Stablecoin: le prochain point de hausse qui dépassera une capitalisation boursière de mille milliards
La blockchain est essentiellement une extension des scénarios de paiement. Dans le domaine des paiements, les stablecoins occupent non seulement une place importante sur le marché des cryptomonnaies, mais jouent également un rôle de plus en plus important dans les paiements mondiaux et les règlements transfrontaliers. Actuellement, les stablecoins centralisés représentent plus de 90 % de la part de marché, avec l'USDT en position dominante. Bien que plus de 150 milliards de dollars de stablecoins aient été émis, par rapport à la taille de 20 000 milliards de dollars de la M1 rapportée par la Réserve fédérale en 2024, la capitalisation boursière des stablecoins ne représente que 0,75 %. L'application des stablecoins dans le domaine des paiements a encore un grand potentiel de développement. Le lancement du protocole Taproot Assets ouvre de vastes perspectives pour l'application des stablecoins dans les scénarios de paiement de faible montant à haute fréquence, et crée également des possibilités pour l'adoption à grande échelle des stablecoins en tant que moyen de paiement courant.
1. stablecoin: avenir d'une course de mille milliards de dollars
La forte croissance du marché des stablecoins annonce qu'il pourrait devenir le prochain marché de milliers de milliards de dollars dans le domaine financier. Actuellement, la capitalisation boursière des stablecoins a dépassé 160 milliards de dollars, avec un volume quotidien de transactions supérieur à 100 milliards de dollars. Les principaux pays adoptent des politiques et réglementations connexes, et de nombreuses institutions prévoient que les stablecoins apporteront un nouveau marché de milliers de milliards, la majeure partie de l'augmentation provenant de l'application généralisée dans le domaine des paiements mondiaux.
Les stablecoins peuvent être classés en deux grandes catégories : centralisés et décentralisés. Actuellement, les stablecoins centralisés dominent le marché, avec l'USDT et l'USDC émettant respectivement 114,46 milliards de dollars et 34,15 milliards de dollars de stablecoins. La société Tether ne compte que 125 employés, mais a réalisé un bénéfice brut d'un an de 4,5 milliards de dollars. Cette opportunité séduisante a attiré de nombreuses institutions.
BlackRock a émis le fonds tokenisé BUIDL sur Ethereum, visant à fournir une valeur stable et à générer des rendements, avec une capitalisation boursière atteignant 384 millions de dollars.
Selon des rapports, JD Coin Chain Technology émettra une stablecoin cryptographique ancrée à 1:1 avec le dollar de Hong Kong.
Les stablecoins centralisés sont largement utilisés dans l'écosystème crypto, et les transactions et règlements quotidiens sur DEX ou CEX se font par leur intermédiaire. Les stablecoins décentralisés sont principalement garantis par des actifs cryptographiques et sont principalement utilisés pour le prêt.
Bien que les stablecoins jouent un rôle important dans le trading de cryptomonnaies et dans la DeFi, leur exploration en combinaison avec le secteur commercial traditionnel en est encore à ses débuts. À long terme, le scénario d'application le plus prometteur pour les stablecoins est celui des paiements, en particulier les paiements transfrontaliers. Actuellement, les paiements transfrontaliers impliquent de nombreux intermédiaires, avec des processus complexes, des coûts élevés et des délais de règlement longs. Les stablecoins ne sont pas seulement un meilleur choix, mais aussi un canal important pour la participation économique. Avec l'évolution de la réglementation vers la conformité, la position des stablecoins dans les paiements mondiaux deviendra de plus en plus importante. À l'avenir, après une adoption à grande échelle des stablecoins dans les paiements, ils pourront également fusionner avec la DeFi pour donner naissance à PayFi, réalisant l'interopérabilité, la programmabilité et la combinabilité dans les scénarios de paiement, formant ainsi un nouveau paradigme financier et une expérience produit que la finance traditionnelle ne peut pas réaliser.
2. Taproot Assets protocole + réseau Lightning : l'infrastructure du réseau de paiement mondial
Actuellement, les stablecoins circulent principalement sur les réseaux ETH et TRON, mais leurs frais de transaction dépassent généralement 1U et le temps de transfert sur la chaîne dépasse 1 minute. En revanche, le réseau Lightning présente des avantages en termes de rapidité, de faibles coûts et de haute évolutivité.
