BTCFi panorama : de Lending à Staking, créer une banque mobile Bitcoin

Analyse complète de BTCFi : du Lending au Staking, créez votre propre banque mobile Bitcoin

Avec le statut croissant du Bitcoin sur le marché financier, le secteur BTCFi( de la finance Bitcoin) devient rapidement le fer de lance de l'innovation en cryptomonnaie. BTCFi couvre une gamme de services financiers basés sur Bitcoin, y compris le prêt, le staking, le trading et les dérivés. Cet article analyse en profondeur plusieurs pistes clés de BTCFi, explorant les stablecoins, les services de prêt(Lending), les services de staking(Staking), les services de restaking(Restaking), ainsi que la combinaison de la finance centralisée et décentralisée(CeDeFi).

Aperçu de la piste BTCfi

BTCFi( Bitcoin Finance) est comme une banque Bitcoin mobile, c'est une série d'activités financières centrées autour de Bitcoin, y compris le prêt de Bitcoin, le staking, le trading, les contrats à terme et les dérivés. Selon les données de CryptoCompare et CoinGecko, en 2023, la taille du marché BTCFi a atteint environ 10 milliards de dollars. Selon les prévisions de Defilama, d'ici 2030, le marché BTCFi atteindra 1,2 trillion de dollars, ce chiffre incluant le total des fonds verrouillés( TVL) de Bitcoin dans l'écosystème de la finance décentralisée( DeFi), ainsi que la taille du marché des produits et services financiers liés à Bitcoin. Au cours de la dernière décennie, le marché BTCFi a progressivement montré un potentiel de croissance significatif, attirant de plus en plus d'institutions, telles que Grayscale(, BlackRock) et JPMorgan(, qui ont commencé à s'impliquer dans le marché Bitcoin et BTCFi. La participation des investisseurs institutionnels a non seulement apporté un afflux de capitaux important, augmentant la liquidité et la stabilité du marché, mais a également amélioré la maturité et la réglementation du marché, apportant une plus grande reconnaissance et confiance au marché BTCFi.

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Segmentation de la piste BTCFi

) 1. Stablecoin stablecoin

Les stablecoins sont une catégorie de cryptomonnaies conçues pour maintenir une valeur stable. Ils sont généralement adossés à des monnaies fiduciaires ou à d'autres actifs de valeur afin de réduire la volatilité des prix. Les stablecoins réalisent la stabilité des prix grâce à des actifs de réserve ou à des ajustements algorithmiques de l'offre, et sont largement utilisés dans des scénarios tels que le trading, les paiements et les transferts transfrontaliers, permettant aux utilisateurs de profiter des avantages de la technologie blockchain tout en évitant les fluctuations extrêmes des cryptomonnaies traditionnelles.

La classification des stablecoins selon leur degré de centralisation et leur type de garantie est deux dimensions relativement intuitives. Parmi les stablecoins dominants actuels, en fonction du degré de centralisation, on peut distinguer les stablecoins centralisés ( représentés par USDT, USDC, FDUSD ), ainsi que les stablecoins décentralisés ### représentés par DAI, FRAX, USDe (. Selon le type de garantie, on peut les classer en garanties en monnaie fiduciaire/physique, en garanties d'actifs cryptographiques et en garanties sous-collatéralisées.

Selon les données de DefiLlama du 14 juillet, la capitalisation totale des stablecoins est actuellement de 1623,72 milliards de dollars. En termes de capitalisation, USDT et USDC dominent largement, USDT étant de loin le leader, représentant 69,23 % de la capitalisation totale des stablecoins. DAI, USDe et FDUSD suivent de près, se classant respectivement 3ème à 5ème en termes de capitalisation. Tous les autres stablecoins représentent actuellement moins de 0,5 % de la capitalisation totale.

