Évolution et analyse cyclique du marché des Cryptoactifs
Le 3 janvier 2009, le réseau Bitcoin a été officiellement lancé, marquant la première application de la technologie blockchain dans le domaine des monnaies numériques décentralisées. Au cours des dix années suivantes, le marché du Bitcoin et des cryptoactifs a globalement connu une tendance à la hausse à long terme, mais a subi de fortes fluctuations entre les marchés haussiers et baissiers. Ces fluctuations sont étroitement liées à une série d'événements majeurs qui ont profondément influencé la structure du marché.
Selon l'évolution du prix du Bitcoin, son parcours peut être divisé en six étapes principales :
Première phase (2009-2016) : Exploration du marché et fondations techniques
Au début de l'existence du Bitcoin, il n'était populaire que dans les cercles de geeks. En 2013, influencé par la crise bancaire de Chypre et d'autres facteurs, le prix du Bitcoin a connu une première forte volatilité, passant d'environ 20 dollars au début de l'année à plus de 1100 dollars à la fin de l'année, puis a fortement chuté. Cette oscillation des prix a pour la première fois propulsé le Bitcoin sur la scène mondiale.
Les principaux facteurs moteurs pendant cette période comprennent :
La crise bancaire de Chypre a suscité une demande de refuge.
Le gouvernement américain reconnaît initialement la légitimité du Bitcoin.
Les médias traditionnels rapportent largement
Cependant, en 2014, le prix du Bitcoin est entré dans un cycle baissier, principalement influencé par les facteurs suivants :
Les risques de régulation liés au dark web se manifestent
Les politiques de régulation en Chine se resserrent
La faillite de l'échange Mt.Gox a déclenché une crise de confiance
Cette phase met en évidence les caractéristiques de décentralisation du Bitcoin, tout en exposant la vulnérabilité de l'écosystème précoce.
Deuxième phase (2016-2018) : Frénésie ICO et coups durs de la réglementation
En juillet 2015, le lancement de la blockchain Ethereum a élargi l'application de la technologie des contrats intelligents à des domaines plus vastes. En 2016, la deuxième réduction de moitié de Bitcoin, combinée à l'afflux de fonds dans l'écosystème Ethereum, a aidé le marché à sortir de la dépression.
En 2017, le marché mondial des ICO a connu une croissance explosive, mais a également accumulé d'énormes risques. En septembre 2017, des pays comme la Chine ont successivement émis des interdictions sur les ICO, entraînant un fort recul du marché.
Cette phase démontre le rôle moteur de l'innovation technologique sur le marché, ainsi que l'impact bilatéral des politiques réglementaires.
Troisième phase (2018-2020) : Éclaircissement du marché et dégel des institutions
Après l'éclatement de la bulle ICO en 2018, le marché est entré dans une période de profonde correction. Entre 2019 et 2020, le capital traditionnel et les institutions conformes ont commencé à entrer sur le marché, posant les bases d'un nouveau marché haussier.
Les événements clés comprennent :
Facebook a publié le livre blanc de Libra
Le trust Bitcoin de Grayscale a obtenu la régulation de la SEC
MicroStrategy a acheté massivement des bitcoins
À ce stade, le marché a achevé son auto-réparation, et une tendance à l'institutionnalisation commence à se dessiner.
Quatrième phase (2020-2022) : Expansion de DeFi, explosion des NFT et différenciation réglementaire
L'été 2020 a vu l'explosion de l'écosystème DeFi, avec la valeur totale verrouillée (TVL) passant de 15 milliards de dollars au début de l'année à près de 180 milliards de dollars à la fin de l'année. Pendant ce temps, le marché des NFT a réalisé un saut de l'expérimentation technique à l'application grand public.
Les attitudes réglementaires des différents pays montrent une divergence claire:
La Chine interdit complètement les activités liées aux cryptoactifs.
