La réglementation sur le chiffrement en Inde se renforce : de nouvelles règles fiscales et exigences de rapport entreront en vigueur en 2025

Le gouvernement indien continue de renforcer la réglementation sur le chiffrement. Le projet de budget fiscal 2025 introduit des exigences de déclaration plus strictes et renforce les mécanismes de réglementation, sur la base d'un taux d'imposition de 30 % établi en 2022. La loi sur l'impôt sur le revenu de 2022 a pour la première fois intégré les actifs de chiffrement dans le système fiscal, mais ne permet pas de compenser les pertes avec d'autres revenus. Le projet de budget 2025 ajoute des dispositions qui élargissent encore le champ de la réglementation, exigeant que certaines institutions déclarent en temps voulu les transactions de chiffrement. En même temps, le gouvernement élargit la définition des actifs de chiffrement pour inclure tous les actifs basés sur la technologie des registres distribués. Ces changements coïncident avec la hausse du bitcoin en raison de bonnes nouvelles, mais le marché continue de faire face à une incertitude réglementaire et à un risque de volatilité.

Ces dernières années, l'attitude mondiale envers le chiffrement a évolué d'une sur-réglementation vers une approche flexible et prudente, principalement sous l'impulsion de la rapide adoption des actifs chiffrés. Cependant, en tant que l'un des pays les plus actifs en matière de transactions chiffrées, l'Inde maintient une réglementation stricte et des politiques fiscales sévères, restant à la traîne par rapport à la tendance internationale vers une réglementation amicale.

Le régime fiscal indien sur le chiffrement est considéré comme l'un des plus stricts au monde, ce qui a sapé la confiance des investisseurs et entravé l'innovation et l'application de la technologie blockchain. Bien que le marché appelle à un assouplissement des politiques, la position du gouvernement indien n'a pas changé. Le projet de budget 2025 et la révision de la loi sur l'impôt sur le revenu apportent des ajustements au système fiscal, ce qui mérite une exploration approfondie de ses impacts.

La réglementation sur le chiffrement en Inde a évolué d'une restriction stricte à un ajustement progressif. Au début, la banque centrale était très sceptique à l'égard des cryptomonnaies et a même interdit aux banques de traiter avec les entreprises concernées. En 2020, cette interdiction a été déclarée inconstitutionnelle par la Cour suprême. Le projet de loi de budget de 2022 a pour la première fois intégré les actifs numériques dans le cadre juridique, établissant une taxe sur les gains en capital de 30 % et une retenue à la source de 1 %. Le projet de loi de budget de 2025 n'a pas subi de réforme fondamentale, mais a simplement renforcé la réglementation sur les déclarations et la divulgation d'informations.

Les nouvelles règles fiscales maintiennent le régime fiscal sur le chiffrement le plus strict au monde. Un taux d'imposition de 30 % est à un niveau extrême, et il n'est pas permis de déduire les pertes ou les coûts d'exploitation, ce qui conduit les entreprises et les investisseurs à se déplacer à l'étranger. Le budget élargit la définition des actifs en chiffrement, mais ne classe pas les différents types d'actifs, augmentant ainsi l'incertitude en matière de conformité. Des amendes pouvant atteindre 70 % sont infligées pour les actifs non déclarés, reflétant l'attitude de pression élevée du gouvernement.

Dans un environnement fiscal strict, les entreprises de chiffrement locales en Inde migrent massivement à l'étranger, tandis que la croissance du volume des transactions sur le marché reflète un fossé entre la réglementation et la réalité. Bien que le gouvernement essaie de freiner le marché, les jeunes investisseurs considèrent toujours les actifs de chiffrement comme une source de revenus importante.

Les politiques strictes augmentent la difficulté des opérations locales des entreprises, tandis qu'un environnement plus accueillant dans d'autres régions attire les entreprises à se délocaliser. Bien que le marché indien du chiffrement reste dynamique, avec une taille prévue de 15 milliards de dollars d'ici 2035, une réglementation excessive pourrait entraîner une fuite de capitaux et des restrictions à l'innovation, affectant la compétitivité de l'Inde dans l'écosystème financier numérique mondial.

Le marché indien du chiffrement est confronté à des défis de complexité réglementaire et d'incertitude juridique. Le gouvernement n'a toujours pas réussi à mettre en place un cadre réglementaire complet, les acteurs du marché sont exposés à des changements de politique soudains et à des risques de conformité, ce qui entrave les investissements à long terme. Les entreprises et les investisseurs craignent d'être soumis à des répressions soudaines ou à des charges fiscales supplémentaires, ce qui affecte les décisions commerciales et la vitalité du marché.

En résumé, le gouvernement indien renforce la réglementation au nom de la stabilité financière, mais une fiscalité stricte et une réglementation floue freinent l'innovation sur le marché et affectent la compétitivité mondiale. Le gouvernement doit équilibrer la protection des investisseurs et le développement du marché, réduire les taux d'imposition, clarifier la classification des actifs et réduire l'incertitude juridique afin d'améliorer la confiance du marché et d'attirer des capitaux. Si la position actuelle est maintenue, l'Inde risque de manquer des opportunités économiques dans le domaine de la blockchain et de la finance numérique. En revanche, l'Inde a encore le potentiel de devenir un acteur important sur le marché mondial du chiffrement.