Latar Belakang Data Hijau Cyber Bitcoin oleh LumerB melalui iStock Setelah listing sukses Circle (CRCL) beberapa minggu yang lalu, stablecoin telah menjadi sorotan. Dikenal sebagai potensi pengganggu sistem pembayaran tradisional, dapat dikatakan bahwa dengan stablecoin, industri keuangan mungkin sedang mengalami "Momen AI"-nya. Sekarang, dengan disahkannya Undang-Undang GENIUS, stablecoin telah menerima dorongan regulasi.
Jadi, di mana semua ini meninggalkan bank terbesar di dunia dalam hal kapitalisasi pasar, JPMorgan (JPM)? Nah, dapat dikatakan dengan aman bahwa CEO Jamie Dimon bukanlah seseorang yang melompat-lompat dengan kegembiraan untuk stablecoin, menyatakan, "Saya pikir mereka nyata, tetapi saya tidak tahu mengapa Anda ingin [menggunakan] stablecoin daripada hanya pembayaran."
Berita Lain dari Barchart
Ini Belum Pernah ‘Terjadi dalam Sejarah Teknologi pada Perusahaan Manapun Sebelumnya’: Sam Altman dari OpenAI Mengatakan ChatGPT Berkembang pada Tingkat yang Belum Pernah Terjadi Sebelumnya
Saham Penny Ini Ingin Menjadi MicroStrategy Dogecoin
Laporan Volatilitas Opsi dan Laporan Pendapatan untuk 21 - 25 Juli
Pasar bergerak cepat. Ikuti dengan membaca buletin Barchart Brief tengah hari GRATIS kami untuk grafik, analisis, dan berita eksklusif.
Tetapi mereka yang memberi label ini sebagai momen “Kodak” atau “Blockbuster” dari raksasa keuangan ini akan kecewa karena, dalam hampir napas yang sama, CEO veteran mengungkapkan bahwa “Kami akan terlibat dalam baik koin deposit JPMorgan maupun stablecoin untuk memahaminya, untuk menjadi baik di dalamnya.”
Saya percaya bahwa ini adalah langkah strategis yang bijaksana dari pihak Dimon, yang berhati-hati terhadap stablecoin, sementara pada saat yang sama menyadari persaingan dari fintech muda.
Tentang JPMorgan
Menelusuri asal-usulnya kembali ke abad ke-18, JPMorgan adalah bank terbesar di AS dan di antara lembaga keuangan yang paling vital secara sistemik di dunia. Divisi utamanya mencakup Perbankan Konsumen & Komunitas, Perbankan Korporat & Investasi, Manajemen Aset & Kekayaan, dan Perbankan Komersial.
Dengan nilai kapitalisasi pasar sebesar $809,5 miliar, saham JPM naik 21,7% secara YTD. Saham JPM juga menawarkan imbal hasil dividen sebesar 1,92%.
Perlu dicatat, perusahaan telah meningkatkan dividen secara berturut-turut selama 14 tahun terakhir dan dengan rasio pembayaran hanya 27,4%, masih ada ruang untuk pertumbuhan lebih lanjut. Perusahaan juga memberikan imbalan kepada pemegang sahamnya dengan pembelian kembali saham. Pembelian kembali bersih untuk Q2 2025 adalah sebesar $7,1 miliar yang merupakan kenaikan 45% dari periode tahun lalu.
www.barchart.com Jadi, apakah saham JPM sekarang adalah taruhan yang aman? Saya percaya itu, dan inilah alasannya.
Ditempatkan dengan Baik untuk Melampaui
Satu nama yang muncul dari krisis keuangan 2008 bahkan lebih kuat adalah JPMorgan. Dan dalam beberapa tahun terakhir, dengan suku bunga yang meningkat, pengawasan federal yang lebih ringan di bawah Presiden Donald Trump, dan lonjakan kembali aktivitas dalam IPO dan kesepakatan korporasi, perusahaan ini telah berada dalam posisi yang baik untuk memanfaatkan keuntungan.
Cerita BerlanjutBanyak hal ini terlihat dalam pendapatan bunga bersihnya, yang tetap menjadi inti dari model pendapatan bank mana pun. JPMorgan mengharapkan untuk menarik sekitar $95,5 miliar dalam kategori ini untuk tahun fiskal 2025, naik dari $92,5 miliar tahun lalu. Lonjakan itu berasal dari kemampuan bank untuk mempertahankan selisih yang kuat antara hasil pinjaman dan biaya simpanan, yang merupakan salah satu margin terbaik di bisnis ini.