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Les stablecoins centralisés sont essentiellement adossés à des monnaies fiduciaires ou à des actifs physiques, étant en fait des RWA de monnaies fiduciaires ou d'autres actifs physiques. Par exemple, USDT et USDC sont indexés à 1:1 sur le dollar, tandis que PAXG et XAUT sont indexés au prix de l'or. Les stablecoins décentralisés, en revanche, sont généralement garantis par des actifs cryptographiques ou sont sans garantie ) ou sous-garantis (. DAI et USDe sont tous deux garantis par des actifs cryptographiques, qui peuvent être subdivisés en garanties équivalentes ou en garanties surévaluées. Les stablecoins sans garantie ) ou sous-garantis ( sont généralement ce que l'on appelle des stablecoins algorithmiques, représentés par FRAX et l'ancien UST. Par rapport aux stablecoins centralisés, les stablecoins décentralisés ont une capitalisation boursière moins élevée, leur conception est légèrement plus complexe, et ils ont également donné naissance à plusieurs projets vedettes. Dans l'écosystème BTC, les projets de stablecoins à surveiller sont tous des stablecoins décentralisés, c'est pourquoi nous allons maintenant introduire les mécanismes des stablecoins décentralisés.

)# Projet un, Bitsmiley Protocol

Premier projet de jeton stable natif de l'écosystème BTC.

Le 14 décembre 2023, OKX Ventures a annoncé un investissement stratégique dans le protocole de stablecoin bitSmiley, basé sur l'écosystème BTC, qui permet aux utilisateurs de sur-collatéraliser des BTC natifs sur le réseau BTC pour émettre des stablecoins bitUSD. De plus, bitSmiley comprend également des protocoles de prêt et de produits dérivés, visant à offrir un tout nouvel écosystème financier pour Bitcoin. Auparavant, bitSmiley avait été sélectionné comme l'un des projets de qualité lors du hackathon BTC organisé conjointement par ABCDE et OKX Ventures en novembre 2023.

Le 28 janvier 2024, il a été annoncé que le premier tour de financement par jetons a été complété, avec OKX Ventures et ABCDE en tant que leaders de l'investissement, ainsi que CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital et des personnes concernées de Delphi Digital et Particle Network ayant participé. Le 2 février, LK Venture, une société cotée à Hong Kong sous Blueport Interactive, a annoncé sur la plateforme X qu'elle avait participé au premier tour de financement de bitSmiley via le fonds de gestion d'investissement dans l'écosystème du réseau Bitcoin, BTC NEXT. Le 4 mars, KuCoin Ventures a publié un tweet annonçant un investissement stratégique dans le projet DeFi de Bitcoin, bitSmiley.

bitSmiley est un projet de jeton stable natif Bitcoin basé sur le cadre Fintegra. Il est composé de jeton stable sur-collatéralisé décentralisé bitUSD et du protocole de prêt sans confiance natif (bitLending). bitUSD est basé sur bitRC-20, une version modifiée de BRC-20, tout en étant compatible avec BRC-20. bitUSD a ajouté les opérations Mint et Burn pour répondre aux besoins de création et de destruction de jetons stables.

bitSmiley a lancé en janvier un nouveau protocole d'inscription DeFi nommé bitRC-20. Le premier actif de ce protocole est l'OG PASS NFT, également connu sous le nom de bitDisc. Le bitDisc est divisé en deux niveaux : la carte dorée et la carte noire, la carte dorée étant attribuée aux OG de Bitcoin et aux leaders de l'industrie, avec un total de moins de 40 titulaires. À partir du 4 février, la carte noire sera ouverte au public via une activité de liste blanche et une activité de frappe publique sous forme d'inscription BRC-20, provoquant une congestion sur la chaîne. Par la suite, l'équipe du projet a annoncé qu'elle compenserait les inscriptions qui n'ont pas réussi.

Mécanisme de fonctionnement de la stablecoin $bitUSD:

Le mécanisme de fonctionnement de $bitUSD est similaire à celui de $DAI. Tout d'abord, les utilisateurs effectuent un sur-gage, puis le bitSmileyDAO sur L2, après avoir reçu les informations de l'oracle et effectué la vérification du consensus, envoie ensuite l'information pour Mint bitRC-20 au réseau principal BTC.

