Analyse des performances des projets DeFi de l'écosystème Solana
Récemment, l'écosystème Solana montre une dynamique forte, avec le prix de SOL atteignant presque 100 dollars le 22 décembre. Il est à noter que le volume des échanges sur les échanges décentralisés (DEX) de Solana a brièvement dépassé celui d'Ethereum, suscitant un large intérêt sur le marché.
En attendant, Ethereum fait face à diverses critiques, en particulier les projets de minage de liquidités qui avaient dominé la dernière bulle haussière ne sont plus aussi populaires. Alors, comment se portent les projets DeFi au sein de l'écosystème Solana ? Les projets établis ont-ils vraiment repris vie ? Examinons cela un par un.
Staking liquide
Le staking liquide est devenu un point de croissance important dans l'écosystème Solana. Le staking lui-même verrouille des fonds, ce qui favorise la hausse du prix de SOL, tandis que divers jetons de staking liquide (LST) peuvent être utilisés dans d'autres projets de Finance décentralisée. L'effet de richesse des airdrops de nouveaux projets et les incitations encouragent également la croissance continue des fonds participant au staking liquide.
Marinade Finance et Jito sont les deux plus grands projets de staking liquide sur Solana. Au 22 décembre, leur TVL respectif avait atteint 1,05 milliard de dollars et 626 millions de dollars, se classant aux deux premières places du TVL de l'écosystème Solana. Bien que les fonds de staking libellés en dollars de Marinade ne représentent que 57 % par rapport au sommet, le nombre de SOL staké (11,15 millions de SOL) a atteint un niveau record.
Jito fournit également une infrastructure MEV basée sur le staking, ayant obtenu une bonne base de soutien de la part du public grâce à un airdrop supérieur aux attentes. Récemment, en raison de l'encouragement de l'application de JitoSOL dans les projets de Finance décentralisée, le nombre de SOL stakés par Jito a continué à croître rapidement, atteignant actuellement 6,42 millions de SOL.
Échange décentralisé
Le domaine DEX est toujours dominé par Raydium et Orca, sans nouveaux projets marquants. Les deux ont développé des fonctionnalités de liquidité centralisée sur la base existante, mais leurs positions ont été inversées.
En termes de liquidité et de volume des transactions, la liquidité de Raydium a atteint un maximum de 2,21 milliards de dollars, actuellement à 113 millions de dollars, soit seulement 5,1 % de son sommet. La liquidité d'Orca a atteint un maximum de 1,41 milliard de dollars, actuellement à 184 millions de dollars, soit 13 % de son sommet.
Récemment, le volume d'échanges sur le DEX de Solana a dépassé celui d'Ethereum, suscitant de larges discussions. Les données montrent que, que ce soit pour les données sur 24 heures ou sur 7 jours, le volume de Solana est supérieur à celui d'Ethereum. Bien que certains remettent en question la possibilité d'un double comptage du volume des échanges des agrégateurs, après avoir calculé séparément le volume des échanges de chaque DEX, il a été constaté que le volume des échanges sur le DEX de Solana a effectivement dépassé celui d'Ethereum le 21 novembre.
Il convient de noter que le ratio volume de transactions/TVL des DEX peut refléter l'utilisation des fonds. Raydium et Orca sont respectivement à 4,81 et 2,87, tandis que les principaux DEX sur Ethereum tels qu'Uniswap, Curve et Balancer ont des ratios respectifs de 0,26, 0,09 et 0,042. Cela indique qu'avec le même capital, les revenus générés par la fourniture de liquidité sur Solana sont bien supérieurs à ceux d'Ethereum, ce qui pourrait attirer davantage de fonds dans l'écosystème Solana.
Prêt décentralisé
Le domaine du prêt a connu des changements importants. Parmi les protocoles qui avaient auparavant des volumes de fonds importants, seul Solend reste en tête, mais a été dépassé par des projets émergents. La TVL de Solend est passée d'un maximum de 910 millions de dollars à 187 millions de dollars, soit 20,5 % de son point culminant. D'autres protocoles de prêt établis ont des performances encore plus mauvaises, avec des TVL en forte baisse pour Port Finance, Larix et Apricot Finance.
De nouveaux concurrents tels que marginfi et Kamino se distinguent, avec un TVL respectif de 348 millions de dollars et 204 millions de dollars, et une croissance rapide récemment. Ces projets n'ont pas encore émis de jetons de gouvernance, mais ont lancé un système de points pour attirer les dépôts et les emprunts des utilisateurs. Avec l'effet d'enrichissement des récentes distributions gratuites et le soutien de divers LST, des fonds continuent d'affluer vers ces plateformes.
Agrégateur de rendement
Le secteur des agrégateurs de rendement a presque été nié par le marché. L'un des projets les plus célèbres, Sunny, a vu son TVL passer de 3,4 milliards de dollars à 4,02 millions de dollars. D'autres agrégateurs offrant des fonctions de prêt et de minage avec levier, comme Francium et Tulip, ont également connu une forte baisse de leur TVL.