Namun, pinjaman bukan satu-satunya tempat di mana perusahaan bersinar. Sayap manajemen investasinya telah memperoleh baik skala maupun pentingnya. Bisnis ini tidak memerlukan banyak pengeluaran modal, namun hasilnya substansial. Pada Q2 2025, dilaporkan pendapatan sebesar $5,8 miliar dan laba bersih sebesar $1,5 miliar. Dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya, itu adalah peningkatan hampir 10% dan lebih dari 16%, masing-masing. Secara keseluruhan, AUM divisi tersebut meningkat sebesar 18% dalam periode yang sama menjadi $4,3 triliun, dengan pengembalian ekuitas yang mengesankan sebesar 36%, menandakan kinerja internal yang solid.
Akuisisi First Republic juga membantu. Setelah kejatuhan Silicon Valley Bank, JPMorgan mengambil langkah untuk membeli First Republic dan daftar klien bernilai tinggi. Dengan menggabungkan basis klien tersebut ke dalam jaringan yang jauh lebih besar, bank ini bertujuan untuk memperluas jejak kekayaan pribadi. Model ini bergantung pada skala layanan yang dipersonalisasi di seluruh infrastruktur yang jauh lebih luas. Ini dapat membuka jalur pertumbuhan yang berarti lainnya.
Di sisi teknologi, JPMorgan terus berinvestasi secara besar-besaran. Untuk tahun 2025, pengeluaran untuk teknologi diperkirakan mencapai sekitar $18 miliar. Sebagian besar sistem internal sudah beroperasi di platform cloud, dan alat AI tidak lagi bersifat eksperimental, mereka sudah terintegrasi. Lebih dari 200.000 karyawan secara aktif menggunakannya untuk tugas mulai dari pengkodean dan jangkauan pelanggan hingga efisiensi pusat panggilan. Alat ini juga mendukung pemantauan penipuan dan evaluasi kredit, di mana JPMorgan telah berada di depan kurva selama beberapa tahun.
Akhirnya, kembali ke stablecoin, bank telah mengembangkan sesuatu yang disebut JPMD. Ini bukan benar-benar stablecoin, tetapi memiliki tujuan yang serupa. JPMD adalah bentuk tokenisasi dari deposit, dirancang dengan penggunaan institusi dalam pikiran. Ini berjalan di Base, sebuah blockchain Layer 2 yang dikembangkan oleh Coinbase (COIN) di atas Ethereum (ETHUSD). JPMD melengkapi JPM Coin, yang sudah digunakan JPMorgan untuk transfer internal. Ide sekarang adalah untuk mengambil konsep itu lebih jauh, menawarkan layanan transfer nilai dan deposit di luar dinding satu bank dan memperluasnya ke lingkungan keuangan yang lebih luas dan didukung oleh crypto.
Solid Finanicals
Sebuah kekuatan finansial seperti JPMorgan juga seharusnya memiliki neraca yang kuat, didukung oleh pertumbuhan pendapatan dan laba yang konsisten. Dan itulah yang ditawarkan oleh perusahaan tersebut.
JPMorgan telah melihat pendapatan dan laba tumbuh dengan CAGR 5 tahun masing-masing sebesar 10,97% dan 17,58%.
Selain itu, perusahaan telah melaporkan hasil yang lebih baik dari yang diperkirakan dalam setiap enam kuartal terakhir. Pada kuartal terbaru, perusahaan melaporkan hasil yang lebih baik pada pendapatan dan laba, meskipun keduanya mengalami penurunan tahunan.
Pendapatan untuk kuartal mencapai $44,9 miliar, turun 10,5% dari tahun sebelumnya, dengan EPS dilaporkan sebesar $5,24. Ini menandai penurunan YOY sebesar 14,4% tetapi masih di atas perkiraan konsensus sebesar $4,49. Rata-rata pinjaman dan simpanan, bagaimanapun, naik sebesar 5% dan 6% secara YOY menjadi $1,4 triliun dan $2,5 triliun, masing-masing.
Nilai buku per saham, metrik kunci yang menunjukkan bahwa bank tersebut meningkatkan kekayaan bersihnya pada basis per saham, naik sebesar 10% dari tahun sebelumnya menjadi $122,51.
Pendapat Analyst tentang Saham JPM
Analis tetap optimis dengan hati-hati tentang saham JPM, memberikan peringkat konsensus "Beli Sedang" dengan harga target rata-rata $296,64. Ini menunjukkan potensi kenaikan sekitar 2% dari level saat ini. Dari 26 analis yang mengawasi saham tersebut, 14 memiliki peringkat "Beli Kuat", tiga memiliki peringkat "Beli Sedang", delapan memiliki peringkat "Tahan", dan satu memiliki peringkat "Jual Kuat".
www.barchart.com Pada tanggal publikasi, Pathikrit Bose tidak memiliki (baik secara langsung maupun tidak langsung) posisi dalam sekuritas yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini pertama kali diterbitkan di Barchart.com
Lihat Komentar
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
JPMorgan Ingin Terlibat dalam Kue Stablecoin. Haruskah Anda Membeli Saham JPM Terlebih Dahulu?
