Evaluasi Reputasi Enkripsi Token Mengungkapkan Polaritas Pasar

Baru-baru ini, pasar enkripsi secara keseluruhan mengalami penurunan, banyak harga token turun 80%-90% dari titik tertinggi sejarah. Sebuah perusahaan analisis data berdasarkan 16 bobot indikator, menggunakan algoritma AI untuk membangun sistem evaluasi untuk 2 juta token, bertujuan untuk mengukur kredibilitas proyek dan kesehatan pasar.

Analisis data terbaru menunjukkan bahwa skor reputasi Token menunjukkan struktur piramida yang signifikan, di mana sebagian besar Token terkonsentrasi di rentang "rata-rata" dan "buruk", sedangkan Token dengan skor tinggi sangat langka. Ini tidak hanya mencerminkan diferensiasi pasar yang tinggi, tetapi juga mengungkapkan perbedaan mendalam dalam kualitas Token di berbagai platform blockchain.

Analisis Indeks Reputasi Token

Data menunjukkan bahwa Ethereum masih menjadi platform penerbitan Token utama, dengan pangsa 54,56% dari total statistik. Selanjutnya adalah suatu jaringan Layer2 (21,88%) dan suatu blockchain baru yang muncul (16,32%). Dua blockchain terkenal lainnya masing-masing memiliki pangsa 5,85% dan 1,37%.

Dari segi penilaian reputasi, sebagian besar Token berada di tingkat "rata-rata" dan "kurang baik". Di Ethereum, sekitar 116.000 Token berada pada tingkat rata-rata, dan 573.000 Token berada pada tingkat kurang baik. Di kategori penilaian sangat baik dan baik, jumlah Token di masing-masing platform blockchain sangat terbatas. Ethereum memiliki 7 Token yang mencapai penilaian sangat baik, dan 310 yang mencapai penilaian baik.

Jumlah total Token dari suatu jaringan Layer2 dan suatu blockchain baru masing-masing menempati posisi kedua dan ketiga. Sebagai contoh, dari 450.000 Token pada jaringan Layer2, hanya 5 yang dinilai "unggul", sementara persentase Token di kategori "buruk" dan "sangat buruk" mencapai 96,7%. Dari 336.000 Token pada blockchain baru, persentase di kategori "buruk" mencapai 75,6%, dengan 67 Token berada di kategori "rata-rata".

Perlu dicatat bahwa meskipun total jumlah koin Token dari suatu blockchain publik hanya 10,7% dari Ethereum, namun proporsi "rata-rata" koin Token di rentang tersebut mencapai 4,03%, jauh lebih tinggi dibandingkan dengan 0,34% pada Ethereum.

Masalah umum dari Token dengan penilaian rendah

Dengan membandingkan karakteristik Token pada interval skor yang berbeda, dapat ditemukan bahwa Token dengan skor rendah umumnya memiliki masalah berikut:

1. Likuiditas yang tidak mencukupi dan partisipasi pasar yang rendah: Skala kolam likuiditas dan jumlah peserta untuk token dengan peringkat rendah umumnya rendah, yang menyebabkan fluktuasi harga yang tajam dan melemahkan kepercayaan pasar.

2. Konsentrasi pemegang koin yang terlalu tinggi: sepuluh pemegang koin teratas dari token dengan skor rendah jauh melebihi yang ada pada token dengan skor tinggi, sehingga mudah memicu risiko manipulasi pasar.

3. Aktivitas perdagangan dan kurangnya profitabilitas: Token dengan skor rendah berkinerja buruk dalam hal volume perdagangan dan trader yang menguntungkan, sulit untuk menarik investor jangka panjang.

Struktur Pasar dan Strategi Ekosistem

Jumlah Token dan distribusi skor reputasi mencerminkan perbedaan strategi ekosistem di berbagai platform blockchain. Ethereum sebagai public chain yang matang, memiliki keunggulan dan tantangan. Ia memiliki alat pengembangan yang lengkap, basis pengguna yang besar, dan infrastruktur DeFi yang kaya, namun biaya Gas yang tinggi dan masalah kemacetan jaringan juga mendorong proyek untuk beralih ke rantai dengan biaya lebih rendah.

Jaringan publik yang baru muncul dan jaringan Layer2 sedang berkembang pesat, tetapi masih perlu meningkatkan kedalaman likuiditas dan daya tarik pengguna. Beberapa jaringan publik menarik proyek tertentu melalui diferensiasi teknologi, tetapi basis pengguna masih terbatas.

Penutup

Seiring dengan pertumbuhan jumlah Token yang eksponensial, pasar menunjukkan polarisasi yang jelas. Di masa depan, dalam konteks pengawasan yang semakin ketat dan profesionalisme investor, indeks reputasi Token mungkin akan menjadi alat penting untuk menyaring aset berkualitas. Hanya proyek yang berkembang seimbang dalam hal likuiditas, distribusi pemegang koin, dan keberlanjutan perdagangan yang memiliki harapan untuk menonjol dalam pengunduran pasar tahap berikutnya.