2.1 Introduction au réseau Lightning
Le réseau Lightning est la première solution d'extension de deuxième couche relativement mature du réseau Bitcoin. Depuis la publication du livre blanc, plusieurs équipes ont commencé à développer indépendamment le réseau Lightning, y compris Lightning Labs, Blockstream et ACINQ. Taproot Assets est en effet le protocole d'émission d'actifs développé par Lightning Labs.
Le réseau Lightning s'implémente en établissant des canaux d'état à circulation bidirectionnelle. Les deux parties créent une adresse multi-signature 2-2 sur la chaîne, permettant de transférer des jetons Bitcoin dans une limite donnée. Avant le transfert, les deux parties envoient des données de verrouillage et tiennent des comptes, formant ainsi le paiement de la transaction, pouvant être effectué plusieurs fois. Au moment du règlement, les Bitcoin de la nouvelle adresse sont répartis entre les deux parties selon le montant du règlement. Seule la version la plus récente est valide, mise en œuvre par le contrat de verrouillage temporel de hachage (HTLC). L'une ou l'autre des parties peut à tout moment diffuser la version la plus récente sur la blockchain pour fermer le canal, sans avoir besoin de confiance ou de garde.
Ainsi, les deux parties peuvent effectuer des transactions hors chaîne sans restrictions, en utilisant la chaîne Bitcoin comme arbitre, et le contrat intelligent n'interviendra et ne s'exécutera sur la blockchain que lorsque la transaction est terminée ou en cas d'erreur. Cela ressemble à la signature de plusieurs contrats légaux, mais le tribunal ne sera saisi qu'en cas de confirmation finale ou de non-coopération.
2.2 Réseau Lightning : la meilleure infrastructure pour les paiements mondiaux en stablecoin
Le réseau Lightning permet aux utilisateurs d'effectuer un nombre illimité de transactions hors chaîne, sans provoquer de congestion du réseau Bitcoin, tout en s'appuyant sur la sécurité du réseau Bitcoin. Théoriquement, l'évolutivité du réseau Lightning n'a pas de limite.
Le réseau Lightning, en fonctionnement depuis 9 ans, est construit sur le réseau Bitcoin actuellement le plus sécurisé ( avec plus de 57000 nœuds et un mécanisme PoW ), garantissant au maximum sa sécurité.
Actuellement, la capacité du réseau Lightning dépasse 5000 jetons Bitcoin, avec plus de 18000 nœuds dans le monde et plus de 50000 canaux. En établissant des canaux de paiement bidirectionnels, il permet des transactions instantanées à faible coût, et est de plus en plus intégré par de nombreux prestataires de paiement et commerçants dans le monde, devenant progressivement une solution décentralisée à consensus mondial pour les paiements.
Les actifs Bitcoin représentent la moitié de la capitalisation boursière des crypto-monnaies, et ce cycle a vu un retour à l'engouement pour l'écosystème Bitcoin. En tant que première solution d'extension de deuxième couche pour Bitcoin, le Lightning Network a véritablement réalisé la vision de Satoshi Nakamoto sur les paiements mondiaux de pair à pair. Il est devenu la communauté Bitcoin la plus orthodoxe et la plus consensuelle, étant la meilleure solution pour des paiements mondiaux idéaux.
2.3 Taproot Assets protocole de complétion du dernier kilomètre du réseau Lightning
Auparavant, le réseau Lightning ne supportait que les paiements en bitcoin, ce qui limitait ses cas d'utilisation. Alors que le bitcoin est devenu de l'or numérique aujourd'hui, la plupart des gens ne sont pas disposés à dépenser leurs bitcoins.
Bien qu'il y ait déjà eu quelques protocoles d'émission de première couche pour Bitcoin, tels qu'Atomical et le BRC20 basé sur Ordinals, aucun d'entre eux ne prend en charge l'accès direct au réseau Lightning. Le lancement du protocole Taproot Assets résout exactement ce problème. Il s'agit d'un protocole d'émission d'actifs basé sur le réseau Bitcoin, développé principalement par Lightning Labs. Comme le protocole Ordinals, toute personne ou institution peut utiliser le protocole Taproot Assets pour émettre son propre jeton, et il prend également en charge l'émission de stablecoins correspondant aux monnaies fiduciaires.
