Finance décentralisée : extension de l'hégémonie financière américaine et stratégies d'adaptation du secteur
Le ministère des Finances et l'IRS des États-Unis ont récemment publié une nouvelle réglementation importante, intégrant les fournisseurs de services front-end DeFi dans la définition des "courtiers". Cela signifie que les plateformes, y compris certaines interfaces de bourses décentralisées, devront collecter des données de transactions des utilisateurs à partir de 2026 et commencer à soumettre des informations à l'IRS via le formulaire 1099 à partir de 2027, y compris les revenus totaux des utilisateurs, les détails des transactions et les informations d'identification des contribuables.
Bien que la nouvelle réglementation ne devrait pas entrer en vigueur avant un an ou deux, et que l'applicabilité de la définition de "courtier" soit sujette à controverse et puisse faire face à des défis juridiques, il est néanmoins nécessaire d'explorer en profondeur le contexte historique de l'adoption de cette politique et son impact sur l'industrie.
De la colonisation traditionnelle à l'hégémonie financière : l'évolution de la stratégie mondiale des États-Unis
Piller des ressources aux règles établies
À l'époque coloniale traditionnelle, les États réalisaient le pillage des ressources par la force militaire et l'occupation territoriale. En revanche, le colonialisme financier moderne repose sur des règles économiques, transférant la richesse par le biais de flux de capitaux et de contrôle fiscal. La loi américaine sur la conformité fiscale des comptes étrangers (FATCA) en est une illustration typique, exigeant des institutions financières mondiales qu'elles divulguent les informations patrimoniales des citoyens américains. Les nouvelles règles fiscales de la Finance décentralisée peuvent être considérées comme une prolongation de ce modèle dans le domaine des actifs numériques, visant à utiliser des moyens technologiques et des règles pour forcer la transparence des capitaux mondiaux et renforcer le contrôle des États-Unis sur l'économie mondiale.
Outils néocoloniaux des États-Unis
Règles fiscales : de FATCA aux nouvelles réglementations DeFi, les États-Unis élargissent constamment leur champ de surveillance sur les flux de capitaux mondiaux.
Dominance des stablecoins : les stablecoins en dollars représentent plus de 95 % d'un marché de 200 milliards de dollars, consolidant la position mondiale du dollar.
ETF Bitcoin et produits de fiducie : attirer les capitaux internationaux sur le marché américain par la légalisation et l'institutionnalisation.
Tokenisation des actifs réels (RWA) : la tokenisation des obligations d'État américaines a atteint 4 milliards de dollars, créant ainsi un nouveau pouvoir de domination du capital mondial pour les États-Unis.
Choix de politiques sous pression économique et financière
Crise budgétaire et demande fiscale
Pour l'exercice financier 2023, le déficit fédéral américain approche 1,7 billion de dollars, tandis que la capitalisation du marché des cryptomonnaies a un moment dépassé 3 billions de dollars, mais la plupart reste en dehors du système fiscal. Cette situation est clairement intolérable pour un État moderne qui dépend des recettes fiscales.
Défense de la souveraineté financière
L'émergence de la Finance décentralisée et des stablecoins remet en question la position dominante du dollar dans le système de paiement mondial. Par le biais de la régulation fiscale, les États-Unis visent non seulement à obtenir des avantages financiers, mais aussi à tenter de rétablir le contrôle sur les flux de capitaux et à maintenir l'hégémonie du dollar.
Choix stratégiques des professionnels de l'industrie
Évaluation de l'importance du marché
Les projets DeFi doivent évaluer rationnellement la valeur stratégique du marché américain pour leurs activités. Si le volume principal des transactions et la base d'utilisateurs proviennent des États-Unis, un retrait pourrait entraîner d'énormes pertes ; en revanche, un retrait complet devient une option viable.
Trois grandes stratégies d'adaptation
Conformité partielle :
Établissement d'une filiale aux États-Unis
Séparation du protocole et du frontend
Introduction d'un mécanisme KYC ciblé
Sortie complète :
Mise en œuvre du blocage géographique
Se concentrer sur d'autres marchés amicaux
Complètement décentralisé :
Abandonner le service frontal, passer à l'autonomie du protocole
Développer des outils de conformité sans confiance
Perspectives d'avenir : Le jeu entre régulation et liberté
À court terme, l'industrie pourrait retarder la mise en œuvre des règles par le biais de litiges. À long terme, la tendance à la conformité sera difficile à inverser. L'industrie de la Finance décentralisée pourrait se polariser : d'un côté, de grandes plateformes entièrement conformes, de l'autre, de petits projets décentralisés qui choisissent de fonctionner dans l'ombre.
Les États-Unis pourraient également ajuster leur politique sous la pression de la concurrence mondiale. Si d'autres pays adoptent une réglementation plus souple, les États-Unis pourraient assouplir certaines restrictions pour attirer les innovateurs.
Le cœur de la Finance décentralisée est la liberté, tandis que le cœur du gouvernement est le contrôle. Ce jeu n'a pas de fin. L'avenir de l'industrie de la cryptographie pourrait exister sous une forme de "décentralisation conforme" : innovation technologique et compromis réglementaire coexistent, protection de la vie privée et transparence avancent alternativement.
À ce stade historique, comment équilibrer conformité et innovation, protéger la liberté et porter la responsabilité, est une question à laquelle chaque professionnel doit répondre. L'avenir de l'industrie de la cryptographie dépend non seulement des progrès technologiques, mais aussi de la manière dont elle trouve un point d'équilibre entre liberté et règles.
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MemeCoinSavant
· Il y a 11h
on dirait ngmi pour les bros defi tbh... un copium statistiquement significatif est nécessaire rn
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ForkTongue
· Il y a 11h
La régulation est trop sévère, non ?