Le Salvador a reconnu le bitcoin comme monnaie légale
Les États-Unis ont approuvé le premier ETF de futures Bitcoin.
Cette phase d'innovation technologique stimule la prospérité du marché, mais elle accentue également la pression réglementaire.
Cinquième étape (2022-2024) : Choc des cygnes noirs et reconstruction de la gouvernance
L'effondrement de LUNA, la faillite de Celsius, la fermeture de FTX et d'autres événements de risque en chaîne ont frappé le marché, faisant chuter le prix du Bitcoin en dessous de 20 000 dollars. Ces événements ont mis en lumière les problèmes de gestion des risques, de transparence et de gouvernance dans l'industrie, incitant l'ensemble du secteur à réfléchir et à se moderniser.
Sixième phase (2024-2025) : percée institutionnelle et résonance du récit macroéconomique
En 2024, sous l'impulsion de la conformité réglementaire et du changement de politique monétaire, le marché des Cryptoactifs réalise une percée historique :
La SEC a approuvé le lancement des ETF sur les actifs Bitcoin et Ethereum
La baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale stimule les flux de capitaux
Trump élu président des États-Unis, soutient le chiffrement des cryptoactifs
Le prix du Bitcoin a franchi pour la première fois la barre des 100 000 dollars, le marché entrant dans un nouveau cycle de croissance dominé par les institutions et davantage conforme.
Résumé
Le marché des Cryptoactifs présente des caractéristiques cycliques, les principaux facteurs d'influence incluent :
Innovation technologique et développement écologique
Sentiment du marché et spéculation
Politiques de réglementation et processus de conformité
Institutions et capitaux en entrée
Environnement macroéconomique et politique
Événements de cygne noir et correction du marché
Chaque cycle élimine les projets de mauvaise qualité tout en consolidant la valeur de qualité. Les percées technologiques et l'expansion de l'écosystème sont les moteurs fondamentaux de la croissance à long terme. La conformité réglementaire est un passage obligé pour atteindre la mainstream. L'impact des facteurs macroéconomiques sur la volatilité du marché devient de plus en plus significatif.
En regardant vers l'avenir, le marché des cryptoactifs devrait entrer dans une nouvelle phase, propulsée par l'innovation institutionnelle et les percées technologiques, réalisant un développement équilibré entre la création de valeur et la spéculation.
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ApeDegen
· Il y a 6h
bull run个锤子 现在全被撅了
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GmGmNoGn
· Il y a 6h
Cette vague de hausse me donne des frissons.
Voir l'originalRépondre0
NFTHoarder
· Il y a 6h
Avoir vu de grandes fluctuations, c'est vraiment aussi simple que ça.
Les six grands cycles du marché des cryptoactifs : de la naissance de Bitcoin à un prix dépassant 100 000 dollars.
Évolution et analyse cyclique du marché des Cryptoactifs
Le 3 janvier 2009, le réseau Bitcoin a été officiellement lancé, marquant la première application de la technologie blockchain dans le domaine des monnaies numériques décentralisées. Au cours des dix années suivantes, le marché du Bitcoin et des cryptoactifs a globalement connu une tendance à la hausse à long terme, mais a subi de fortes fluctuations entre les marchés haussiers et baissiers. Ces fluctuations sont étroitement liées à une série d'événements majeurs qui ont profondément influencé la structure du marché.
Selon l'évolution du prix du Bitcoin, son parcours peut être divisé en six étapes principales :
Première phase (2009-2016) : Exploration du marché et fondations techniques
Au début de l'existence du Bitcoin, il n'était populaire que dans les cercles de geeks. En 2013, influencé par la crise bancaire de Chypre et d'autres facteurs, le prix du Bitcoin a connu une première forte volatilité, passant d'environ 20 dollars au début de l'année à plus de 1100 dollars à la fin de l'année, puis a fortement chuté. Cette oscillation des prix a pour la première fois propulsé le Bitcoin sur la scène mondiale.