La logique de liquidation et de rachat est également similaire à celle de MakerDAO, la liquidation se fait sous la forme d'une enchère néerlandaise.

bitSmiley sera lancé sur BitLayer sur Alphanet le 1er mai 2024. Parmi eux, le ratio prêt-valeur maximum ###LTV( est de 50%, et pour éviter que les utilisateurs soient liquidés, un ratio LTV relativement bas a été fixé. À mesure que le taux d'adoption de bitUSD augmente, l'équipe du projet augmentera progressivement le LTV.

bitSmiley et la communauté Merlin lanceront un programme exclusif de subventions d'incitation à la liquidité à partir du 15 mai 2024, afin d'augmenter la liquidité de bitUSD. Les règles détaillées sont les suivantes :

bitSmiley offrira jusqu'à 3 150 000 $BIT jetons en récompense aux membres de la communauté Merlin. Les récompenses seront débloquées en fonction du comportement des utilisateurs dans la communauté Merlin. Première saison : 15 mai 2024 --- 15 août 2024.

Mode de récompense : incitation par la création de bitUSD atteignant l'objectif et ajout de liquidité au pool bitUSD sur bitCow, deux méthodes d'incitation. La prime de liquidité sera distribuée en fonction des bitPoints que l'utilisateur a obtenus sur la chaîne Merlin, plus l'utilisateur obtient de points, plus il reçoit d'incitations en jetons.

)# Projet Deux, Bamk.fi(NUSD)

Le protocole Bamk.fi est l'émetteur du Nakamoto Dollar NUSD ###, NUSD est un dollar synthétique sur Bitcoin L1. NUSD circule sur les protocoles BRC 20-5 byte et Runes (, actuellement les deux sont équivalents ).

Le design du projet comporte 2 phases. Dans la première phase, NUSD est soutenu par USDe à un ratio de 1:1. Détenir des NUSD permet d'accumuler BAMK( à chaque bloc, plus vous en possédez tôt, plus vous pouvez obtenir de NUSD, ce qui vous donne accès à plus de BAMK). Dans la deuxième phase, NUSD sera entièrement soutenu par une position Bitcoin delta neutre et générera des revenus natifs, c'est-à-dire des "obligations Bitcoin", tout en ouvrant la fabrication et l'échange basés sur BTC. Cependant, actuellement, la méthode de fabrication fournie par le site officiel est une fabrication à 1:1 avec USDT.

Le jeton de projet BAMK mentionné ci-dessus est sous forme de rune, avec le code rune BAMK•OF•NAKAMOTO•DOLLAR, gravé le 21 avril 2024, avec une offre maximale de 21 000 000 000(210 milliards). Parmi cela, 6,25 % de l'offre a été fourni comme récompense à tous les détenteurs de NUSD. Il suffit d'acheter des NUSD et de les conserver dans un portefeuille pour commencer à accumuler des jetons BAMK. Chaque bloc entre 844 492 et 886 454 - un total de 41 972 blocs accumulera 31 250 BAMK, répartis proportionnellement en fonction de la quantité de NUSD détenue par l'utilisateur divisée par le TVL total de NUSD à cette hauteur de bloc.

(# Projet trois, Yala Labs

Yala, grâce à son infrastructure modulable auto-construite, permet à son stablecoin $YU de circuler librement et en toute sécurité entre divers écosystèmes, libérant ainsi la liquidité de BTC et apportant une immense vitalité financière à l'ensemble de l'écosystème crypto.

Les produits principaux incluent :

  • Jeton stable surcollatéral $YU : Ce jeton stable est généré par la surcollatéralisation de Bitcoin, l'infrastructure est non seulement basée sur le protocole natif de Bitcoin, mais peut également être déployée librement et en toute sécurité dans les écosystèmes EVM et autres.

  • Metamint : la composante essentielle de $YU, permettant aux utilisateurs d'utiliser facilement le Bitcoin natif pour créer des $YU dans divers écosystèmes, injectant la liquidité du Bitcoin dans ces écosystèmes.

  • Produits dérivés d'assurance : fournir des solutions d'assurance complètes dans l'écosystème DeFi, créant des opportunités d'arbitrage pour les utilisateurs.