Par rapport à d'autres protocoles d'actifs, l'avantage du protocole Taproot Assets réside dans sa compatibilité totale avec le réseau Lightning, rendant possible l'utilisation de stablecoins pour les paiements sur le réseau Lightning. Cela signifie qu'à l'avenir, un grand nombre de nouveaux actifs émis sur le réseau Bitcoin (, en particulier des stablecoins ), circuleront sur le réseau Lightning, renforçant ainsi la position et l'influence du réseau Lightning dans le domaine des paiements mondiaux.
S'appuyant sur la sécurité et la décentralisation de Bitcoin, l'initiative de Lightning Labs "bitcoiniser le dollar et les actifs financiers mondiaux" devient réalité. Le protocole principal de Taproot Assets est en ligne, marquant le début officiel de l'application des stablecoins dans des scénarios de paiement de plusieurs billions.
3. Détails sur le protocole des actifs Taproot (TA)
Le principe de fonctionnement du protocole TA est profondément ancré dans le modèle UTXO de Bitcoin et repose sur la mise à niveau Taproot du réseau Bitcoin. Ces deux éléments sont des facteurs essentiels du protocole TA, permettant le bon fonctionnement du protocole.
3.1 Comparaison entre le modèle UTXO et le modèle de compte
UTXO( les sorties de transaction non dépensées ) sont la base mise en œuvre par le Bitcoin de deuxième couche et les protocoles Ordi et Runes. La plupart des chaînes publiques comme Ethereum et Solana adoptent le modèle de compte (.
Le modèle de compte est similaire à celui d'un compte Alipay, chaque transaction de revenus et de dépenses correspond à un changement numérique dans l'interface du compte.
Le modèle UTXO peut être compris comme un portefeuille, stockant des chèques autorisés par d'autres pouvant être échangés et des chèques que vous autorisez à d'autres. Le solde du portefeuille est égal à la valeur nominale des chèques reçus moins la valeur nominale des chèques donnés. Le réseau Bitcoin équivaut à une banque qui encaisse ces chèques, calculant le solde le plus récent de chaque adresse en fonction de la situation actuelle des chèques transactionnels des utilisateurs.
Le modèle UTXO élimine naturellement le problème de la double dépense, offrant une meilleure sécurité. Le protocole TA hérite entièrement des caractéristiques de sécurité de la couche réseau de Bitcoin, évitant ainsi les risques de transfert erroné ou de manquement au transfert.
Le protocole TA adopte le concept de scellage unique, chaque dépense UTXO confirmée ne pouvant pas être réutilisée, garantissant que les actifs se déplacent avec le UTXO. Les mineurs qui obtiennent la chaîne la plus longue détiennent le droit d'interprétation et d'utilisation finale des UTXO. Contrairement au BRC20 qui s'appuie sur des index hors chaîne pour identifier les actifs, le protocole TA renforce la sécurité des transactions, évite les attaques de double dépense et élimine les risques d'erreurs ou de comportements malveillants pouvant être causés par des entités centralisées. Ces caractéristiques font du protocole TA + réseau Lightning une infrastructure de paiement fiable.
![Taproot Assets : le prochain point de hausse du secteur des stablecoins dépassant une capitalisation boursière de 1000 milliards])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b9d07000d5d0dd072443416fcbaf1d8c.webp(
) 3.2 Mise à niveau Taproot : réalisation de fonctions plus complexes
La mise à niveau du protocole Taproot en 2021 a apporté des fonctionnalités de contrats intelligents simples au réseau Bitcoin, comme les adresses de portefeuille au format P2TR qui peuvent réaliser des logiques plus complexes grâce à Bitscript, rendant possibles de nouveaux types de transactions complexes sur la chaîne.