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LiquidityWhisperer
· Il y a 11h
Tout était prévu !
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LayerHopper
· Il y a 11h
Se faire prendre pour des cons appartient à ça.
Voir l'originalRépondre0
AltcoinOracle
· Il y a 11h
fascinant... mes modèles prédisent un passage de 89,4 % vers le véritable defi après ces absurdités réglementaires. le motif est clairement évident
Réglementation fiscale DeFi : Analyse de l'extension de l'hégémonie financière américaine et des stratégies de réponse du secteur
Finance décentralisée : extension de l'hégémonie financière américaine et stratégies d'adaptation du secteur
Le ministère des Finances et l'IRS des États-Unis ont récemment publié une nouvelle réglementation importante, intégrant les fournisseurs de services front-end DeFi dans la définition des "courtiers". Cela signifie que les plateformes, y compris certaines interfaces de bourses décentralisées, devront collecter des données de transactions des utilisateurs à partir de 2026 et commencer à soumettre des informations à l'IRS via le formulaire 1099 à partir de 2027, y compris les revenus totaux des utilisateurs, les détails des transactions et les informations d'identification des contribuables.
Bien que la nouvelle réglementation ne devrait pas entrer en vigueur avant un an ou deux, et que l'applicabilité de la définition de "courtier" soit sujette à controverse et puisse faire face à des défis juridiques, il est néanmoins nécessaire d'explorer en profondeur le contexte historique de l'adoption de cette politique et son impact sur l'industrie.
De la colonisation traditionnelle à l'hégémonie financière : l'évolution de la stratégie mondiale des États-Unis
Piller des ressources aux règles établies
À l'époque coloniale traditionnelle, les États réalisaient le pillage des ressources par la force militaire et l'occupation territoriale. En revanche, le colonialisme financier moderne repose sur des règles économiques, transférant la richesse par le biais de flux de capitaux et de contrôle fiscal. La loi américaine sur la conformité fiscale des comptes étrangers (FATCA) en est une illustration typique, exigeant des institutions financières mondiales qu'elles divulguent les informations patrimoniales des citoyens américains. Les nouvelles règles fiscales de la Finance décentralisée peuvent être considérées comme une prolongation de ce modèle dans le domaine des actifs numériques, visant à utiliser des moyens technologiques et des règles pour forcer la transparence des capitaux mondiaux et renforcer le contrôle des États-Unis sur l'économie mondiale.
Outils néocoloniaux des États-Unis
Règles fiscales : de FATCA aux nouvelles réglementations DeFi, les États-Unis élargissent constamment leur champ de surveillance sur les flux de capitaux mondiaux.
Dominance des stablecoins : les stablecoins en dollars représentent plus de 95 % d'un marché de 200 milliards de dollars, consolidant la position mondiale du dollar.
ETF Bitcoin et produits de fiducie : attirer les capitaux internationaux sur le marché américain par la légalisation et l'institutionnalisation.
Tokenisation des actifs réels (RWA) : la tokenisation des obligations d'État américaines a atteint 4 milliards de dollars, créant ainsi un nouveau pouvoir de domination du capital mondial pour les États-Unis.
Choix de politiques sous pression économique et financière
Crise budgétaire et demande fiscale
Pour l'exercice financier 2023, le déficit fédéral américain approche 1,7 billion de dollars, tandis que la capitalisation du marché des cryptomonnaies a un moment dépassé 3 billions de dollars, mais la plupart reste en dehors du système fiscal. Cette situation est clairement intolérable pour un État moderne qui dépend des recettes fiscales.
Défense de la souveraineté financière
L'émergence de la Finance décentralisée et des stablecoins remet en question la position dominante du dollar dans le système de paiement mondial. Par le biais de la régulation fiscale, les États-Unis visent non seulement à obtenir des avantages financiers, mais aussi à tenter de rétablir le contrôle sur les flux de capitaux et à maintenir l'hégémonie du dollar.
Choix stratégiques des professionnels de l'industrie
Évaluation de l'importance du marché
Les projets DeFi doivent évaluer rationnellement la valeur stratégique du marché américain pour leurs activités. Si le volume principal des transactions et la base d'utilisateurs proviennent des États-Unis, un retrait pourrait entraîner d'énormes pertes ; en revanche, un retrait complet devient une option viable.
Trois grandes stratégies d'adaptation
Conformité partielle :
Sortie complète :
Complètement décentralisé :
Perspectives d'avenir : Le jeu entre régulation et liberté
À court terme, l'industrie pourrait retarder la mise en œuvre des règles par le biais de litiges. À long terme, la tendance à la conformité sera difficile à inverser. L'industrie de la Finance décentralisée pourrait se polariser : d'un côté, de grandes plateformes entièrement conformes, de l'autre, de petits projets décentralisés qui choisissent de fonctionner dans l'ombre.
Les États-Unis pourraient également ajuster leur politique sous la pression de la concurrence mondiale. Si d'autres pays adoptent une réglementation plus souple, les États-Unis pourraient assouplir certaines restrictions pour attirer les innovateurs.
Le cœur de la Finance décentralisée est la liberté, tandis que le cœur du gouvernement est le contrôle. Ce jeu n'a pas de fin. L'avenir de l'industrie de la cryptographie pourrait exister sous une forme de "décentralisation conforme" : innovation technologique et compromis réglementaire coexistent, protection de la vie privée et transparence avancent alternativement.
À ce stade historique, comment équilibrer conformité et innovation, protéger la liberté et porter la responsabilité, est une question à laquelle chaque professionnel doit répondre. L'avenir de l'industrie de la cryptographie dépend non seulement des progrès technologiques, mais aussi de la manière dont elle trouve un point d'équilibre entre liberté et règles.