Pour faciliter l'utilisation de $YU par les utilisateurs dans divers écosystèmes, nous avons lancé la solution Metamint. Que ce soit en utilisant le Bitcoin natif ou le BTC wrapped sur EVM comme garantie, les utilisateurs peuvent facilement frapper des $YU sur n'importe quelle chaîne cible. Afin de réduire la barrière à l'entrée, les utilisateurs n'ont pas besoin d'emballer manuellement le Bitcoin, il leur suffit de garantir le BTC, le système générera automatiquement le BTC wrapped nécessaire pour la chaîne cible en arrière-plan, permettant ainsi de frapper des $YU sur la chaîne cible.

Grâce à cette solution fluide de conversion d'actifs, les utilisateurs peuvent participer à divers protocoles DeFi de l'écosystème, y compris le Farming de rendement inter-chaînes, le staking et d'autres activités DeFi, ouvrant de nouvelles opportunités de gains. Cette solution multi-chaînes renforce considérablement le potentiel des utilisateurs à obtenir des rendements plus élevés. Contrairement aux entreprises de stablecoins traditionnelles qui centralisent les profits, Yala restitue les frais générés par le système aux détenteurs principaux de $YU, garantissant que les utilisateurs puissent directement bénéficier de la croissance de l'écosystème.

Caractéristiques et avantages :

  1. Utiliser Bitcoin comme principale garantie, tout en bénéficiant de la sécurité et de la résilience du réseau Bitcoin.

  2. Les utilisateurs peuvent participer à diverses activités DeFi via $YU et obtenir des revenus.

  3. Yala suit une structure de gouvernance décentralisée centrée sur l'utilisateur, et les revenus seront également retournés aux utilisateurs clés.

Grâce à la collaboration avec des projets exceptionnels, Yala offre aux utilisateurs diverses opportunités de gains tout en garantissant la sécurité. Par exemple, grâce à la collaboration avec Babylon, les utilisateurs de Yala peuvent sur-gager leurs BTC sur la plateforme et frapper des stablecoins $YU, puis staker ces garanties sur la plateforme Babylon pour réaliser des gains multiples. Étant donné que le protocole de staking de Babylon ne nécessite pas de garde tierce, cette intégration garantit la sécurité absolue des actifs des utilisateurs tout en augmentant les rendements.

La feuille de route de Yala se concentre sur la construction d'une couche de liquidité robuste, reliant Bitcoin aux écosystèmes Layer 1 et Layer 2 les plus performants du marché. Afin d'assurer la sécurité et la meilleure expérience utilisateur, Yala lancera son réseau principal et son réseau de test par phases :

  • Testnet V0 : émission de stablecoin $YU, mode Pro, oracles et oracle;

  • Testnet V1 : mode léger de la stablecoin $YU avec des revenus en jetons.

  • Publication de V1 : module d'assurance et mise à niveau de la sécurité.

  • Lancement de V2 : le cadre de gouvernance est activé.

Le lancement sur le réseau de test approche progressivement, Yala a déjà obtenu le soutien de fonds de premier plan, veuillez attendre l'annonce des nouvelles de financement concernant les institutions spécifiques et la situation d'évaluation.

)# Projet Quatre, Satoshi Protocol

Le premier protocole de stablecoin CDP de l'écosystème BTC, basé sur l'écosystème BEVM.

Le protocole Satoshi a annoncé avoir terminé la graine le 26 mars 2024.

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ForkPrincevip
· 07-31 05:19
Sagesse rétrospective domaine expert
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CantAffordPancakevip
· 07-31 05:14
Il vaut la peine d'être étudié en profondeur
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GasDevourervip
· 07-31 05:10
Il vaut la peine d'étudier le bull.
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StakeHouseDirectorvip
· 07-31 05:10
Sacrifier des btc pour gagner des jetons ?
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fren_with_benefitsvip
· 07-31 05:08
La banque mobile a de l'avenir
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ProposalManiacvip
· 07-31 05:07
Encore vu le prêt, le stake et la spéculation
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LucidSleepwalkervip
· 07-31 04:57
Bitcoin finance brille de mille feux
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Trader les cryptos partout et à tout moment
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