La principale amélioration est la mise en œuvre de la signature multiple ### multi-signature (. Cela améliore la sécurité des transactions pour les utilisateurs institutionnels, l'adresse multi-signature ayant la même longueur que l'adresse du portefeuille privé, ce qui rend impossible la distinction par des tiers, renforçant ainsi la sécurité et la protection de la vie privée. Cela fournit une base solide pour les transactions institutionnelles et B2B, favorisant des applications commerciales plus larges.
L'expérience la plus intuitive pour les utilisateurs est le changement de format d'adresse de portefeuille, les adresses commençant par "bc1p..." supportent la mise à niveau Taproot.
) 3.3 principes techniques de l'AT
Les premiers Ordinals et le protocole BRC20 sont basés sur un modèle de compte, où le solde est lié à l'adresse. L'émission d'actifs se fait par un identifiant spécifique "marque" de la plus petite unité de Bitcoin, le "satoshi", qui est mappé en tant qu'actif. Les données d'état des actifs sont stockées au format JSON dans la partie witness séparée du bloc. Lors de la transaction d'actifs, le script d'enregistrement des modifications est "gravé" dans le bloc, interprété par un indexeur hors chaîne.
Cette méthode entraîne le fait que chaque transaction d'Ordinals et d'actifs BRC20 doit être enregistrée dans un bloc, augmentant la taille du bloc, accumulant des données inutiles et étant stockée de manière permanente, ce qui finit par exercer une pression sur le stockage des données des nœuds complets. En revanche, le protocole TA est plus efficace, les actifs étant marqués sur chaque UTXO, ne stockant que la racine du hachage de l'arbre de script sur la chaîne, tandis que le script est conservé hors chaîne.
Les actifs TA peuvent être déposés dans des canaux de paiement Lightning Network et transférés via le Lightning Network existant, ce qui signifie qu'ils peuvent circuler sur le réseau principal de Bitcoin et le Lightning Network.
Le protocole TA utilise la mise à niveau Taproot de Bitcoin ###BIP 341( pour son développement. La mise à niveau Taproot permet de dépenser des UTXO en utilisant à la fois la clé privée d'origine et le script sur l'arbre de Merkle.
En résumé, le protocole TA s'étend sur la base de la mise à niveau Taproot, en enregistrant les états d'assets dans l'arbre de Merkle Taproot. En utilisant la caractéristique de "scellage à usage unique" de l'UTXO Bitcoin, il obtient un consensus sur la conversion des états d'assets sur la chaîne Bitcoin, sans avoir besoin d'exécuter un indexeur hors chaîne d'autres protocoles.
Le protocole TA utilise des arbres de somme de Merkle clairsemés )MS-SMT( pour gérer l'état des actifs, définissant les normes de conversion de l'état des actifs.
Il convient de noter que toutes les données de l'arbre de Merkle ne sont pas écrites sur la chaîne Bitcoin, seules les racines de hachage le sont. Peu importe la taille des données d'actifs, la longueur des transactions sur la chaîne Bitcoin reste inchangée, le protocole TA ne pollue pas la chaîne Bitcoin.
![Taproot Assets : le prochain point de hausse du secteur des stablecoins dépassant une capitalisation boursière de mille milliards])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb9aaea54b9970a8a043a6dc3e1ae4b0.webp(
) 3.4 Relation entre le protocole TA et le réseau Lightning
Dans les derniers produits de Lightning Labs, les actifs du protocole TA peuvent entrer sans couture dans le réseau Lightning de Bitcoin de deuxième couche, réalisés via des canaux TA. Auparavant, le réseau Lightning ne supportait que la circulation des bitcoins, le protocole TA permet d'émettre des actifs sur la chaîne principale de Bitcoin ###, en particulier des stablecoins (, puis d'entrer en circulation sur le réseau Lightning.
Le principe de réalisation du canal TA est le même que celui du canal d'état, basé sur un contrat de verrouillage temporel par hachage. Les actifs TA eux-mêmes se trouvent dans UTXO, le mécanisme de réalisation du canal TA n'a pas changé, seulement maintenant le canal prend en charge la circulation des actifs TA.
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GasFeeCrier
· Il y a 13h
Ah, USDT est vraiment un dieu éternel !
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MemeEchoer
· 07-30 15:29
USDT est vraiment bon ~ ceux qui comprennent savent.
