, memastikan nilai minimum. Standar ini diimplementasikan melalui protokol Atomicals, membuka jalan untuk AVM di masa depan.

Protokol aset lainnya juga mencakup:

  • ORC20: standar token yang diperluas berdasarkan protokol Ordinals, mirip dengan ERC20 Ethereum

  • SRC20: Menekankan mekanisme penerbitan dan transfer koin yang sederhana dan efisien

  • CAT20: Fokus pada pembuatan token kustom, memungkinkan untuk mendefinisikan jumlah pasokan, nama, dan parameter lainnya

Dua, rencana perluasan BTCFi

Pengembangan BTCFi bergantung pada DeFi, sementara DeFi lebih lanjut berkembang juga bergantung pada perluasan blockchain. Saat ini, jalur perluasan belum memiliki pembagian yang seragam, setiap jalur memiliki trade-off antara kelayakan, desentralisasi, dan keamanan, dan semuanya menghadapi tantangan teknis yang sesuai dengan verifikasi "ortodoksi" Bitcoin.

Saat ini, dalam proyek jenis sidechain, CORE, Bitlayer, BSquared, dan Rootstock memiliki proporsi TVL tertinggi, dengan total 76,56%. BTCFi menunjukkan karakteristik yang mirip dengan "ETHFi":

  • Sumber pendapatan BTCFi: analogi hadiah Babylon+hadiah LRT+hadiah dari rantai ekstensi BTC+pendapatan LRT dari rantai ETH

  • Sumber pendapatan ETHFi: bunga POS + hadiah staking ulang + hadiah LRT + hadiah rantai ekstensi ETH

BTCFi: Perjalanan inovasi untuk melepaskan kapitalisasi pasar Bitcoin senilai triliun

2.1 Saluran Status

Saluran status memungkinkan pengguna melakukan banyak transaksi di luar jaringan utama, hanya mengirimkan ke jaringan utama saat dibuka atau ditutup. Di Bitcoin ada Lightning Network dan Ark, pengguna melakukan transaksi melalui saluran status setelah menyimpan BTC di alamat multi-tanda tangan, yang akhirnya diverifikasi oleh jaringan utama.

2.2 Sidechain dan Rollup

Sidechain dan Rollup lebih cocok untuk pengembangan ekosistem Bitcoin, mewujudkan transaksi cepat, Turing lengkap, dan interoperabilitas. Rollup memindahkan operasi kompleks ke Layer 2, jaringan utama hanya memverifikasi bukti yang diajukan oleh Layer 2, meningkatkan throughput. Sidechain harus meningkatkan tingkat desentralisasi melalui metode verifikasi lainnya untuk memastikan keamanan aset.

2.3 UTXO+klien verifikasi

Verifikasi klien UTXO+ adalah solusi off-chain yang didasarkan pada karakteristik Bitcoin, meningkatkan efisiensi transaksi dan privasi. Protokol RGB adalah implementasi spesifik, menggunakan UTXO Bitcoin sebagai "meterai", mengikat perubahan status aset off-chain dengan UTXO, memastikan perubahan status off-chain yang aman. Solusi ini membawa keuntungan efisiensi dan privasi, tetapi ada masalah pulau data yang menghambat perkembangan aplikasi DeFi.

2.4 blok besar

Mengubah konsensus yang ada berarti mengubah Bitcoin yang ada, menghadapi masalah keras seperti konsensus dan pengembangan ekosistem. BCH adalah fork keras yang dilakukan karena masalah skalabilitas, dengan ukuran blok sebesar 8M. BSV juga merupakan token fork keras yang serupa.

Tiga, Fi di BTCFi: Melepaskan likuiditas

3.1 Prasyarat untuk pengembangan

  1. Interoperabilitas lintas rantai: mengembangkan jembatan lintas rantai yang tepercaya, sehingga Bitcoin dapat berpartisipasi dalam aplikasi DeFi di rantai lain.

  2. Solusi Layer2: Mencari keseimbangan antara desentralisasi, keamanan, dan efisiensi, mempertimbangkan bagaimana menutupi kekurangan desentralisasi melalui efek kekayaan

  3. Fungsi kontrak pintar: menyediakan dukungan kontrak pintar untuk Bitcoin melalui Layer2 atau sidechain

  4. Alat dan Infrastruktur Pengembangan: Sempurnakan alat dan infrastruktur, tetapi hindari pembangunan yang berulang.

3.2 Tantangan Utama yang Dihadapi

  1. Keterbatasan Protokol Bitcoin: kurangnya fungsi kontrak pintar bawaan, perlu mengatasi batasan protokol

  2. Masalah likuiditas: Bitcoin memiliki likuiditas yang jauh lebih rendah dalam DeFi dibandingkan dengan token seperti Ethereum.

  3. Masalah Kepercayaan Keamanan Jembatan Lintas Rantai: Memastikan keamanan jembatan lintas rantai, mencegah risiko desentralisasi atau kegagalan teknis.

  4. Masalah Oracle: Pembatasan arsitektur Bitcoin menyebabkan kompleksitas dalam penerapan oracle, menghadapi tantangan teknis dan keamanan yang lebih besar.

  5. Jalur pengembangan yang unik: Dalam desain BTCFi, keamanan lebih diutamakan daripada fungsionalitas, mungkin akan fokus pada produk keuangan yang terkait dengan pembayaran dan penyimpanan nilai.

BTCFi: Perjalanan inovasi untuk melepaskan nilai kapitalisasi pasar Bitcoin yang mencapai triliunan

Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
  • Hadiah
  • 4
  • Bagikan
Komentar
0/400
Ser_Liquidatedvip
· 1jam yang lalu
Sekali lagi mengangkat btc, siapa yang bilang tidak bisa?
Lihat AsliBalas0
NoodlesOrTokensvip
· 07-16 15:08
Satu lihat sudah jelas bahwa ini adalah tentang Chainplus.
Lihat AsliBalas0
Layer3Dreamervip
· 07-16 15:03
secara teoritis... saluran negara rekursif dapat menyelesaikan bottleneck l1
Lihat AsliBalas0
NftPhilanthropistvip
· 07-16 14:58
sebenarnya skala yang terverifikasi dampaknya adalah apa yang dibutuhkan btc saat ini...
Lihat AsliBalas0
  • Sematkan
Perdagangkan Kripto Di Mana Saja Kapan Saja
qrCode
Pindai untuk mengunduh aplikasi Gate
Komunitas
Bahasa Indonesia
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)