Contrat perpétuel
Comparé à divers projets de contrats à terme perpétuels sur Ethereum Layer 2, Solana a une performance moyenne dans ce domaine.
Actuellement, Drift se distingue par ses performances, adoptant un modèle de trading sur carnet de commandes similaire à celui de dYdX, avec un effet de levier allant jusqu'à 20 fois. Son TVL a atteint un nouveau sommet de 105 millions de dollars, et le volume des transactions SOL-PERP sur 24 heures s'élève à 43 millions de dollars.
Mango est un projet bien établi dans ce domaine, avec un TVL passant d'un pic de 210 millions de dollars à 10,47 millions de dollars. Après une attaque de hacker, Mango a ajouté une fonctionnalité de trading de contrats perpétuels, mais le volume de transactions SOL-PERP sur 24 heures n'est que de 520 000 dollars.
Le JLP de Jupiter adopte un modèle similaire à GMX V1, avec une limite de capital de 23 millions de dollars, et un volume de transactions SOL-PERP atteignant 101 millions de dollars en 24 heures, dépassant Drift.
Stablecoin décentralisé
Solana a toujours manqué de projets remarquables dans le domaine des stablecoins décentralisés. Le protocole UXD a réussi à lever des fonds avec une valorisation de près de 2 milliards de dollars, mais sa TVL n'a atteint qu'au maximum 42 millions de dollars, et elle est actuellement de 11,19 millions de dollars. D'autres projets de stablecoins utilisant le surcollatéral pour l'émission, tels que Parrot Protocol et Hubble, ont également vu leur TVL chuter considérablement.
Résumé
Dans l'écosystème Solana, les projets de staking liquide mènent la croissance du TVL, et divers LST sont largement utilisés et encouragés dans d'autres projets. Bien que les DEX n'aient pas la même liquidité qu'Ethereum, le volume des transactions dépasse parfois celui d'Ethereum, montrant une efficacité des fonds extrêmement élevée. Les nouveaux projets dans le domaine du prêt et de l'emprunt se distinguent par d'excellentes performances et devraient attirer davantage de fonds. Drift et JLP dans le domaine des contrats perpétuels sont en phase de croissance. Cependant, le domaine des agrégateurs de rendements et des stablecoins manque encore de performances remarquables.
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NFTArchaeologist
· 08-08 03:46
sol peut faire ça, juste pas très stable
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DefiOldTrickster
· 08-08 03:44
Je suis en train de pleurer devant le distributeur de la plateforme d'échange en shortant à découvert l'ETH dans un marché baissier.
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BearHugger
· 08-08 03:36
Maintenant c'est simple, tout le monde a vendu ETH pour SOL, n'est-ce pas ?
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BitcoinDaddy
· 08-08 03:33
C'est à cent dollars et il veut encore faire un dumping.
L'écosystème DeFi de Solana se rétablit complètement, avec le liquid staking et le volume des transactions DEX en tête.
Analyse des performances des projets DeFi de l'écosystème Solana
Récemment, l'écosystème Solana montre une dynamique forte, avec le prix de SOL atteignant presque 100 dollars le 22 décembre. Il est à noter que le volume des échanges sur les échanges décentralisés (DEX) de Solana a brièvement dépassé celui d'Ethereum, suscitant un large intérêt sur le marché.
En attendant, Ethereum fait face à diverses critiques, en particulier les projets de minage de liquidités qui avaient dominé la dernière bulle haussière ne sont plus aussi populaires. Alors, comment se portent les projets DeFi au sein de l'écosystème Solana ? Les projets établis ont-ils vraiment repris vie ? Examinons cela un par un.
Staking liquide
Le staking liquide est devenu un point de croissance important dans l'écosystème Solana. Le staking lui-même verrouille des fonds, ce qui favorise la hausse du prix de SOL, tandis que divers jetons de staking liquide (LST) peuvent être utilisés dans d'autres projets de Finance décentralisée. L'effet de richesse des airdrops de nouveaux projets et les incitations encouragent également la croissance continue des fonds participant au staking liquide.
Marinade Finance et Jito sont les deux plus grands projets de staking liquide sur Solana. Au 22 décembre, leur TVL respectif avait atteint 1,05 milliard de dollars et 626 millions de dollars, se classant aux deux premières places du TVL de l'écosystème Solana. Bien que les fonds de staking libellés en dollars de Marinade ne représentent que 57 % par rapport au sommet, le nombre de SOL staké (11,15 millions de SOL) a atteint un niveau record.
Jito fournit également une infrastructure MEV basée sur le staking, ayant obtenu une bonne base de soutien de la part du public grâce à un airdrop supérieur aux attentes. Récemment, en raison de l'encouragement de l'application de JitoSOL dans les projets de Finance décentralisée, le nombre de SOL stakés par Jito a continué à croître rapidement, atteignant actuellement 6,42 millions de SOL.
Échange décentralisé
Le domaine DEX est toujours dominé par Raydium et Orca, sans nouveaux projets marquants. Les deux ont développé des fonctionnalités de liquidité centralisée sur la base existante, mais leurs positions ont été inversées.