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PaperHandSister
· 07-30 12:35
USDT yyds！
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DegenMcsleepless
· 07-30 12:33
haussier USDT中～
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MEVSandwichMaker
· 07-30 12:32
USDT est devenu le maître de l'univers.
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RugDocDetective
· 07-30 12:27
usdt est invincible dans le monde
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0xInsomnia
· 07-30 12:26
USDT, le dieu éternel !
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RugpullSurvivor
· 07-30 12:23
Encore en train de souffler la bulle des stablecoins ?
Le secteur des stablecoins est sur le point d'exploser, le Lightning Network et les Taproot Assets propulsent un marché de mille milliards.
Stablecoin: le prochain point de hausse qui dépassera une capitalisation boursière de mille milliards
La blockchain est essentiellement une extension des scénarios de paiement. Dans le domaine des paiements, les stablecoins occupent non seulement une place importante sur le marché des cryptomonnaies, mais jouent également un rôle de plus en plus important dans les paiements mondiaux et les règlements transfrontaliers. Actuellement, les stablecoins centralisés représentent plus de 90 % de la part de marché, avec l'USDT en position dominante. Bien que plus de 150 milliards de dollars de stablecoins aient été émis, par rapport à la taille de 20 000 milliards de dollars de la M1 rapportée par la Réserve fédérale en 2024, la capitalisation boursière des stablecoins ne représente que 0,75 %. L'application des stablecoins dans le domaine des paiements a encore un grand potentiel de développement. Le lancement du protocole Taproot Assets ouvre de vastes perspectives pour l'application des stablecoins dans les scénarios de paiement de faible montant à haute fréquence, et crée également des possibilités pour l'adoption à grande échelle des stablecoins en tant que moyen de paiement courant.
1. stablecoin: avenir d'une course de mille milliards de dollars
La forte croissance du marché des stablecoins annonce qu'il pourrait devenir le prochain marché de milliers de milliards de dollars dans le domaine financier. Actuellement, la capitalisation boursière des stablecoins a dépassé 160 milliards de dollars, avec un volume quotidien de transactions supérieur à 100 milliards de dollars. Les principaux pays adoptent des politiques et réglementations connexes, et de nombreuses institutions prévoient que les stablecoins apporteront un nouveau marché de milliers de milliards, la majeure partie de l'augmentation provenant de l'application généralisée dans le domaine des paiements mondiaux.
Les stablecoins peuvent être classés en deux grandes catégories : centralisés et décentralisés. Actuellement, les stablecoins centralisés dominent le marché, avec l'USDT et l'USDC émettant respectivement 114,46 milliards de dollars et 34,15 milliards de dollars de stablecoins. La société Tether ne compte que 125 employés, mais a réalisé un bénéfice brut d'un an de 4,5 milliards de dollars. Cette opportunité séduisante a attiré de nombreuses institutions.
Les stablecoins centralisés sont largement utilisés dans l'écosystème crypto, et les transactions et règlements quotidiens sur DEX ou CEX se font par leur intermédiaire. Les stablecoins décentralisés sont principalement garantis par des actifs cryptographiques et sont principalement utilisés pour le prêt.
Bien que les stablecoins jouent un rôle important dans le trading de cryptomonnaies et dans la DeFi, leur exploration en combinaison avec le secteur commercial traditionnel en est encore à ses débuts. À long terme, le scénario d'application le plus prometteur pour les stablecoins est celui des paiements, en particulier les paiements transfrontaliers. Actuellement, les paiements transfrontaliers impliquent de nombreux intermédiaires, avec des processus complexes, des coûts élevés et des délais de règlement longs. Les stablecoins ne sont pas seulement un meilleur choix, mais aussi un canal important pour la participation économique. Avec l'évolution de la réglementation vers la conformité, la position des stablecoins dans les paiements mondiaux deviendra de plus en plus importante. À l'avenir, après une adoption à grande échelle des stablecoins dans les paiements, ils pourront également fusionner avec la DeFi pour donner naissance à PayFi, réalisant l'interopérabilité, la programmabilité et la combinabilité dans les scénarios de paiement, formant ainsi un nouveau paradigme financier et une expérience produit que la finance traditionnelle ne peut pas réaliser.