Les principaux facteurs moteurs pendant cette période comprennent :
Cependant, en 2014, le prix du Bitcoin est entré dans un cycle baissier, principalement influencé par les facteurs suivants :
Cette phase met en évidence les caractéristiques de décentralisation du Bitcoin, tout en exposant la vulnérabilité de l'écosystème précoce.
Deuxième phase (2016-2018) : Frénésie ICO et coups durs de la réglementation
En juillet 2015, le lancement de la blockchain Ethereum a élargi l'application de la technologie des contrats intelligents à des domaines plus vastes. En 2016, la deuxième réduction de moitié de Bitcoin, combinée à l'afflux de fonds dans l'écosystème Ethereum, a aidé le marché à sortir de la dépression.
En 2017, le marché mondial des ICO a connu une croissance explosive, mais a également accumulé d'énormes risques. En septembre 2017, des pays comme la Chine ont successivement émis des interdictions sur les ICO, entraînant un fort recul du marché.
Cette phase démontre le rôle moteur de l'innovation technologique sur le marché, ainsi que l'impact bilatéral des politiques réglementaires.
Troisième phase (2018-2020) : Éclaircissement du marché et dégel des institutions
Après l'éclatement de la bulle ICO en 2018, le marché est entré dans une période de profonde correction. Entre 2019 et 2020, le capital traditionnel et les institutions conformes ont commencé à entrer sur le marché, posant les bases d'un nouveau marché haussier.
Les événements clés comprennent :
À ce stade, le marché a achevé son auto-réparation, et une tendance à l'institutionnalisation commence à se dessiner.
Quatrième phase (2020-2022) : Expansion de DeFi, explosion des NFT et différenciation réglementaire
L'été 2020 a vu l'explosion de l'écosystème DeFi, avec la valeur totale verrouillée (TVL) passant de 15 milliards de dollars au début de l'année à près de 180 milliards de dollars à la fin de l'année. Pendant ce temps, le marché des NFT a réalisé un saut de l'expérimentation technique à l'application grand public.
Les attitudes réglementaires des différents pays montrent une divergence claire:
Cette phase d'innovation technologique stimule la prospérité du marché, mais elle accentue également la pression réglementaire.
Cinquième étape (2022-2024) : Choc des cygnes noirs et reconstruction de la gouvernance
L'effondrement de LUNA, la faillite de Celsius, la fermeture de FTX et d'autres événements de risque en chaîne ont frappé le marché, faisant chuter le prix du Bitcoin en dessous de 20 000 dollars. Ces événements ont mis en lumière les problèmes de gestion des risques, de transparence et de gouvernance dans l'industrie, incitant l'ensemble du secteur à réfléchir et à se moderniser.
Sixième phase (2024-2025) : percée institutionnelle et résonance du récit macroéconomique
En 2024, sous l'impulsion de la conformité réglementaire et du changement de politique monétaire, le marché des Cryptoactifs réalise une percée historique :
Le prix du Bitcoin a franchi pour la première fois la barre des 100 000 dollars, le marché entrant dans un nouveau cycle de croissance dominé par les institutions et davantage conforme.
Résumé
Le marché des Cryptoactifs présente des caractéristiques cycliques, les principaux facteurs d'influence incluent :
Chaque cycle élimine les projets de mauvaise qualité tout en consolidant la valeur de qualité. Les percées technologiques et l'expansion de l'écosystème sont les moteurs fondamentaux de la croissance à long terme. La conformité réglementaire est un passage obligé pour atteindre la mainstream. L'impact des facteurs macroéconomiques sur la volatilité du marché devient de plus en plus significatif.
En regardant vers l'avenir, le marché des cryptoactifs devrait entrer dans une nouvelle phase, propulsée par l'innovation institutionnelle et les percées technologiques, réalisant un développement équilibré entre la création de valeur et la spéculation.