En termes de liquidité et de volume des transactions, la liquidité de Raydium a atteint un maximum de 2,21 milliards de dollars, actuellement à 113 millions de dollars, soit seulement 5,1 % de son sommet. La liquidité d'Orca a atteint un maximum de 1,41 milliard de dollars, actuellement à 184 millions de dollars, soit 13 % de son sommet.
Récemment, le volume d'échanges sur le DEX de Solana a dépassé celui d'Ethereum, suscitant de larges discussions. Les données montrent que, que ce soit pour les données sur 24 heures ou sur 7 jours, le volume de Solana est supérieur à celui d'Ethereum. Bien que certains remettent en question la possibilité d'un double comptage du volume des échanges des agrégateurs, après avoir calculé séparément le volume des échanges de chaque DEX, il a été constaté que le volume des échanges sur le DEX de Solana a effectivement dépassé celui d'Ethereum le 21 novembre.
Il convient de noter que le ratio volume de transactions/TVL des DEX peut refléter l'utilisation des fonds. Raydium et Orca sont respectivement à 4,81 et 2,87, tandis que les principaux DEX sur Ethereum tels qu'Uniswap, Curve et Balancer ont des ratios respectifs de 0,26, 0,09 et 0,042. Cela indique qu'avec le même capital, les revenus générés par la fourniture de liquidité sur Solana sont bien supérieurs à ceux d'Ethereum, ce qui pourrait attirer davantage de fonds dans l'écosystème Solana.
Prêt décentralisé
Le domaine du prêt a connu des changements importants. Parmi les protocoles qui avaient auparavant des volumes de fonds importants, seul Solend reste en tête, mais a été dépassé par des projets émergents. La TVL de Solend est passée d'un maximum de 910 millions de dollars à 187 millions de dollars, soit 20,5 % de son point culminant. D'autres protocoles de prêt établis ont des performances encore plus mauvaises, avec des TVL en forte baisse pour Port Finance, Larix et Apricot Finance.
De nouveaux concurrents tels que marginfi et Kamino se distinguent, avec un TVL respectif de 348 millions de dollars et 204 millions de dollars, et une croissance rapide récemment. Ces projets n'ont pas encore émis de jetons de gouvernance, mais ont lancé un système de points pour attirer les dépôts et les emprunts des utilisateurs. Avec l'effet d'enrichissement des récentes distributions gratuites et le soutien de divers LST, des fonds continuent d'affluer vers ces plateformes.
Agrégateur de rendement
Le secteur des agrégateurs de rendement a presque été nié par le marché. L'un des projets les plus célèbres, Sunny, a vu son TVL passer de 3,4 milliards de dollars à 4,02 millions de dollars. D'autres agrégateurs offrant des fonctions de prêt et de minage avec levier, comme Francium et Tulip, ont également connu une forte baisse de leur TVL.
Contrat perpétuel
Comparé à divers projets de contrats à terme perpétuels sur Ethereum Layer 2, Solana a une performance moyenne dans ce domaine.
Actuellement, Drift se distingue par ses performances, adoptant un modèle de trading sur carnet de commandes similaire à celui de dYdX, avec un effet de levier allant jusqu'à 20 fois. Son TVL a atteint un nouveau sommet de 105 millions de dollars, et le volume des transactions SOL-PERP sur 24 heures s'élève à 43 millions de dollars.
Mango est un projet bien établi dans ce domaine, avec un TVL passant d'un pic de 210 millions de dollars à 10,47 millions de dollars. Après une attaque de hacker, Mango a ajouté une fonctionnalité de trading de contrats perpétuels, mais le volume de transactions SOL-PERP sur 24 heures n'est que de 520 000 dollars.
Le JLP de Jupiter adopte un modèle similaire à GMX V1, avec une limite de capital de 23 millions de dollars, et un volume de transactions SOL-PERP atteignant 101 millions de dollars en 24 heures, dépassant Drift.
Stablecoin décentralisé
Solana a toujours manqué de projets remarquables dans le domaine des stablecoins décentralisés. Le protocole UXD a réussi à lever des fonds avec une valorisation de près de 2 milliards de dollars, mais sa TVL n'a atteint qu'au maximum 42 millions de dollars, et elle est actuellement de 11,19 millions de dollars. D'autres projets de stablecoins utilisant le surcollatéral pour l'émission, tels que Parrot Protocol et Hubble, ont également vu leur TVL chuter considérablement.
Résumé
Dans l'écosystème Solana, les projets de staking liquide mènent la croissance du TVL, et divers LST sont largement utilisés et encouragés dans d'autres projets. Bien que les DEX n'aient pas la même liquidité qu'Ethereum, le volume des transactions dépasse parfois celui d'Ethereum, montrant une efficacité des fonds extrêmement élevée. Les nouveaux projets dans le domaine du prêt et de l'emprunt se distinguent par d'excellentes performances et devraient attirer davantage de fonds. Drift et JLP dans le domaine des contrats perpétuels sont en phase de croissance. Cependant, le domaine des agrégateurs de rendements et des stablecoins manque encore de performances remarquables.