2. Taproot Assets protocole + réseau Lightning : l'infrastructure du réseau de paiement mondial
Actuellement, les stablecoins circulent principalement sur les réseaux ETH et TRON, mais leurs frais de transaction dépassent généralement 1U et le temps de transfert sur la chaîne dépasse 1 minute. En revanche, le réseau Lightning présente des avantages en termes de rapidité, de faibles coûts et de haute évolutivité.
2.1 Introduction au réseau Lightning
Le réseau Lightning est la première solution d'extension de deuxième couche relativement mature du réseau Bitcoin. Depuis la publication du livre blanc, plusieurs équipes ont commencé à développer indépendamment le réseau Lightning, y compris Lightning Labs, Blockstream et ACINQ. Taproot Assets est en effet le protocole d'émission d'actifs développé par Lightning Labs.
Le réseau Lightning s'implémente en établissant des canaux d'état à circulation bidirectionnelle. Les deux parties créent une adresse multi-signature 2-2 sur la chaîne, permettant de transférer des jetons Bitcoin dans une limite donnée. Avant le transfert, les deux parties envoient des données de verrouillage et tiennent des comptes, formant ainsi le paiement de la transaction, pouvant être effectué plusieurs fois. Au moment du règlement, les Bitcoin de la nouvelle adresse sont répartis entre les deux parties selon le montant du règlement. Seule la version la plus récente est valide, mise en œuvre par le contrat de verrouillage temporel de hachage (HTLC). L'une ou l'autre des parties peut à tout moment diffuser la version la plus récente sur la blockchain pour fermer le canal, sans avoir besoin de confiance ou de garde.
Ainsi, les deux parties peuvent effectuer des transactions hors chaîne sans restrictions, en utilisant la chaîne Bitcoin comme arbitre, et le contrat intelligent n'interviendra et ne s'exécutera sur la blockchain que lorsque la transaction est terminée ou en cas d'erreur. Cela ressemble à la signature de plusieurs contrats légaux, mais le tribunal ne sera saisi qu'en cas de confirmation finale ou de non-coopération.
2.2 Réseau Lightning : la meilleure infrastructure pour les paiements mondiaux en stablecoin
Le réseau Lightning permet aux utilisateurs d'effectuer un nombre illimité de transactions hors chaîne, sans provoquer de congestion du réseau Bitcoin, tout en s'appuyant sur la sécurité du réseau Bitcoin. Théoriquement, l'évolutivité du réseau Lightning n'a pas de limite.
Le réseau Lightning, en fonctionnement depuis 9 ans, est construit sur le réseau Bitcoin actuellement le plus sécurisé ( avec plus de 57000 nœuds et un mécanisme PoW ), garantissant au maximum sa sécurité.
Actuellement, la capacité du réseau Lightning dépasse 5000 jetons Bitcoin, avec plus de 18000 nœuds dans le monde et plus de 50000 canaux. En établissant des canaux de paiement bidirectionnels, il permet des transactions instantanées à faible coût, et est de plus en plus intégré par de nombreux prestataires de paiement et commerçants dans le monde, devenant progressivement une solution décentralisée à consensus mondial pour les paiements.
Les actifs Bitcoin représentent la moitié de la capitalisation boursière des crypto-monnaies, et ce cycle a vu un retour à l'engouement pour l'écosystème Bitcoin. En tant que première solution d'extension de deuxième couche pour Bitcoin, le Lightning Network a véritablement réalisé la vision de Satoshi Nakamoto sur les paiements mondiaux de pair à pair. Il est devenu la communauté Bitcoin la plus orthodoxe et la plus consensuelle, étant la meilleure solution pour des paiements mondiaux idéaux.
2.3 Taproot Assets protocole de complétion du dernier kilomètre du réseau Lightning
Auparavant, le réseau Lightning ne supportait que les paiements en bitcoin, ce qui limitait ses cas d'utilisation. Alors que le bitcoin est devenu de l'or numérique aujourd'hui, la plupart des gens ne sont pas disposés à dépenser leurs bitcoins.