Latar Belakang Data Hijau Cyber Bitcoin oleh LumerB melalui iStock Setelah listing sukses Circle (CRCL) beberapa minggu yang lalu, stablecoin telah menjadi sorotan. Dikenal sebagai potensi pengganggu sistem pembayaran tradisional, dapat dikatakan bahwa dengan stablecoin, industri keuangan mungkin sedang mengalami "Momen AI"-nya. Sekarang, dengan disahkannya Undang-Undang GENIUS, stablecoin telah menerima dorongan regulasi.
Jadi, di mana semua ini meninggalkan bank terbesar di dunia dalam hal kapitalisasi pasar, JPMorgan (JPM)? Nah, dapat dikatakan dengan aman bahwa CEO Jamie Dimon bukanlah seseorang yang melompat-lompat dengan kegembiraan untuk stablecoin, menyatakan, "Saya pikir mereka nyata, tetapi saya tidak tahu mengapa Anda ingin [menggunakan] stablecoin daripada hanya pembayaran."
Berita Lain dari Barchart
Tetapi mereka yang memberi label ini sebagai momen “Kodak” atau “Blockbuster” dari raksasa keuangan ini akan kecewa karena, dalam hampir napas yang sama, CEO veteran mengungkapkan bahwa “Kami akan terlibat dalam baik koin deposit JPMorgan maupun stablecoin untuk memahaminya, untuk menjadi baik di dalamnya.”
Saya percaya bahwa ini adalah langkah strategis yang bijaksana dari pihak Dimon, yang berhati-hati terhadap stablecoin, sementara pada saat yang sama menyadari persaingan dari fintech muda.
Tentang JPMorgan
Menelusuri asal-usulnya kembali ke abad ke-18, JPMorgan adalah bank terbesar di AS dan di antara lembaga keuangan yang paling vital secara sistemik di dunia. Divisi utamanya mencakup Perbankan Konsumen & Komunitas, Perbankan Korporat & Investasi, Manajemen Aset & Kekayaan, dan Perbankan Komersial.
Dengan nilai kapitalisasi pasar sebesar $809,5 miliar, saham JPM naik 21,7% secara YTD. Saham JPM juga menawarkan imbal hasil dividen sebesar 1,92%.
Perlu dicatat, perusahaan telah meningkatkan dividen secara berturut-turut selama 14 tahun terakhir dan dengan rasio pembayaran hanya 27,4%, masih ada ruang untuk pertumbuhan lebih lanjut. Perusahaan juga memberikan imbalan kepada pemegang sahamnya dengan pembelian kembali saham. Pembelian kembali bersih untuk Q2 2025 adalah sebesar $7,1 miliar yang merupakan kenaikan 45% dari periode tahun lalu.
www.barchart.com Jadi, apakah saham JPM sekarang adalah taruhan yang aman? Saya percaya itu, dan inilah alasannya.
Ditempatkan dengan Baik untuk Melampaui
Satu nama yang muncul dari krisis keuangan 2008 bahkan lebih kuat adalah JPMorgan. Dan dalam beberapa tahun terakhir, dengan suku bunga yang meningkat, pengawasan federal yang lebih ringan di bawah Presiden Donald Trump, dan lonjakan kembali aktivitas dalam IPO dan kesepakatan korporasi, perusahaan ini telah berada dalam posisi yang baik untuk memanfaatkan keuntungan.
Cerita BerlanjutBanyak hal ini terlihat dalam pendapatan bunga bersihnya, yang tetap menjadi inti dari model pendapatan bank mana pun. JPMorgan mengharapkan untuk menarik sekitar $95,5 miliar dalam kategori ini untuk tahun fiskal 2025, naik dari $92,5 miliar tahun lalu. Lonjakan itu berasal dari kemampuan bank untuk mempertahankan selisih yang kuat antara hasil pinjaman dan biaya simpanan, yang merupakan salah satu margin terbaik di bisnis ini.