Bien qu'il y ait déjà eu quelques protocoles d'émission de première couche pour Bitcoin, tels qu'Atomical et le BRC20 basé sur Ordinals, aucun d'entre eux ne prend en charge l'accès direct au réseau Lightning. Le lancement du protocole Taproot Assets résout exactement ce problème. Il s'agit d'un protocole d'émission d'actifs basé sur le réseau Bitcoin, développé principalement par Lightning Labs. Comme le protocole Ordinals, toute personne ou institution peut utiliser le protocole Taproot Assets pour émettre son propre jeton, et il prend également en charge l'émission de stablecoins correspondant aux monnaies fiduciaires.
Par rapport à d'autres protocoles d'actifs, l'avantage du protocole Taproot Assets réside dans sa compatibilité totale avec le réseau Lightning, rendant possible l'utilisation de stablecoins pour les paiements sur le réseau Lightning. Cela signifie qu'à l'avenir, un grand nombre de nouveaux actifs émis sur le réseau Bitcoin (, en particulier des stablecoins ), circuleront sur le réseau Lightning, renforçant ainsi la position et l'influence du réseau Lightning dans le domaine des paiements mondiaux.
S'appuyant sur la sécurité et la décentralisation de Bitcoin, l'initiative de Lightning Labs "bitcoiniser le dollar et les actifs financiers mondiaux" devient réalité. Le protocole principal de Taproot Assets est en ligne, marquant le début officiel de l'application des stablecoins dans des scénarios de paiement de plusieurs billions.
3. Détails sur le protocole des actifs Taproot (TA)
Le principe de fonctionnement du protocole TA est profondément ancré dans le modèle UTXO de Bitcoin et repose sur la mise à niveau Taproot du réseau Bitcoin. Ces deux éléments sont des facteurs essentiels du protocole TA, permettant le bon fonctionnement du protocole.
3.1 Comparaison entre le modèle UTXO et le modèle de compte
UTXO( les sorties de transaction non dépensées ) sont la base mise en œuvre par le Bitcoin de deuxième couche et les protocoles Ordi et Runes. La plupart des chaînes publiques comme Ethereum et Solana adoptent le modèle de compte (.
Le modèle de compte est similaire à celui d'un compte Alipay, chaque transaction de revenus et de dépenses correspond à un changement numérique dans l'interface du compte.
Le modèle UTXO peut être compris comme un portefeuille, stockant des chèques autorisés par d'autres pouvant être échangés et des chèques que vous autorisez à d'autres. Le solde du portefeuille est égal à la valeur nominale des chèques reçus moins la valeur nominale des chèques donnés. Le réseau Bitcoin équivaut à une banque qui encaisse ces chèques, calculant le solde le plus récent de chaque adresse en fonction de la situation actuelle des chèques transactionnels des utilisateurs.
Le modèle UTXO élimine naturellement le problème de la double dépense, offrant une meilleure sécurité. Le protocole TA hérite entièrement des caractéristiques de sécurité de la couche réseau de Bitcoin, évitant ainsi les risques de transfert erroné ou de manquement au transfert.
Le protocole TA adopte le concept de scellage unique, chaque dépense UTXO confirmée ne pouvant pas être réutilisée, garantissant que les actifs se déplacent avec le UTXO. Les mineurs qui obtiennent la chaîne la plus longue détiennent le droit d'interprétation et d'utilisation finale des UTXO. Contrairement au BRC20 qui s'appuie sur des index hors chaîne pour identifier les actifs, le protocole TA renforce la sécurité des transactions, évite les attaques de double dépense et élimine les risques d'erreurs ou de comportements malveillants pouvant être causés par des entités centralisées. Ces caractéristiques font du protocole TA + réseau Lightning une infrastructure de paiement fiable.
![Taproot Assets : le prochain point de hausse du secteur des stablecoins dépassant une capitalisation boursière de 1000 milliards])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b9d07000d5d0dd072443416fcbaf1d8c.webp(
) 3.2 Mise à niveau Taproot : réalisation de fonctions plus complexes
La mise à niveau du protocole Taproot en 2021 a apporté des fonctionnalités de contrats intelligents simples au réseau Bitcoin, comme les adresses de portefeuille au format P2TR qui peuvent réaliser des logiques plus complexes grâce à Bitscript, rendant possibles de nouveaux types de transactions complexes sur la chaîne.
La principale amélioration est la mise en œuvre de la signature multiple ### multi-signature (. Cela améliore la sécurité des transactions pour les utilisateurs institutionnels, l'adresse multi-signature ayant la même longueur que l'adresse du portefeuille privé, ce qui rend impossible la distinction par des tiers, renforçant ainsi la sécurité et la protection de la vie privée. Cela fournit une base solide pour les transactions institutionnelles et B2B, favorisant des applications commerciales plus larges.
L'expérience la plus intuitive pour les utilisateurs est le changement de format d'adresse de portefeuille, les adresses commençant par "bc1p..." supportent la mise à niveau Taproot.
) 3.3 principes techniques de l'AT
Les premiers Ordinals et le protocole BRC20 sont basés sur un modèle de compte, où le solde est lié à l'adresse. L'émission d'actifs se fait par un identifiant spécifique "marque" de la plus petite unité de Bitcoin, le "satoshi", qui est mappé en tant qu'actif. Les données d'état des actifs sont stockées au format JSON dans la partie witness séparée du bloc. Lors de la transaction d'actifs, le script d'enregistrement des modifications est "gravé" dans le bloc, interprété par un indexeur hors chaîne.
Cette méthode entraîne le fait que chaque transaction d'Ordinals et d'actifs BRC20 doit être enregistrée dans un bloc, augmentant la taille du bloc, accumulant des données inutiles et étant stockée de manière permanente, ce qui finit par exercer une pression sur le stockage des données des nœuds complets. En revanche, le protocole TA est plus efficace, les actifs étant marqués sur chaque UTXO, ne stockant que la racine du hachage de l'arbre de script sur la chaîne, tandis que le script est conservé hors chaîne.
Les actifs TA peuvent être déposés dans des canaux de paiement Lightning Network et transférés via le Lightning Network existant, ce qui signifie qu'ils peuvent circuler sur le réseau principal de Bitcoin et le Lightning Network.
Le protocole TA utilise la mise à niveau Taproot de Bitcoin ###BIP 341( pour son développement. La mise à niveau Taproot permet de dépenser des UTXO en utilisant à la fois la clé privée d'origine et le script sur l'arbre de Merkle.
En résumé, le protocole TA s'étend sur la base de la mise à niveau Taproot, en enregistrant les états d'assets dans l'arbre de Merkle Taproot. En utilisant la caractéristique de "scellage à usage unique" de l'UTXO Bitcoin, il obtient un consensus sur la conversion des états d'assets sur la chaîne Bitcoin, sans avoir besoin d'exécuter un indexeur hors chaîne d'autres protocoles.
Le protocole TA utilise des arbres de somme de Merkle clairsemés )MS-SMT( pour gérer l'état des actifs, définissant les normes de conversion de l'état des actifs.
Il convient de noter que toutes les données de l'arbre de Merkle ne sont pas écrites sur la chaîne Bitcoin, seules les racines de hachage le sont. Peu importe la taille des données d'actifs, la longueur des transactions sur la chaîne Bitcoin reste inchangée, le protocole TA ne pollue pas la chaîne Bitcoin.
![Taproot Assets : le prochain point de hausse du secteur des stablecoins dépassant une capitalisation boursière de mille milliards])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb9aaea54b9970a8a043a6dc3e1ae4b0.webp(
) 3.4 Relation entre le protocole TA et le réseau Lightning
Dans les derniers produits de Lightning Labs, les actifs du protocole TA peuvent entrer sans couture dans le réseau Lightning de Bitcoin de deuxième couche, réalisés via des canaux TA. Auparavant, le réseau Lightning ne supportait que la circulation des bitcoins, le protocole TA permet d'émettre des actifs sur la chaîne principale de Bitcoin ###, en particulier des stablecoins (, puis d'entrer en circulation sur le réseau Lightning.
Le principe de réalisation du canal TA est le même que celui du canal d'état, basé sur un contrat de verrouillage temporel par hachage. Les actifs TA eux-mêmes se trouvent dans UTXO, le mécanisme de réalisation du canal TA n'a pas changé, seulement maintenant le canal prend en charge la circulation des actifs TA.