Namun, pinjaman bukan satu-satunya tempat di mana perusahaan bersinar. Sayap manajemen investasinya telah memperoleh baik skala maupun pentingnya. Bisnis ini tidak memerlukan banyak pengeluaran modal, namun hasilnya substansial. Pada Q2 2025, dilaporkan pendapatan sebesar $5,8 miliar dan laba bersih sebesar $1,5 miliar. Dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya, itu adalah peningkatan hampir 10% dan lebih dari 16%, masing-masing. Secara keseluruhan, AUM divisi tersebut meningkat sebesar 18% dalam periode yang sama menjadi $4,3 triliun, dengan pengembalian ekuitas yang mengesankan sebesar 36%, menandakan kinerja internal yang solid.
Akuisisi First Republic juga membantu. Setelah kejatuhan Silicon Valley Bank, JPMorgan mengambil langkah untuk membeli First Republic dan daftar klien bernilai tinggi. Dengan menggabungkan basis klien tersebut ke dalam jaringan yang jauh lebih besar, bank ini bertujuan untuk memperluas jejak kekayaan pribadi. Model ini bergantung pada skala layanan yang dipersonalisasi di seluruh infrastruktur yang jauh lebih luas. Ini dapat membuka jalur pertumbuhan yang berarti lainnya.
Di sisi teknologi, JPMorgan terus berinvestasi secara besar-besaran. Untuk tahun 2025, pengeluaran untuk teknologi diperkirakan mencapai sekitar $18 miliar. Sebagian besar sistem internal sudah beroperasi di platform cloud, dan alat AI tidak lagi bersifat eksperimental, mereka sudah terintegrasi. Lebih dari 200.000 karyawan secara aktif menggunakannya untuk tugas mulai dari pengkodean dan jangkauan pelanggan hingga efisiensi pusat panggilan. Alat ini juga mendukung pemantauan penipuan dan evaluasi kredit, di mana JPMorgan telah berada di depan kurva selama beberapa tahun.
Akhirnya, kembali ke stablecoin, bank telah mengembangkan sesuatu yang disebut JPMD. Ini bukan benar-benar stablecoin, tetapi memiliki tujuan yang serupa. JPMD adalah bentuk tokenisasi dari deposit, dirancang dengan penggunaan institusi dalam pikiran. Ini berjalan di Base, sebuah blockchain Layer 2 yang dikembangkan oleh Coinbase (COIN) di atas Ethereum (ETHUSD). JPMD melengkapi JPM Coin, yang sudah digunakan JPMorgan untuk transfer internal. Ide sekarang adalah untuk mengambil konsep itu lebih jauh, menawarkan layanan transfer nilai dan deposit di luar dinding satu bank dan memperluasnya ke lingkungan keuangan yang lebih luas dan didukung oleh crypto.
Solid Finanicals
Sebuah kekuatan finansial seperti JPMorgan juga seharusnya memiliki neraca yang kuat, didukung oleh pertumbuhan pendapatan dan laba yang konsisten. Dan itulah yang ditawarkan oleh perusahaan tersebut.
JPMorgan telah melihat pendapatan dan laba tumbuh dengan CAGR 5 tahun masing-masing sebesar 10,97% dan 17,58%.
Selain itu, perusahaan telah melaporkan hasil yang lebih baik dari yang diperkirakan dalam setiap enam kuartal terakhir. Pada kuartal terbaru, perusahaan melaporkan hasil yang lebih baik pada pendapatan dan laba, meskipun keduanya mengalami penurunan tahunan.
Pendapatan untuk kuartal mencapai $44,9 miliar, turun 10,5% dari tahun sebelumnya, dengan EPS dilaporkan sebesar $5,24. Ini menandai penurunan YOY sebesar 14,4% tetapi masih di atas perkiraan konsensus sebesar $4,49. Rata-rata pinjaman dan simpanan, bagaimanapun, naik sebesar 5% dan 6% secara YOY menjadi $1,4 triliun dan $2,5 triliun, masing-masing.
Nilai buku per saham, metrik kunci yang menunjukkan bahwa bank tersebut meningkatkan kekayaan bersihnya pada basis per saham, naik sebesar 10% dari tahun sebelumnya menjadi $122,51.
Pendapat Analyst tentang Saham JPM
Analis tetap optimis dengan hati-hati tentang saham JPM, memberikan peringkat konsensus "Beli Sedang" dengan harga target rata-rata $296,64. Ini menunjukkan potensi kenaikan sekitar 2% dari level saat ini. Dari 26 analis yang mengawasi saham tersebut, 14 memiliki peringkat "Beli Kuat", tiga memiliki peringkat "Beli Sedang", delapan memiliki peringkat "Tahan", dan satu memiliki peringkat "Jual Kuat".
www.barchart.com Pada tanggal publikasi, Pathikrit Bose tidak memiliki (baik secara langsung maupun tidak langsung) posisi dalam sekuritas yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini pertama kali diterbitkan di Barchart.com
Lihat Komentar